سفارش بازار چیست؟

سفارش دسته ای در بورس | کالج تی بورس

سفارش بازار چیست و چه کمکی به معامله گران رمزارز میکند؟

ویکی تماس _ سفارش بازار رمزارز به شما امکان می دهد یک دارایی مالی را فوراً با بهترین قیمت موجود خریداری یا بفروشید. سفارش‌های بازار قیمت‌ها را از سفارش‌های محدود در دفترچه سفارش می‌گیرند. این بدان معنی است که شما نمی توانید 100٪ از قیمتی که دریافت خواهید کرد مطمئن باشید. لغزش زمانی رخ می دهد که قیمتی متفاوت از آنچه انتظار داشتید دریافت کنید.

سفارشات محدود با سفارشات بازار تفاوت دارند زیرا می توانید آنها را از قبل با قیمت تعیین شده ثبت کنید. صرافی فقط سفارش شما را با قیمت تعیین شده یا بهتر تکمیل می کند. شما می توانید به راحتی در نمای صرافی، سفارشات بازار را در صرافی بایننس Binance قرار دهید. می توانید آنها را با کلیک کردن روی [Market] در زیر برگه [Spot] پیدا کنید.

مزیت اصلی سفارش بازار، سادگی، بی واسطه بودن، کارایی و توانایی آن برای تکمیل کامل در اکثر موارد است. با این حال، سفارش ها نشانگر خطر لغزش و این واقعیت که شما باید هنگام اجرای سفارش حضور داشته باشید، در مضیقه هستند.

سفارش چیست؟

تجارت پیچیدگی بیشتری نسبت به تصمیم گیری برای خرید یا فروش دارد. هنگامی که در حال خرید یا فروش هر گونه دارایی مالی مانند ارزهای دیجیتال، سهام یا فارکس هستید، با انواع مختلفی از سفارشات روبرو خواهید شد. از دستورات پر کردن یا کشتن گرفته تا محدودیت‌های توقف، سفارش بازار یکی از ساده‌ترین موارد هستند و اغلب توسط مبتدیان استفاده می‌شوند. بیایید ببینیم سفارشات بازار چیست و چگونه کار می کنند.

تعریف سفارش بازار

سفارش بازار سفارشی است برای خرید یا فروش فوری با بهترین قیمت موجود. برای پر شدن نیاز به نقدینگی دارد، به این معنی که بر اساس سفارشات محدودی که قبلاً در دفترچه سفارش داده شده است، اجرا می شود. اگر می خواهید فوراً با قیمت فعلی بازار خرید یا فروش کنید، تنظیم سفارش بازار بهترین گزینه شما است. به عنوان مثال، قیمت BNB ممکن است به سرعت در حال افزایش باشد و شما بخواهید آن را در اسرع وقت بخرید. مایلید قیمت بازار را تا زمانی که بتوانید فوراً BNB خریداری کنید، بگیرید. در این مورد، شما یک سفارش بازار را در صرافی انتخابی خود انجام می دهید.

سفارش بازار چگونه کار می کند

برخلاف سفارش‌های محدود که در دفترچه سفارش‌ها ثبت می‌شوند، سفارش‌های بازار بلافاصله با قیمت فعلی بازار اجرا می‌شوند. همیشه دو طرف در تجارت سفارش بازار چیست؟ وجود دارد. سازنده و گیرنده وقتی سفارش بازار می دهید، قیمت تعیین شده توسط شخص دیگری را می گیرید. به عنوان مثال، یک صرافی سفارش بازار خرید را با کمترین قیمت درخواستی در دفترچه سفارش مطابقت می دهد. در مقابل، سفارش بازار فروش با بالاترین قیمت پیشنهادی در دفترچه سفارش مطابقت خواهد داشت.

همانطور که گفته شد، سفارشات بازار نیاز به یک صرافی دارد که نقدینگی در دفتر سفارش داشته باشد تا بتواند تقاضای آنی را برآورده کند. از آنجایی که یک سفارش بازار نقدینگی را از صرافی حذف می کند، شما به عنوان یک خریدار بازار در هنگام عرضه، کارمزد بیشتری را پرداخت خواهید کرد. برنامه کارمزد بایننس به وضوح تفاوت بین هزینه های سازنده و گیرنده را نشان می دهد.

نمونه ای از سفارش بازار

دیدن رابطه بین بازارساز و گیرنده با اعداد بسیار ساده تر است، بنابراین بیایید مثالی را ببینیم. تصور کنید می خواهید 1 BNB بخرید و قیمت فعلی بازار حدود 370 دلار (دلار آمریکا) است. به بایننس می روید و جفت BNB/BUSD را باز می کنید. برای ایجاد سفارش بازار خرید خود، عدد 1 را در قسمت مقدار وارد کرده و روی [Buy BNB] کلیک کنید.

پس از ثبت سفارش، صرافی به دفترچه سفارش نگاه می کند. این دفتر شامل سفارشات محدود با مقدار مشخص و قیمت مشخص برای خرید یا فروش دارایی است. در این صورت، سفارش بازار شما برای خرید 1 BNB به قیمت بازار (که به عنوان قیمت لحظه ای نیز شناخته می شود) با کمترین حد فروش در دفترچه سفارش مطابقت خواهد داشت.

همانطور که می بینید، کمترین حد فروش در این کتاب به قیمت 1.286 BNB با 371.40 دلار (BUSD) است. سفارش بازار خرید شما 1 BNB از 1.286 BNB پیشنهادی را خریداری می کند که به شما قیمت لحظه ای 371.40 دلار می دهد.

نمونه ای از سفارش بازار

اما فرض کنید می خواهید 500 BNB با قیمت فعلی بازار بخرید. ارزان‌ترین سفارش محدود فروش موجود، حجمی را ندارد که بتواند کل سفارش خرید بازار شما را پر کند. حجم باقی‌مانده سفارش بازار شما به‌طور خودکار با سفارش‌های محدود پرفروش بعدی مطابقت داده می‌شود و تا زمانی که کاملاً پر شود، در دفترچه سفارش بالا می‌رود. این فرآیند لغزش نامیده می شود و به همین دلیل است که شما به عنوان یک بازارگردان قیمت ها و هزینه های بیشتری را پرداخت می کنید (یا قیمت کمتری دریافت می کنید).

فرآیند لغزش

سفارش بازار در مقابل سفارش محدود

به طور خلاصه، سفارشات محدود، سفارش هایی برای خرید یا فروش مقداری از دارایی مالی به قیمت تعیین شده یا بهتر است. همچنین می‌توانید انتخاب کنید که آیا صرافی می‌تواند تا حدی سفارش محدود شما را پر کند یا اینکه باید کاملاً پر شود. در حالت دوم، اگر صرافی نتواند سفارش شما را به طور کامل پر کند، به هیچ وجه آن را اجرا نمی کند.

سفارش‌های بازار فقط با سفارش‌های محدود موجود می‌توانند پر شوند. همه نمی خواهند هنگام معامله یا سرمایه گذاری قیمت موجود در بازار را بگیرند، بنابراین سفارش محدود جایگزین خوبی است می توانید از دستورات محدود برای برنامه ریزی معاملات خود از قبل بدون نیاز به حضور در میز معاملات خود استفاده کنید.

