افت بورس و رشد فرابورس

افت ۴ درصدی شاخص فرابورس در مردادماه

شاخص فرابورس(آیفکس) در مردادماه امسال افت ۴ درصدی را به ثبت رساند.

به گزارش سرویس بورس مشرق، نگاهی به کارنامه فرابورس ایران در پنجمین ماه امسال نشان می‌دهد طی ۲۰روز معاملاتی تعداد ۵۹میلیارد و ۸۳۳میلیون ورقه بهادار در ۳۴میلیون و ۲۸۸هزار نوبت به ارزش ۱۳۶۷هزار و ۱۲۱میلیارد ریال در بازارهای فرابورس خرید و فروش شده است که به ترتیب از رشد ۹۷درصدی حجم، افزایش ۵۴۵درصدی نوبت‌های معاملات و رشد ۶۵۰درصدی ارزش معاملات نسبت به افت بورس و رشد فرابورس مدت مشابه سال گذشته حکایت دارد.

سرگیجه داور بورس تهران +عکس

این در حالی است که میانگین حجم روزانه معاملات فرابورس در ماه گذشته ۲۹۹۲میلیون ورقه و میانگین ارزش معاملات نیز ۶هزار و ۸۳۶میلیارد ریال بوده است.
همچنین بازار اول فرابورس در ماهی که گذشت تغییر مالکیت ۵ میلیارد و ۲۶۸میلیون ورقه بهادار به ارزش ۱۴۴هزار و ۸۳۶میلیارد ریال و بازار دوم مبادله ۲۲میلیارد و ۶۰۸میلیون ورقه بهادار به ارزش ۶۰۴هزار و ۵۲۰میلیارد ریال را به خود دیدند که این ارقام به ترتیب بیانگر افزایش ۱۲۴درصدی حجم و ۱۱۷۳درصدی ارزش معاملات در بازار اول و رشد ۱۰۶درصدی حجم و ۹۶۶درصدی ارزش معاملات بازار دوم در مردادماه امسال نسبت به مردادماه سال ۹۸ است.

این گزارش می افزاید: در بازار ابزارهای مالی نیز تعداد ۲۰۲میلیون اوراق بدهی به ارزش ۱۸۶هزار و ۴۰۵میلیارد ریال معامله شده است که از افزایش ۲۹۸درصدی حجم و ۳۶۴درصدی ارزش معاملات این بازار در مردادماه امسال نسبت به مدت مشابه سال گذشته حکایت می‌کند.

افزون بر این، بالغ بر ۳۸۱۲میلیون واحد صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله به ارزش ۷۱میلیارد و ۶۸۶میلیون ریال و ۳میلیون و ۳۰۰هزار ورقه گواهی تسهیلات مسکن(تسه) به ارزش ۲۳۸۴میلیارد ریال در این مدت در این بازار مورد معامله قرار گرفته است که نشان از افزایش ۵۷۸درصدی حجم و رشد ۶۹۹درصدی ارزش معاملات افت بورس و رشد فرابورس صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و همچنین رشد ۹۵درصدی حجم و افزایش ۲۸۴درصدی ارزش معاملات اوراق گواهی تسهیلات مسکن در مقایسه با مردادماه پارسال دارد.

این گزارش می‌افزاید: شاخص کل فرابورس نیز که معاملات مردادماه امسال را از ارتفاع ۱۹هزار و ۵۴۴واحد آغاز کرده بود با ثبت افت ۴ درصدی در پایان این ماه به ارتفاع ۱۸هزار و ۷۷۸واحد رسید؛ با این حال رشد نماگر فرابورس در سالجاری به ۱۸۵ درصد رسید.

ارزش کل بازار فرابورس نیز که در ابتدای ماه گذشته ۱۹۱۴۲هزار و ۵۰۶میلیارد ریال بود در پایان این ماه با ثبت رشد ۲درصدی به عدد ۱۹۴۶۹هزار و ۶۹۱میلیارد ریال رسید؛ و با این اتفاق رشد ارزش بازار در سالجاری از ۱۸۰ درصد هم عبور کرد.

بورس در روز عرضه اولیه منفی شد/ فرابورس مثبت افت بورس و رشد فرابورس شد

در پایان معاملات امروز شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران ۰.۰۹درصد افت کرد اما شاخص هم‌وزن با رشد ۰.۳۴درصدی همراه شد.

اقتصاد آنلاین؛ در پایان معاملات امروز، شاخص کل بورس پس از افت هزار و ۴۳۴واحدی در ارتفاع یک میلیون و ۵۲۱هزار واحد قرار گرفت و شاخص کل هم‌وزن با افزایش ۰.۳۴درصدی مواجه شد.

آخرین قیمت ۱۳۷نماد حداقل سه درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافته و ۵۳نماد با کاهش بیش از سه درصدی قیمت همراه بوده‌اند.

حقیقی‌ها امروز ۲۴۰میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند.

نمادهای «خگستر»، «شستا»، «خودرو»، «خساپا»، «ثامید»، «ورنا» و «کیمیاتک» در گروه پرتراکنش‌ترین‌های بورس و نمادهای «فزر»، «توسن»، «کرمان»، «مدیریت»، «گدنا»، «وکبهمن» و «تجلی» در گروه پرتراکنش‌ترین‌های فرابورس قرار گرفتند.

ارزش کل معاملات خرد بورس و فرابورس نیز در مجموع به پنج هزار و ۹۶۰میلیارد تومان رسید.

• عوارض جدید برای صادرات محصولات جالیزی اعلام شد
• افزایش ۴۵ درصدی صادرات به کشورهای حاشیه دریای خزر
• قیمت سکه امروز ۱۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان شد
• کاهش ۲.۵ درصدی تورم پیش‌نگر/ نگاهی به فراز و فرودهای تورم در یک سال اخیر
• شاخص بورس مثبت شد
• ایساکو رشته خدمات پس از فروش برای مقطع هنرستان دایر کرد
• مدیر پروژه اطلس سایپا خبر داد: تولید اطلس در ۴ تیپ دستی و اتوماتیک
• ایران خودرو خراسان امسال ۴۰ هزار دستگاه خودرو شاسی‌بلند تولید می‌کند
• حامد فراهانی: لامرد کانون نوظهور صنعتی و عسلویه معدنی کشور
• دستورالعمل ناظر بر حساب سپرده تجاری و خدمات بانکی مرتبط به شعب پست بانک ایران ابلاغ شد
• طبق ابلاغ گمرک؛ صادرات تایر آزاد شد
• افزایش قیمت تخم مرغ در راه است؟

نشر مطالب با ذکر نام روزنامه عصر اقتصاد بلامانع است. عصر اقتصاد مسئولیت مطالب از سایر منابع را عهده دار افت بورس و رشد فرابورس نمی باشد.

رکوردزنی سقوط آزاد بورس؛ خروج ۲۴۰ میلیارد تومان پول حقیقی

شنبه دوم مهرماه رکوردی برای خروج پول حقیقی در بورس رقم خورد تا جایی که حدود ۲۸ درصد ارزش معاملات به این خروج مربوط بود.

بورس ایران اولین روز کاری پاییز افت بورس و رشد فرابورس ۱۴۰۱ را سراسر قرمز آغاز کرد. شنبه دوم مهرماه رکوردی برای خروج پول حقیقی در بورس رقم خورد تا جایی که حدود ۲۸ درصد ارزش معاملات به این خروج مربوط بود. روند نزولی و افت شاخص کل و هم‌وزن از هفته‌ی پیش شدت بیشتری گرفته بود و شنبه بیشترین کاهش امسال را تجربه کرد. در کنار اتفاقات جهانی و به نتیجه نرسیدن مذاکرات برجام، شرایط سیاسی کشور در هفته‌ی گذشته نیز روند نزولی شاخص‌ها را سرعت و افزایش دادند. در ادامه گزارشی از افت و خیزهای بورس در نیمه‌ی اول سال و به‌ویژه تابستان می‌خوانید که تحت‌تاثیر ابهام‌های برجام، به نتیجه نرسیدن مذاکرات و نیز تحولات جهانی به شرایط فعلی و رکورد خروج حقیقی‌ها رسیده است.

پیش‌بینی‌های ابتدای ۱۴۰۱ مثبت بود

بورس در حالی تابستان سردی پشت سر گذاشت و پاییز بدتری را آغاز کرد که پیش‌بینی‌های ابتدای سال و حتی آغاز تابستان گونه‌ی دیگری بود و کارشناسان شرایط خوبی برای سرمایه‌گذاران می‌دیدند. اردیبهشت‌ماه در پی افزایش قیمت دلار، نظام یارانه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای جدید و افزایش قیمت بعضی کالاهای اساسی رشد شاخص‌ها که با امیدها درمورد برجام آغاز شده بود، ادامه پیدا کرد و این وضعیت تا پایان ماه ادامه یافت.

فصل مجامع و افزایش نرخ‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ کالاهای اساسی در هفته‌های آخر اردیبهشت علت دیگری بود که احتمال افزایش ارزش سهام شرکت‌های افت بورس و رشد فرابورس صنایع غذایی را بالا برد، حتی برای شرکت‌هایی که از نظر بنیادی وضعیت خوبی نداشتند.