جدا از این تفاوت‌های اساسی، سفارش‌های بازار و سفارش‌های محدود برای فعالیت‌ها و اهداف مختلف معاملاتی مناسب هستند. سفارشات محدود معمولاً بهتر استفاده می شوند:

1. زمانی که قیمت دارایی دارای نوسانات بالایی باشد. قرار دادن یک سفارش بازار در یک بازار بسیار نوسانی می تواند نتایج غیرمنتظره ای به همراه داشته باشد. قیمت ممکن است بین لحظه ایجاد سفارش و زمان اجرای آن تغییر کند. این تفاوت های جزئی می تواند تفاوت بین سود و زیان برای آربیتراژها باشد. یک سفارش محدود تضمین می کند که شما به قیمت مورد نظر خود می رسید.
2. زمانی که دارایی نقدینگی کمی دارد. در این صورت استفاده از دستور بازار ممکن است باعث لغزش شود. این زمانی اتفاق می‌افتد که حجم کمی از بازارسازان در دفتر سفارش وجود داشته باشد و سفارش شما به راحتی در حدود قیمت فعلی بازار پر شود. سپس با میانگین قیمت فروش کمتر یا متوسط ​​قیمت خرید بالاتر از آنچه تصور می کردید، مواجه خواهید شد. از طرف دیگر، اگر لغزش قیمت را از حد شما خارج کند، یک سفارش محدود به طور کامل پر نمی شود.
3. اگر از قبل یک استراتژی دارید. سفارش‌های محدود برای شروع تکمیل نیازی به تعامل شما ندارند و می‌توانند زودتر از موعد ارسال شوند. این بدان معناست که استراتژی‌های شما همچنان می‌توانند اجرا شوند، حتی زمانی که به طور فعال معامله نمی‌کنید. شما نمی‌توانید همین کار را با سفارش‌های بازار انجام دهید، مگر اینکه از نوع دیگری از سفارش به نام سفارش‌های توقف بازار استفاده کنید.

سفارش بازار در مقابل سفارش محدود

آربیتراژچیست و چه زمانی اتفاق می افتد؟

آربیتراژ یکی از مفاهیم مهم در علم اقتصاد و به معنی کسب سود از تفاوت قیمت هم‌زمان یک دارایی بین دو یا چند بازار است. وقوع این شرایط، نتیجه وجود عدم تعادل قیمتی میان بازارهای مختلف هست. به عبارت دیگر، زمانی که ارزش‌گذاری یک دارایی پایه نظیر کالا، ارز یا سهام، در بازارهای مختلف یکسان نباشد؛ آربیتراژگران با خرید دارایی در حداقل قیمت (بازاری که قیمت آن نسبت به سایرین کمتر است) و فروش سریع آن در سطوح قیمتی بالاتر (بازار موازی که دارایی مذکور قیمت بیشتری دارد)، از وجود این تفاوت قیمتی سود کسب می‌کنند! هم‌چنین آربیتراژ در زمره روش‌های سرمایه گذاری تقریباً بدون ریسک محسوب می‌شود؛ زیرا در صورت امکان فروش دارایی در کمترین زمان ممکن، عملاً ریسک بسیار ناچیزی شامل حال معامله‌گران خواهد بود.

به طور کلی، آربیتراژ زمانی امکان‌پذیر است؛ که بستر فروش دارایی کاملاً فراهم بوده و نیازی به معرفی یا بازاریابی محصول نداشته باشد؛ در نتیجه مواردی از قبیل صادرات کالا، آربیتراژ نیست! به زبان ساده، ماهیت آربیتراژ بر این اساس استوار است، که بازده مثبت قطعی در یک سرمایه‌گذاری وجود دارد. در طرف مقابل، اگر ارزش یک دارایی در بازارهای مختلف برابر باشد؛ اصطلاحاً تعادل آربیتراژی برقرار است.

آربیتراژ (arbitrage)

چه زمانی از سفارش بازار استفاده کنیم؟

همانطور که دیدیم، سفارشات بازار زمانی مفید هستند که تکمیل سفارش شما مهمتر از دریافت یک قیمت خاص است. این بدان معناست که فقط در صورتی باید از سفارش بازار استفاده کنید که مایل به پرداخت هزینه بالاتر ناشی از لغزش هستید. به عبارت دیگر، اگر عجله دارید، سفارشات بازار مفید هستند.

گاهی اوقات ممکن است در موقعیتی قرار بگیرید که یک سفارش توقف محدود داشته باشید که از بین رفته است و باید در اسرع وقت خرید/فروش کنید. بنابراین اگر نیاز دارید که فورا وارد یک معامله شوید یا خود را از دردسر خلاص کنید، در آن زمان است که سفارشات بازار به کار شما می آیند.

با این حال، اگر کاملاً در حوزه ارزهای دیجیتال تازه کارهستید و می‌خواهید با بیت کوین خود مقداری آلتکوین بخرید، از سفارش بازار خودداری کنید زیرا ممکن است بیش از حد لازم پرداخت کنید. در این مورد، یک سفارش محدود احتمالا برای شما کارسازتر است.

زمانی که دارایی‌های با نقدشوندگی بالا را با اسپرد پیشنهادی خرید و فروش باریک معامله می‌کنید، یک سفارش بازار قیمتی نزدیک به قیمت لحظه‌ای مورد انتظار را برای شما به ارمغان می‌آورد. دارایی هایی با اسپرد بیشتر احتمال لغزش بسیار بیشتری دارند.

نحوه ثبت سفارش بازار در بایننس

فرض کنید می خواهید یک سفارش بازار برای خرید 2 BNB ایجاد کنید. پس از ورود به حساب صرافی بایننس (Binance) خود، به نمای Exchange بروید. بازار BNB مورد نظر خود را انتخاب کنید (به عنوان مثال، BNB/BUSD)، برگه [Spot] را پیدا کنید و [Market] را انتخاب کنید. سپس مبلغ خرید را روی 2 BNB تنظیم کرده و روی دکمه [Buy BNB] کلیک کنید.

پس از آن پیغام تایید بر روی صفحه نمایش ظاهر می شود و سفارش بازار شما اجرا می شود.

نحوه ثبت سفارش بازار در بایننس

مزایای استفاده از سفارش بازار

بسته به موقعیت، چند مزیت اصلی برای استفاده از سفارش بازار وجود دارد:

1. استفاده از سفارشات بازار آسان است. اگر به دنبال معامله یک سکه با نقدینگی بالا مانند بیت کوین(BTC) یا اتریوم (ETH) با ارزش بازار بزرگ هستید، سفارش بازار یک گزینه نسبتاً مطمئن برای شما است.
2. در سفارش بازار می توانید مقدار کامل دارایی مورد نظر خود را خریداری یا بفروشید. اگر نیاز دارید که تمام موقعیت های خود را ببندید یا در اسرع وقت یکی را باز کنید، یک سفارش بازار تقریباً همیشه می تواند تضمین کند که قادر بر این کار سفارش بازار چیست؟ هستید.
3. شما می توانید بلافاصله معامله کنید. ممکن است فشار زمانی برای انجام معامله داشته باشید، مثلاً درست قبل از ساعات پایانی. می‌توانید مطمئن باشید که سفارش بازار شما تقریباً همیشه سریع‌ترین راه برای انجام این کار خواهد بود یا به سرعت یک سفارش را محدود کنید.

معایب استفاده از سفارش بازار

اگرچه یک سفارش بازار عمدتاً در سرعت خود قدرت دارد، اما در کنترل شما آسیب زیادی می بیند. معایب اصلی آن از این واقعیت ناشی می شود که:

1. شما می توانید لغزش بالا را با دارایی های کم حجم تجربه کنید. ممکن است متوجه شوید که بیشتر از آنچه برنامه ریزی کرده اید پرداخت می کنید یا بسیار کمتر دریافت می کنید. بدون حجم کافی در دفترچه سفارش، از طریق سفارشات ارسال شده به بالا یا پایین می روید.
2. شما نمی توانید معاملات خود را از قبل برنامه ریزی کنید. برخی از بازارهای دارایی های مالی ساعات معاملات ثابت ندارند. شما همچنین نمی توانید همیشه آماده معامله در صفحه نمایش خود باشید. اگر در حالی که در خواب هستید یا در دسترس نیستید، بازار برخلاف استراتژی معاملاتی شما حرکت کند، نمی‌توانید سفارش بازار بدهید (مگر اینکه از نوع دیگری از سفارش به نام دستور توقف بازار استفاده کنید).

نتیجه گیری

سفارش بازار اساسی ترین روش را برای خرید و فروش دارایی های مالی ارائه می دهد. آنها بهترین گزینه برای ورود یا خروج فوری از یک بازارمخصوصا بازار رمزارزها هستند با این حال، همه اینها به قیمت از دست دادن سطح کنترلی است که با انواع دیگر سفارشات پیدا خواهید کرد ندارد بهترین شرط شما این است که موقعیت خاصی را که در آن قرار دارید در نظر بگیرید و بفهمید چه زمانی بهتر است از یک سفارش بازار یا یک موقعیت این چنینی استفاده کنید.

منظور از سفارش محدود چیست؟ /تفاوت سفارش محدود با سفارش بازار

سفارش محدود در بورس یکی از اصطلاحات کاربردی و رایج در بورس است که افراد فعال در حوزه بورس باید با آن آشنایی داشته باشند.

تفاوت سفارش بازار با سفارش محدود

سفارش محدود در بورس یکی از اصطلاحات کاربردی و رایج در بورس است که افراد فعال در حوزه بورس باید با آن آشنایی داشته باشند. در بازارهای مالی مختلف انواع سفارشات وجود دارد که لازم است قبل از ورود به این بازارها افراد با آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها آشنایی پیدا کنند. لازم است یک سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذار از روش مطمئن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر و مناسب‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تری برای سفارشات خود استفاده کند. نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توان گفت انتخاب درست نوع سفارش تضمین کننده موفقیت در بورس است اما سفارش محدود در بورس یکی از فاکتورهای بسیار مهم در کنار سایر فاکتورها به حساب می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید.

وقتی یک سرمایه گذار درخواست خرید یا فروش سهام می دهد، دو گزینه اصلی برای اجرای آن وجود دارد: اول سفارش را هم قیمت بازار قرار دهد و دوم سفارش را متفاوت با بازار ثبت کند. اجرای سفارشات محدود نسبت به سفارشات بازار پیچیده تر است و متعاقباً می تواند منجر به هزینه های کارگزاری بالاتر شود.

خرید سهام کمی شبیه خرید ماشین است. با خرید یک ماشین می توانید قیمت فروشنده را قبول کنید و هزینه را پرداخت کرده و ماشین را تهیه کنید. یا اینکه می توانید در مورد قیمت مذاکره کنید و از نهایی کردن معامله خودداری کنید. بورس سهام به روشی مشابه کار می کند.

منظور از سفارش محدود چیست؟

سفارشات محدود به منظور کنترل بیشتر سرمایه گذاران بر قیمت خرید و فروش معاملاتشان طراحی شده است. قبل از ثبت سفارش خرید، باید حداکثر مبلغ قابل قبول قیمت خرید انتخاب شود. در عین حال، حداقل قیمت های قابل قبول فروش در سفارشات فروش مشخص شده است.

منظور از سفارش محدود (limit order) در بورس این است که معامله‌گر برای خرید یا فروش سهم قیمتی تعیین می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند و سفارش زمانی که سهم در بازار به آن قیمت برسد قابل انجام است. در کل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توان گفت سفارش محدود کمک می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند تا یک سفارش هنگامی که به قیمتی بهتر از قیمت تعیین شده برسد قابل انجام است این در حالی است که در بازار سفارشات به صورت آنی و بلافاصله انجام می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد.

سفارش محدود این مزیت را دارد که مطمئن شوید حداقل ورود به بازار یا خروج از آن به اندازه قیمت تعیین شده است. سفارشات محدود در معاملات در یک سهام یا دارایی، بسیار بی ثبات است.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. اگر یک سرمایه گذار نگران خرید سهام XYZ با قیمت بالاتر است و فکر می کند که در عوض می توان آنها را با قیمت پایین تری خریداری کرد، منطقی است که یک سفارش محدود وارد کند. اگر در مقطعی از روز معاملاتی، XYZ قیمت سهامش کاهش یابد، سفارش ایجاد می شود و سرمایه گذار XYZ را با قیمت سفارش محدود از پیش تعیین شده یا کمتر خریداری کرده است. معامله گران باید از تأثیر گسترش پیشنهاد قیمت در سفارشات محدود آگاه باشند.

سفارشات مجاز برای مشتریان معاملات برخط، از لحاظ قیمتی سفارش Limit، از لحاظ زمانی بدون محدودیت (شاملDay،Date (Open و است.سفارش Limit یعنی در حجم و قیمت مشخص.

در معاملات اوراق بهادار ، سفارش محدود به سفارشی اطلاق می‌شود که در قیمت مشخص ثبت شده باشد.در این صورت هسته معاملات ملزم به این است که سفارش را در قیمت مشخص شده یا قیمت بهتر از آن اجرا کند.

برای خرید اوراق بهادار، سفارش محدود در قیمت محدود یا کمتر از آن اجرا می‌شود و برای فروش اوراق بهادار، سفارش محدود در قیمت مشخص شده یا قیمت بیشتر از آن اجرا خواهد شد.

این سفارشات زمانی اجرا می‌شوند که قیمت بازار به قیمت محدود مشخص شده برسد.قاعدتاً اگر فروشنده‌ای در قیمت مورد نظر وجود نداشته باشد، سهام خریداری نمی‌شود.و اگر خریداری در قیمت Limit وجود نداشته باشد، سفارش فروش به انجام نخواهد رسید.

در سفارش Limit تضمینی برای اجرای معامله وجود ندارد.در عوض این تضمین وجود دارد که در صورت اجرا، قیمت معامله در دامنه مورد نظر سفارش دهنده است. این مسئله در سفارشات به قیمت روز یا قیمت بازار برعکس است.

در سفارش قیمت بازار احتمال اجرای سفارش بسیار بالا است و به هر قیمتی ممکن است معامله انجام شود. بنابراین احتمال متضرر شدن سرمایه‌گذار نیز در این نوع سفارش بیشتر است.اگر سرمایه‌گذاری قصد ورود یا خروج سریع در یک سهام به خصوص داشته باشد سفارش بازار را ثبت می‌کند.در سفارش محدود سرمایه‌گذار بر روی قیمت اعمال کنترل می‌کند.

ممکن است سفارش وی انجام نشود، لکن در صورت انجام مطمئن است که معامله به قیمت مورد نظر او یا بهتر از آن خواهد بود و از این نظر ریسک متوجه وی نخواهد بود.

نکات ضروری در مورد سفارش محدود

سفارش محدود در سهام در واقع نوعی کنترل ریسک در بورس برای سهامداران به حساب می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید و لازم نیست آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها دائما بازار را رصد کنند بلکه هنگامی که سهم به قیمت مورد نظر آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها رسید به آن ها اطلاع داده می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. ممکن است گاهی سهم مورد نظر شما به قیمتی که سفارش داده اید برسد اما بنابر دلایلی نتوانید آن را خریداری کنید. این اتفاق معمولا زمانی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که میزان سفارشات بسیار زیاد باشد و در نتیجه با توجه به زمان سفارش معاملات انجام م‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. به این صورت که ابتدا سفارشات بر حسب قیمت و در نهایت اگر قیمت سفارشات یکسان بود بر اساس ترتیب زمانی ثبت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شوند. یکی از نکاتی که خوب است مد نظر داشته باشید این است که سفارش محدود را از سطح روانی بازار مقدار بیشتر تعیین کنید. همچنین سفارش فروش را کم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر در نظر بگیرید. همچنین توجه داشته باشید در دفتر سفارشات قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی را سفارش دهید که عده کمی آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها را سفارش داده باشند.

۵ روش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ سفارش محدود در بورس

ثبت سفارش محدود معمولا از دو روش انجام می شود. یکی از این روش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها استفاده از سامانه آنلاین و روش دیگر تماس تلفنی با معامله گر در کارگزاری است. لازم است در هر دو روش سفارش دهنده اطلاعاتی به شرح زیر را ارسال کند.

روش های سفارش محدود در بورس

نوع معامله که می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌خواهد انجام گیرد چه خرید باشد چه فروش.

نوع سفارش از نظر قیمت.

نام سهامی که مد نظر است.

تعداد سهامی مورد نظر جهت تقاضا یا عرضه.

سفارش بازار چیست؟

وقتی یک متولی یک معامله معمولی در بازار سهام را تصور می کند، به سفارشات بازار فکر می کنند. این سفارشات ابتدایی ترین معاملات خرید و فروش است، جایی که یک کارگزار یک سفارش تجارت دریافت می کند و سپس آن را با قیمت فعلی بازار پردازش می کند.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار سفارش خرید 100 سهم شرکت XYZ Inc را در بازار وارد می کند. هیچ تضمینی برای انجام و به ثمر رسیدن 100 درصد معاملات وجود ندارد. کلیه معاملات بازار سهام منوط به در دسترس بودن سهام معین است و می تواند براساس زمان، اندازه سفارش و نقدینگی سهام متفاوت باشد.

کلیه سفارشات در دستورالعمل های اولویت فعلی پردازش می شوند. هر زمان که یک سفارش بازار انجام می شود، همیشه چالشی برای نوسانات بازار بین زمان دریافت سفارش کارگزار و زمان انجام معامله وجود دارد. این امر خصوصاً در مورد سفارش های بزرگتر نگران کننده است که انجام آنها بیشتر طول می کشد. گاهی اوقات ممکن است معاملات سهام منفرد نیز متوقف شود.

سخن پایانی

سفارش محدود در بورس یکی از روش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی است که اگر با پیش بینی و تحلیل صحیح همراه باشد می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند بسیار مفید واقع شود. در این روش بر اساس تحلیل‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها قیمت سهام مشخصی تعیین می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود و هر وقت به آن قیمت رسید در اختیار سفارش دهنده قرار می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد.

سفارش دسته ای بازارهای مالی چیست و چگونه انجام می‌شوند؟

در این مقاله قصد داریم به توضیح کامل سفارش دسته ای در بازار ایران و به طور کل تاثیرات آن در بازار و همچنین برخی سوالات مثل: در سفارش دسته ای، ارسال گروهی سفارشات چگونه انجام می‌شود؟ سفارش دسته ای در بورس ایران به چه شکل انجام می‌پذیرد؟ آیا همان گونه که برای همه بخش های بازار ایران قانون تعیین شده است برای سفارش دسته ای نیز قانونی در قالب حداقل سفارشات دسته ای تعیین شده است؟ با ما همراه باشید تا به جواب تمامی این سوالات برسیم.

سفارش دسته ای چیست؟

سفارش دسته ای به ارسال گروهی سفارشات به صورت مجموعه ای گفته می‌شود، که این سفارشات به صورت همزمان و دسته‌ای پردازش می‌شوند.

دقت داشته باشید سفارش دسته ای و ارسال گروهی سفارشات در بازار آمریکا فقط در شروع بازار پردازش می‌‌شود. و سفارشات دیگر در ادامه بازار در باب قالب سفارشات مستمر انجام می‌شود. کارایی ارسال گروهی سفارشات در زمان باز شدن بازار مشخص می‌شود به طوری که مثلا اگر تعدادی سرمایه‌گذار قصد خرید سهام شرکتی را داشته باشند، کارگزار طی اقداماتی ترتیبی می‌دهد تا کل سفارشات این سرمایه‌گذاران در قالب سفارش دسته ای در بازار قرار گیرد.

ارسال گروهی سفارشات یا ارسال سفارشات دسته ای به این شکل توسط کارگذاری‌ها ممکن است کمی بزرگ به نظر برسد و این استدلال را در ذهن معامله‌گران ایجاد کند که ممکن است این گونه سفارشات با توجه به مقداری که دارند باعث ایجاد نوسان‌های بیش از حد در بازار شوند! در پاسخ به این استدلال باید گفت چون این سفارشات در شروع تایم بازار ارسال می‌شوند با وجود تریدرهای دیگر و شرکت‌های معاملاتی کوچک دیگر که آن‌ها نیز ثبت سفارش انجام می‌دهند، باعث می‌شوند که پاسخی برای سفارش دسته ای وجود داشته باشد و این عمل در رسیدن بازار به تعادل نقش اصلی را ایفا می‌کند. البته براکس این موضوع نیز وجود دارد یعنی در مقابل تمامی سفارشات خرد می‌تواند یک سفارش گروهی قرار بگیرد و باعث شود قدرت آن‌ها متعادل شود.

به طور کل ارسال گروهی سفارشات بیشتر در بازارهایی استفاده می‌شود که حجم معاملات بالایی دارند و عمق آن‌ها زیاد است. برای اینکه سفارشات دسته ای در شروع بازار انجام پذیرد، باید مشابه سفارش دسته ای در قیمتی یکسان در طرف مقابل بازار سفارشات دیگری وجود داشته باشد تا این سفارش قابل پردازش باشد. در اغلب بازار ها مثل بازار بورس، سفارش دسته ای در بورس برای ارسال گروهی سفارشات در روز قبل از بازار جمع‌آوری می‌شوند.

سفارش دسته ای در بورس | کالج تی بورس

سفارشات یا معاملات مستمر و معمول بازار چیست؟

سفارشات مستمر آن دسته از سفارشات هستند که معمولا در کارگزاری‌ها به صورت پیشنهاد توسط خریدار یا فروشنده داده می‌شوند و در صورت وجود پاسخ برای آن‌ها و انجام معامله می‌توان آن‌ها را معاملات مستمر نامید. در بازارهایی مثل آمریکا برای جلوگیری از ایجاد نوسان بیش از حد قیمت سفارشات دسته ای فقط در شروع بازار پردازش می‌شود. پس از ادامه معاملات یا سفارشات، به صورت مستمر انجام می‌پذیرد. در واقع محرک اصلی بازار و عامل ایجاد نوسان های بازار را می‌توان همین معاملات مستمر دانست، این معاملات مستمر توسط کارگزاری ها انجام می‌شود و آن‌ها هستند که قیمت پیشنهادی خریدار و فروشنده را به یکدیگر وصل می‌کنند، در واقع کارگزار قیمت پیشنهادی فروشنده و قیمت پیشنهادی خریدار را در قالب صفحه ای به نمایش می‌گذارد تا خریدار و فروشنده‌ای مشابه با قیمت پیشنهادی آن‌ها اقدام به خرید یا فروش نماید.

در این میدان خرید فروش خریدار ها و فروشنده ها سفارش دسته ای و ارسال گروهی سفارشات، کارگزارها معمولا به دوشکل از این خرید و فروش سود می‌برند، برخی کارگذار ها از اختلاف قیمت پیشنهادی خریدار و فروشنده سود می‌برند برخی نیز از قبل کمیسیون و کارمزدی را تایین کرده‌اند که در موقع خرید یا فروش آن را دریافت می‌کنند.

حداقل سفارش دسته ای | ارسال گروهی سفارشات | کالج تی بورس

سفارش دسته ای در بورس ایران

سفارش دسته ای در بورس ایران به 2 شکل یا 2 نام صورت می‌پذیرد: روش اول (ددد) و روش دوم (ررر).

در معاملات گروهی و سفارشات دسته ای (ددد) هم خریداران و هم فروشندگان افراد معمولی می‌باشند اما در سفارشات دسته ای و سفارشات گروهی (ررر) سازمان خصوصی اقدام به فروش سهام دولتی می‌کند و خریداران نیز کارگران و کارکنان همان واحد هستند که به عنوان خریدار مطرح می‌باشند.

شما برای خرید سهام در بازار بورس ایران به راحتی با گرفتن کد معاملاتی می‌توانید شروع به انجام معامله کنید. معمولا زمانی که تعداد افراد متقاضی برای خرید سهام یک شرکت زیاد باشند، کارگذاری‌ها برای صرفه جویی در زمان و وقت اقدام به ارسال گروهی سفارشات و ارسال سفارشات دسته ای می‌کنند. در این نوع معامله کارگذار لیستی از افرادی که قصد خرید سهامی را دارند جمع‌آوری کرده و به همراه یک نامه قانونی به شرکت خدمات بورس ارسال می‌کند، در صورتی که این افراد دارای کد معاملاتی نباشند سازمان بورس پس از ایجاد کد معاملاتی، پیرینتی از لیست افراد و کد معاملاتی آن‌ها برای کارگذار ارسال می‌کند.

کارگزار قبل از اینکه اقدام به ارسال گروهی سفارشات کند از درستی کد های معاملاتی مطمین می‌شود. اما در صورت موجود بودن کد معاملاتی برای خریداران و به شرط اینکه تعدادی فروشنده، به اندازه کافی سهام برای فروش داشته باشند و همچنین حداقل سفارش دسته ای خریداران کمتر از 7000 نفر باشد ارسال گروهی سفارشات انجام، و معامله گروهی بورس صورت می‌پذیرد. (اگر تعداد خریداران بیش از 7000 نفر باشد معامله در دو نوبت صورت می‌پذیرد).

همچنین نیز گاهی در صورتی که کد معاملاتی برای خریداران وجود داشته باشد کارگزار درخواست تخصیص سهام را به شرکت خدمات بورس واگذار می‌کند. که در این صورت دیگر نیازی نیست پیرینت لیست خریدار ها برای کارگزار ارسال شود و سهام مورد نظر به وسیله کد فرضی (ددد) به خریدار اختصاص خواهد یافت.

سفارش دسته ای به روش (ررر) نیز به سفارش بازار چیست؟ دو روش قابل انجام است 1. نقدی 2. اعتباری

آیا سفارش دسته ای به روش (ددد) باعث ایجاد دست کاری در بازار می‌شود؟

سفارش دسته ای در بورس | کالج تی بورس

گفته می‌شود برخی از کارگزاری ها در پایان بازار به بهانه اینکه فلان سهام (ددد) خریداری نشده، به خاطر آنکه نوسان شیرین و صعودی سهام مورد نظر را نصیب خود و دیگران کنند، سهام به مشتریان خرد تخصیص نمی‌دهند. یا برعکس سهامی که از جذابیت برخوردار نبوده را (ددد) تلقی می‌کنند. که این امر کمی به نظر غیر حرفه‌ای می‌باشد و بیشتر سخن کسانی می‌باشد که قصد این را دارند که بازار بورس را بازاری بی ثبات و غیر قابل اعتماد نمایش دهند. می‌توان این را پذیرفت که فرایند سفارش دسته ای به روش (ددد) قطعا می‌تواند زمینه ایجاد سوء استفاده هایی از بازار را محیا سازد اما در نظر داشته باشید:

1. معمولا کارگزاری‌ها با اهداف بلند مدت ایجاد شده‌اند و مانند هر بنگاه اقتصادی دیگری به دنبال اهداف بلند مدت هستند تا سیر صعودی افزایش مشتری را در آینده داشته باشند و بازار ایران به قدری کوچک است که در صورت وقوع تخلف فعالان بازار سرمایه سریعا متوجه این موضوع خواهند شد و کارگزاری مورد نظر سریعا خالی از مشتری خواهد شد.
2. سفارشات خرید گروهی برای بهبود نحوه معاملات در بازار ایجاد شده است نه اینکه خود بحران جدیدی در نحوه معاملات ایجاد کند و باعث بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران گردد.
3. معمولا در تمامی سیستم ها گاهاً تعدادی افراد سودجو وجود دارند که خلاف قوانین و عرف عمل کنند، که اعمال این افراد نباید باعث شود که کل یک سیستم زیر سوال برده شود. در هر ساختار و سازمانی هستند اشخاصی که اخلاق و منشور حرفه‌ای را رعایت نمی‌کنند، اما در کنار همین افراد، قطعا این سیستم و مجموعه می‌تواند خدمات شایسته و صادقانه‌ای ارائه دهد که نباید آن‌ها را نادیده گرفت.

حداقل سفارش دسته ای

شرکت فرابورس ایران در طی اقدامی اطلاعیه‌ای مبنی بر تغییر زمان ارسال سفارش دسته ای را اعلام نمود همچنین قوانینی را برای زمانبندی ارسال سفارش در قالب حداقل سفارش دسته ای مشخص کرد است. طی این اطلاعیه سفارشات دسته‌ای تا قبل از ساعت 8:32 دقیقه قابل انجام نیستند همچنین فاصله زمانی بین هر سفارش چه توسط سامانه نامک یا برخط یا آنلاین گروهی انجام پذیرد نباید کمتر از 300 میکرو ثانیه باشد، در غیر این صورت کلیه سفارشات گذاشته شده لغو و در صورتی که معاملات انجام شوند، تایید نخواهند شد. همچنین موضوع به سازمان بورس و اوراق بهادار و مراجع انضباطی مربوطه برای پیگیری بیشتر ارجاع داده خواهد شد.

ناظر بازار دلیل این قانون جدید را رعایت توالی سفارشات توسط کارگذاری ها می‌داند و اعلام دارد که این قانون به طور موقت اجرا می‌شود و پس از آن که زیر ساخت های مناسب جهت برگشت به شرایط قبل محیا شود این قانون حذف خواهد شد و شرایط به حالت قبل یعنی انجام سفارسات گروهی در ساعت 8:30 دقیقه باز خواهد گشت.

کلام آخر

در این مقاله به توضیح سفارش های دسته ای پرداخته شد همچنین توضیح اینکه سفارشات دسته ای چگونه قابل انجام هستند پرداختیم. سفارش دسته ای اگر به درستی توسط سازمان بورس مدیریت شود و کارگزار ها نیز آن را به درستی و با حسن نیت کامل انجام دهند قطعا باعث ایجاد تعادل در بازار خواهد شد و و کارگزارها به واسطه آن می‌توانند در وقت صرفه جویی نمایند. با این حال در بازار هایی مالی مثل بازار ایران که عمق بسیار کمی دارند ارسال سفارشات دسته ای را می‌توان مانند شمشیر دولبه ای در نظر گرفت که همان قدر که می‌تواند باعث تقویت بازار شود به دلیل حجم بالای آن و حجم معاملات پایین بازار ایران اگر به درستی مدیریت نشود می‌تواند باعث نوسانات زیادی در بازار شود.

برای درک بهتر و درست سفارش گروهی، بهتر است با آموزش بازارهای مالی مثل آموزش بورس بیشتر آشنا شوید. کالج تی بورس به عنوان بهترین آموزشگاه بورس در مشهد با برگذاری دوره های آموزشی در مشهد و سایر شهرها می‌تواند به درک شما از ماهیت کلی بازار کمک شایانی را داشته باشد.

کالج تی بورس از اینکه تا انتهای این مقاله با ما همراه بودید نهایت تشکر و سپاس را دارد.

دفتر سفارش (Order Book) چیست؟

در بازار کریپتو معاملات بین خریداران و فروشندگان در جایی به نام دفتر سفارش (Order Book) نمایش داده می شود. اوردر بوک یک منبع دیجیتال داده است که به درستی مرتب شده و ساختار یافته است تا سفارشات را ردیابی کرده و استراتژی معاملات را تحلیل نماید. ابزاری که به طور همزمان سفارش‌های یک دارایی و عرضه و تقاضای آن دارایی را نشان می دهد.

به عبارتی اوردر بوک منبع اطلاعاتی پویا است که می تواند اطلاعات را تغییر بدهد یا به روزرسانی کند. تمامی اوردربوک ها یک هدف را دنبال می‌کنند و آن هم تحت کنترل گرفتن معاملات است. تمامی اطلاعات مربوط به خرید و فروش تریدرها و انجام سفارش ها توسط معامله گران در اوردربوک ثبت می شود.

دفتر سفارش (Order Book) چیست؟

دفتر سفارش (Order Book) لیستی الکترونیکی از سفارشات خرید و فروش تریدرهاست. اوردربوک تعداد سفارشات پیشنهاد شده در یک قیمت خاص و یا عمق بازار را فهرست می‌کند و مشارکت کنندگان در بازار را شناسایی می‌کند.

اوردر بوک‌ها در بازارهای معاملات ارزهای فیات و کریپتوکارنسی‌کاربرد دارند که سفارشات به صورت دستی و الکترونیکی است . با این که دفاتر سفارشات در اصل شامل اطلاعات یکسانی هستند، اما راه اندازی و نصب آنها ممکن است نسبت به منبع، مقداری متفاوت سفارش بازار چیست؟ باشد؛ ممکن است اطلاعات خرید و فروش در بالا، پایین، چپ یا راست صفحه ظاهر شود. در Order Book سه بخش وجود دارد: سفارش خرید، سفارش فروش و تاریخچه سفارشات.

سفارش خرید شامل اطلاعات خریداران مانند پیشنهادات، قیمتی که می‌خواهند خرید کنند و قیمت توافق شده است. اطلاعات سفارش فروش نیز مانند اوردر خرید است و تاریخچه سفارشات بازار نیز تمام تراکنش‌هایی که در گذشته انجام شده‌اند را نشان می‌دهد.

اوردر بوک همچنین می‌تواند برای شرح وضعیت سفارشاتی استفاده شود که یک شرکت از مشتریان خود دریافت می‌کند. دفتر سفارشات داینامیک یا پویا است؛ بدین معنی که در طول روز، مدام آپدیت و بروزرسانی می‌شود.

در Order Book شما می‌توانید بالاترین پیشنهاد و پایین‌ترین قیمت توافق شده را ببینید؛ این به شما شرایط حکمفرما بر بازار و قیمت را نشان می‌دهد. این دفتر همچنین با نمودارهای کندل استیک همراه می‌شود، که می‌تواند اطلاعات مفیدی درباره وضعیت گذشته و فعلی بازار ارائه دهد.

دفتر سفارشات به تریدرها کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتر و منطقی‌تری بگیرند. آنها می‌توانند ببینند که کدام کارگزاری‌ها چه سهامی را خرید یا فروش می‌کنند و بدین ترتیب، تشخیص می‌دهند که سرمایه گذاران خرد یا سازمانی، حرکت بازار را به چه سمتی سوق می‌دهند. اوردربوک همچنین عدم تعادل سفارشات را نیز نشان می‌دهد، که این می‌تواند جهت بازار در کوتاه مدت را تعیین کند.

برای مثال، عدم تعادل شدید در سفارشات خرید و فروش، می‌تواند نشانه این باشد که بازار توسط فشار خرید، صعودی خواهد شد. تریدرها همچنین با استفاده از اوردر بوک، می‌توانند سطوح مقاومت و حمایت احتمالی را مشخص کنند؛ گروهی از سفارشات بزرگ خرید در یک قیمت مشخص، می‌تواند نشانگر یک سطح حمایتی باشد و گروهی از سفارشات بزرگ فروش، نمایانگر یک سطح مقاومتی در یک قیمت مشخص هستند.

دفتر سفارش (Order Book) چگونه کار می‌کند؟

بازارهای مالی دنیا از اردر بوک دیجیتال برای ثبت آنلاین سفارش‌های باز استفاده می‌کنند. اردر بوک‌ها نشان می‌دهند که در پشت هر سفارش، چه خریدار یا فروشنده‌ای قرار دارد. بعضی معامله‌گران برای مخفی کردن هویت خود در سفارشات از استخر تاریک (Dark Pool) استفاده می‌کنند.

استخرهای تاریک، معامله‌گران بزرگ هستند که خارج از اردر بوک و در فرابورس معامله می‌کنند. در استخرهای تاریک دیگر امکان شناسایی خریدار و فروشنده وجود ندارد و تمامی اطلاعات محرمانه باقی میماند.

همیارکریپتو این مباحث را در دوره کریپتو استارتر ارز دیجیتال با مثال های کاربردی تدریس می کند و می توانید با اطمینان خاطر به کسب دانش در این حوزه بپردازید.

دوره آموزشی ارز دیجیتال در مشهد به صورت حضوری و به صورت آنلاین در فضای اسکای روم برای علاقه مندان در نقاط مختلف کشور برگزار میشود. اگر به این حوزه علاقه مند هستید و قصد کسب درآمد از این بازار را دارید با ما تماس بگیرید تا مشاوران ما به شما کمک کنند.

چگونه از دفتر سفارش (Order Book) برای معامله استفاده کنیم؟

در پاسخ به این سوال باید بگوییم نحوه استفاده از داده‌ها و تفسیر آن در استراتژی‌های مختلف متفاوت خواهد بود. این داده‌ها تنها جزئیات بیشتری در مورد قدرت و حجم پیش‌سفارش‌های معاملات، ارائه می‌کنند.

این داده‌ها توسط کارگزاری‌ها ارائه می‌شود. برخی اطلاعات را به صورت رایگان در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند، برخی دیگر برای داده‌های سطح دوم مبلغی را دریافت می‌کنند.

قسمت های مختلف دفتر سفارش (Order Book)

بخش خریدار (Buy Side) و بخش فروشنده (Sell Side) می باشد.

بخش خرید

در این قسمت می توان سفارشات خرید باز با قیمتی کمتر از قیمت معامله قبلی را مشاهده کرد. البته این دو قسمت به هردو بخش فروشنده و خریدار مربوط می شود و اطلاعات مفیدی در اختیار می گذارد. قسمت های مقدار و قیمت، مجموع ارز دیجیتال های مورد معامله و قیمت واحد هریک را نشان می دهد.

اما دو قسمت دیگر count (شمارش) و Total (مجموع) به چه معنا می باشد؟ در قسمت شمارش شما می توانید ببینید که چند سفارش در این سطح از قیمت، ترکیب شده اند تا مقدار (amount) را تشکیل دهند، جمع کل مقادیر ترکیب شده، مجموع می باشد.

در برخی شرایط، وقتی که سفارشات خریدی با قیمت مشخص، زیاد باشد (تقاضا بالا باشد)، به اصطلاح با دیوار خرید (Buy Wall)، روبه رو می شویم. دیوار خرید، حاصل یک سفارش خرید و یا ترکیب چند سفارش خرید خیلی بزرگ می باشد که با همان قیمت، در دقتر سفارش یک بازار خاص، جای می گیرد. این دیوارهای خرید می توانند توسط معامله گران با سرمایه زیاد و یا اشخاص حقوقی مثل موسسات، ایجاد شوند.

به بیانی دیگر، دیوار خرید از ریزش قیمت بازار پیشگیری می کند چرا که سفارش هایی که زیر دیوار قرار گرفته اند، نمی توانند تا قبل از سفارشات بزرکتر، به سر انجام برسند و همین امر موجب جلوگیری از کاهش قیمت می شود و دیوار،عملکردی مانند یک سطح حمایت موقت خواهد داشت.

بخش فروش

در این قسمت می توان سفارشات فروش باز، با قیمتی بالاتر از قیمت معامله شده قبلی را مشاهده کرد که آن را قیمت پیشنهادی فروش می نامند. در اینجا فروشنده واحد مورد نظر خود را با قیمت پیشنهادی اش به فروش می گذارد.

ناگفته نماند که گاهی اوقات، در یک دفتر سفارش اکسچنج، به جای بخش های خریدار و فروشنده، بخش های bid (قیمت پیشنهادی فروشنده برای فروش) و ask (قیمت پیشنهادی خریدار برای خرید) به چشم می خورد، در این حالت خریدار برای خرید مقدار مشخصی از یک سهام، قیمت پیشنهادی ارائه می دهد و فروشنده، قیمت پیشنهادی اش را برای فروش سهام خود در نظر می گیرد. معمولا بخش سمت چپ (bid) با رنگ سبز و بخش سمت راست (ask) با رنگ قرمز نمایش داده می شود.

در این قسمت، اگر عرضه بسیار زیاد با سطح قیمت مشخص وجود داشته باشد، این بار دیوار فروش (Sell wall) شکل می گیرد. حال اوضاع برعکس دیوارخرید است. یعنی این بار، اگر عرضه بزرگی به دلیل عدم وجود تقاضا با قیمت مشخص صورت نگیرد، سفارشات فروش با قیمت های بالاتر هم نمی توانند به سرانجام برسند که باعث تبدیل سطح قیمت دیوار به مقاومت کوتاه، می شود.

قیمت (Price) و مقدار (Amount)

دو سمت اوردر بوک اطلاعات مختلفی را نشان می‌دهند،مفهوم مقدار و قیمت به هر دو سمت اطلاعات مرتبط است. مقدار و قیمت در هر سفارش، مجموع واحدهای ارز دیجیتال مورد معامله و ارزش هر واحد را نشان می‌دهد. ممکن است کلمات شمارش (Count) و مجموع (Total) را در برخی از دفاترسفارش ببینید. Count اشاره به این دارد که چند سفارش در این سطح قیمت ترکیب شده‌اند تا مقدار (Amount) را تشکیل دهند و به کل مقادیر ترکیب شده نیز مجموع (Total) می‌گویند.

جمع بندی

نحوه کار دفاتر سفارش یکسان است و تنها جزئیات کمی از آنها با یکدیگر متفاوت است، که عملا تغییری در عملکرد دفتر سفارش صرافی ها ندارد. Order Book به تریدر فرصت تصمیم گیری آگاهانه‌تری در خصوص علاقه به خرید و فروش ارز دیجیتال مشخص می‌دهد. همچنین دید پشت صحنه‌ای به جریانات عرضه و تقاضا ارائه می‌دهد که ممکن است نامتوازنی سفارشات، دستکاری بازار و مناطق حمایت یا مقاومت را مشخص کند که تمام این موارد می‌تواند به نفع معامله کننده باشد.

اگر نقدینگی کافی در بازار نباشد، دفتر سفارش کارایی چندانی ندارد. فرض کنید کاربر سفارش خرید ثبت می کند، اما فروشنده ای یافت نمی شود و لازم است زمان زیادی را در انتظار بماند. این موضوع برای سفارش فروش صادق است که خریداری پیدا نمی شود. در این شرایط معامله خرید و فروش در زمان مناسب انجام نمی شود و سفارش دهنده ضرر می کند. در صورت عدم انجام معامله در زمان کوتاه، لزوما بهره زیادی باید به صرافی پرداخت شود.

دفاتر سفارش یا Order Book ها امکان دستکاری مارکت را فراهم می‌کنند. به عنوان نمونه، واسطه ها می توانند از روی اطلاعات دفتر سفارش جهت مارکت را تشخیص ‌دهند. اگر قیمتی در دفتر سفارش به دیوار های Buy یا Sell برخورد کند، خواهند فهمید که معامله گران در پی خرید یا فروش یک ارز هستند. در این صورت از این شرایط بهره برداری کرده و اطلاعات اشتباهی را برای تحریک احساسات بازار وارد می نمایند. این کار سبب اشتباه معامله گران در تصمیم گیری آنها می شود.

اگر می خواهید مطالب روز دنیای کریپتو را دنبال کنید با همیارکریپتو همراه باشید. تیم ما به روز ترین اخبار و دوره های آموزشی ارز دیجیتال را در اختیار علاقه مندان این حوزه قرار می دهند. دوره های آموزشی کریپتو استارتر که مفاهیم پایه در آن تدریس می شود و دوره کریپتو جم که دوره تخصصی اساتید همیارکریپتو می باشد در این دوره یاد میگیرید چطور جم کوین های دنیای کریپتو را پیدا کنید.اگر به حوزه گیم علاقه دارید دوره کریپتو گیمر و متاورس ما را از دست ندهید. با گذراندن این دو دوره می توانید گیمر حرفه ای شوید.

همیارکریپتو دوره های آموزشی ذکر شده را در قالب دوره آموزشی ارز دیجیتال در مشهد به صورت حضوری برگزار می کند. این دوره به صورت آنلاین در فضای اسکای روم برگزار می شود.

سوالات متداول

1) دفتر سفارش (Order Book) چیست؟

دفتر سفارش (Order Book) به معنی لیستی الکترونیکی از سفارشات خرید و فروش است. این سفارشات می‌توانند اوراق بهادار و یا هر گونه ابزار مالی باشد.

2) اوردر بوک ها در چه بازارهای کاربرد دارند؟

اوردر بوک‌ها در بازارهای معاملاتی ارزهای فیات و کریپتوکارنسی‌ کاربرد دارند که سفارشات به صورت دستی و الکترونیکی است . با این که دفاتر سفارشات در اصل شامل اطلاعات یکسانی هستند، اما راه اندازی و نصب آنها ممکن است نسبت به منبع، مقداری متفاوت باشد

3) دفتر سفارش شامل چه بخش هایی است؟

بخش خریدار (Buy Side) و بخش فروشنده (Sell Side) می باشد. گاهی اوقات، به جای بخش های خریدار و فروشنده، بخش های bid (قیمت پیشنهادی فروشنده برای فروش) و ask (قیمت پیشنهادی خریدار برای خرید) به چشم می خورد.

4) کاربرد اوردر بوک ها چیست؟

بازارهای بزرگ بورس دنیا، مانند بورس نیویورک (NYSE) و نزدک (NAZDAQ) از اردر بوک دیجیتال برای ثبت آنلاین سفارش‌های باز و سایر اطلاعات مربوط به آن، استفاده می‌کنند

سفارش گروهی یا دسته ای در بازارهای مالی چیست؟

سفارش گروهی یا دسته ای به مجموعه ای از سفارشات اشاره دارد که به طور همزمان اجرا می شوند. معاملات دسته ای با در نظر گرفتن چندین سفارش خرید و فروش به عنوان یک تراکنش بزرگ در زمان و تلاش صرفه جویی می کند. در ایالات متحده، معاملات دسته ای فقط در بازار آزاد مجاز است و صرفاً مربوط به سفارشاتی است که در ساعات غیر بازار انجام می شود. به عبارت دیگر وقتی سفارش خرید یا فروش سهام را می دهید، آن سفارش وارد سیستم پردازشی می شود که برخی از سفارش های عده ای دیگر را از قبل در آن قرار می دهد. بازارهای سهام تقریباً خودکار شده اند و توسط رایانه هایی اداره می شوند که کار خود را براساس مجموعه ای از قوانین برای پردازش سفارش ها انجام می دهند. اگر می‌ خواهید سفارش شما در سریع ‌ترین زمان ممکن پردازش شود و هر قیمتی که بازار به شما می‌دهد را بگیرد، می‌توانید معامله خود را به عنوان سفارش بازار وارد کنید.

سفارش گروهی یا دسته ای

سفارش دسته ای مفهومی است که فقط یک بار در روز در بازار برای پردازش سفارش هایی که در ساعات غیر بازار جمع شده اند استفاده می شود. در طول سایر ساعات معاملات معمولی بازار ایالات متحده، از معاملات مداوم استفاده می شود. به عبارت دیگر در ایالات متحده، سفارش گروهی یا معاملات دسته ای برای همه سفارش هایی که پس از ساعات بازار به بازار ارسال می شوند، انجام می شود. این سفارش ‌ها تا زمان باز شدن بازار جمع ‌آوری و دسته‌ بندی می ‌شوند و در آن زمان به یکباره معامله می‌ شوند.

سودمندی سفارش گروهی در باز شدن هر روز بازار مشهود است. برای مثال، مؤسساتی که سفارش ‌های سرمایه ‌گذاران را در حرکت‌ های صندوق‌ های مختلف تجمیع می ‌کنند، ممکن است سفارش‌ هایی را خارج از پنجره‌ های بازار انجام دهند. این سفارش‌ ها ممکن است بسیار بزرگ باشند اما می ‌توانند با سفارش ‌های برابر و مخالف، توسط معامله‌ گران و سرمایه ‌گذاران یا شرکت ‌های تجاری کوچک ‌تر متعادل شوند.

اگر سفارش‌ های خرده‌ فروشی در طرف مقابل سفارش سازمانی باشند، یک سفارش دسته ‌ای می ‌تواند با آنها مطابقت داشته باشد. بدون معاملات دسته ‌ای، قیمت‌ های بازار ممکن است در معاملات آغازین هر روز نوسانات بیشتری داشته باشند.

به طور کلی، معاملات دسته ای معمولاً در سهام با حجم بالا که در ساعات غیر معاملاتی سفارشات انباشته دارند، استفاده می شود. برای واجد شرایط بودن برای معامله دسته ای آغاز بازار، قیمت سفارش اوراق بهادار باید با همتای بازار در زمان باز شدن بازار مطابقت داده شود. این امر اکثر سفارش گروهی یا دسته ‌ای را محدود می ‌کند تا شامل سفارشات بازار باشند.

با این حال، این کار می تواند شامل هر گونه محدودیت یا توقف سفارشات پذیرفته شده با قیمت بازار باشد. از آنجایی که سفارش ‌های بازار قیمت مشخصی ندارند، معمولاً بیشترین درصد از معاملات دسته ‌ای بازار افتتاحیه را شامل می‌ شوند. سفارش ‌های محدود با قیمت‌ های تعیین‌ شده توسط خریداران و سفارش‌ های توقف (Stop Order) با قیمت‌ های تعیین ‌شده توسط فروشندگان نیز در صورتی که قیمت‌های سفارش آنها با قیمت بازار افتتاحیه مطابقت داشته باشد، می‌ توانند شامل این موضوع شوند.

معاملات مستمر

سفارش گروهی یا دسته ای محدود به بازار باز است تا اطمینان حاصل شود که قیمت سهام منصفانه است و از یک معامله دسته ای به دسته دیگر نوسان نمی کند. در ساعات عادی یک بازار بورس، صرافی از معاملات مداوم استفاده می کند. معاملات مستمر تابعی از فرآیندهای استاندارد مبادله است که از طریق بازارسازانی که خریداران و فروشندگان را مطابقت می دهند و سپس معاملات را بلافاصله با قیمت درخواستی انجام می دهند، تسهیل می شود.

معاملات مستمر یکی از اجزای اصلی بازار است که قیمت اوراق بهادار را به طور موثر حفظ می کند. در معاملات مستمر، اوراق بهادار از طریق فرآیند پیشنهاد/پرسش که توسط یک بازارساز تسهیل می ‌شود، قیمت ‌گذاری می ‌شوند. بازارسازان مسئول تطبیق خریداران و فروشندگان در معاملات روزانه هستند. آن‌ ها می‌ توانند افرادی باشند که برای یک صرافی کار می‌ کنند یا سیستم‌ های فناوری که توسط صرافی ابداع شده‌ اند.

در معاملات مستمر، یک بازارساز به دنبال تطبیق خریداران و فروشندگان با استفاده از قیمت ‌های پیشنهادی و درخواستی است. یک بازارساز از توسعه پیشنهاد/فروشی سود می برد که برای خدمات اجرای یک معامله مزد می دهد. در بازار بورس، بازارساز برای یک اوراق بهادار با قیمت پایین پیشنهاد سفارش بازار چیست؟ می دهد و اوراق بهادار را برای سرمایه گذار می خرد. سپس اوراق بهادار را به قیمت پیشنهادی به سرمایه گذار می فروشند و از طریق فرآیند تطبیق خریدار و فروشنده در بازار ثانویه سود ایجاد می کنند.

سفارش دسته ای در مقابل سفارش بازار چیست؟

همانطور که گفته شد سفارش گروهی یا دسته ای یک معامله پشت صحنه است که توسط کارگزاری ها انجام می شود. در شروع روز معاملاتی، آنها سفارش ‌های مختلف را برای همان سهام ترکیب می ‌کنند و آن‌ها را به‌گونه‌ ای پیش می‌برند که انگار یک معامله واحد هستند. معاملات دسته ای فقط در افتتاحیه بازار و فقط با سفارش هایی که بین جلسات معاملاتی انجام می شود مجاز است.

هر سفارش گروهی یا دسته ای شامل تعدادی سفارش بازار (Market Orders) است که در فاصله زمانی بین جلسه آن روز و بسته شدن قبلی ارسال می شود.

سفارش گروهی یا دسته ای در بازار ایران

سفارش گروهی یا دسته ای در ایران و بازار بورس ایران نیز انجام می شود. این سفارشات به دو صورت «ددد» و «ررر» انجام می ‌شوند. به این معنا که اگر تعداد افراد متقاضی برای خرید سهام یک شرکت خیلی زیاد باشند، کارگزاری مربوطه به منظور صرفه جویی در زمان، آن سفارش را به صورت گروهی ثبت می کند. معاملات موسوم به «ددد»، هر دو طرف معامله افراد معمولی هستند. در معاملاتی که به صورت «ررر» ثبت شده است، فروشنده معاملات درواقع سازمان خصوصی سازی است و سهام شرکت‌های دولتی را به فروش می رساند و خریداران نیز کارگران همان واحد هستند.

برای خرید سهام در این بازار باید به یک شرکت کارگزاری مراجعه کنید، مراحلی را به منظور ثبت نام انجام داده و سپس اقدام به خرید و فروش سهام نمایید. اگردر زمان خرید یک سهام، خریداران یک سهام زیاد باشند، معمولا کارگزار به جای آن که به صورت انفرادی برای شخص به شخص خرید انجام دهد، از روش سفارش گروهی استفاده می ‌کند. در این صورت کارگزار شما، لیستی از خریداران را به همراه یک نامه رسمی به شرکت خدمات بورس ارسال کرده و شرکت خدمات بورس نیز به تمام خریدارهای لیست، یک کد معاملاتی اختصاص می دهد و نام خریداران را به همراه کد معاملاتی ایجاد شده برای کارگزار ارسال خواهد کرد.

پس از طی این مراحل و تخصیص کد معاملاتی برای خریدران و درصورتی که به تعداد خریدارها، فروشنده نیز برای فروش سهام مورد نظر وجود داشته باشد، معامله انجام خواهد شد. اگر شرکت کارگزار تخصیص سهام را به صورت کامل به شرکت خدمات بورس محول کند، لیست خریدارها به کارگزاری ارسال نشده و سهام موردنظر به صورت خودکار از کد فرضی «ددد» به نام خریدار تخصیص خواهد یافت. معاملاتی که توسط سازمان خصوصی سازی و با کد «ررر» انجام می ‌شود به دو صورت نقدی و اعتباری قابل انجام هستند.

جمع بندی

سفارش گروهی یا دسته ای، پردازش سفارشات در مجموعه ها است که معمولاً در ساعات غیر بازار انجام می شود.

معاملات دسته ای با در نظر گرفتن چندین سفارش خرید و فروش به عنوان یک تراکنش بزرگ در زمان و تلاش صرفه جویی می کند زیرا تمامی سفارش های خرید و فروش به صورت یک سفارش پردازش خواهند شد.

از آنجایی که معاملات مداوم در معاملات آتی و فارکس در طول هفته انجام می شود، پردازش دسته ای در بازارهای سهام رایج تر است.

پردازش دسته ای به سفارشات سازمانی و خرده فروشی اجازه می دهد حداقل یک بار در روز به طور موثر از یکدیگر عبور کنند.