خردادماه نیز این روند ادامه داشت و کارشناسان دلیلی برای تغییرات شدید کاهشی بازار سرمایه پیش‌بینی نمی‌کردند. هفته‌ی اول خرداد نمادهای کوچک بازار در مقایسه با نمادهای بزرگ وضعیت بهتری داشتند. شاخص هم‌وزن از حمایت معتبر خود در کانال نزولی بازگشت و این موضوع سیگنال خوبی برای کلیت بازار به‌ویژه نمادهای کوچک بازار بود.

کارشناسان انتظار داشتند پس از این استراحت کوتاه‌مدت، شاخص کل به سقف کانال خود دست یابد.

این شرایط هفته‌ی دوم خردادماه تغییر کرد، شاخص روند کاهشی داشت و بیش از ۲۱ هزار واحد نزول کرد. شاخص روز دوشنبه (پس از تعطیلات خردادماه)، با افت سنگینی روبه‌رو شد و سه‌شنبه و چهارشنبه رشد اندکی پشت سر گذاشت. سپس روز سه‌شنبه هزار واحد رشد کرد و روز چهارشنبه ۴۹۱۱ واحد بالا رفت.

آخرین روز کاری هفته‌ی سوم خرداد، برخلاف روزهای پیشین شاخص هم‌وزن نیز رشد کرد و اغلب نمادهای بازار سبزپوش شدند. حکشتی، شستا، فملی، جم پیلن، مبین، شبندر، شتران، شپدیس، کگل، تاپیکو، شپنا، فارس، خودرو، برکت و بفجر از بزرگان سبزپوش بورس بودند که بیشترین تأثیر را بر رشد شاخص کل داشتند.

تابستان بورس گرم نشد

بازار سرمایه ابتدای تیرماه تحت‌تاثیر مولفه‌هایی بود که احتمالا هیچ بورسی در جهان با آنها مواجه نیست. از قطعی برق صنایع گرفته تا ریسک تداوم یا تشدید تحریم‌ها وضعیت بازار را رقم زدند. در حالی‌که کارشناسان تابستان خوبی برای بازار بورس پیش‌بینی کرده بودند، ابهامات سیاسی که به مذاکرات هسته‌ای مربوط بود، سایهی سنگینی بر بورس انداخت و کاهش قیمت جهانی کامودیتی‌ها عامل دیگری برای افت بورس تهران شد.

روز شنبه یازدهم تیرماه شاخص کل افت ۱۲ هزار واحدی داشت. این افت در ادامه‌ی روند نزولی‌ای بود که با برخورد شاخص کل به مقاومت.۱.۶ میلیون واحدی آغاز شده بود. با آن‌که تصور می‌شد شاخص به کمتر از ۱.۵ میلیون واحد نرسد اما وضعیت به شکلی درآمد که احتمال ورود شاخص به کانال ۱.۴میلیونی هم پیش‌بینی شد و به وقوع پیوست.

شاخص کل بورس در هفته سوم تابستان باز هم روند نزولی داشت و ۲۱ تیرماه با افت ۱۰۸۹۰ واحدی به سطح یک میلیون و ۴۸۷ هزار واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز با رنگ قرمز ۶۲۷۰.۸ واحدی در ارتفاع ۴۰۹ هزار و ۵۵۹ واحد قرار گرفت. نمادهای «فارس»، «فملی»، «میدکو»، «وبملت» و «وتجارت» بیشترین تاثیر منفی و نمادهای «فولاد» و «مبین» بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند.

مردادماه نزولی

معمولا پس از چند روز نزول، شاخص یکی دو روز رشد دارد. اما روزهای ابتدایی مرداد میزان افت شاخص در روزهای منفی بیشتر از میزان رشد آن در روزهای مثبت بود. به همین دلیل پس از هر بار تکرار چرخه، شاخص در اعدادی پایین‌تر قرار گرفت که نشانه‌ی ادامه‌ی روند نزولی بود.

کاهش پیاپی ارزش معاملات خرد بورس، نکته‌ی منفی دیگری برای بازار سهام بود. از طرف دیگر معامله‌گران با وجود پایین آمدن قیمت‌ها تمایلی به خرید نداشتند که نشان می‌داد توقع و انتظار افت بیشتری برای قیمت دارند. از رونق افتادن بورس، امیدی برای بهبود شرایط باقی نگذاشت. ناامیدی برای فعالان حقیقی و خروج سرمایه‌ی آن‌ها که از مدت‌ها پیش‌ آغاز شده بود و سرعت و شدت گرفت.

دوازدهم مردادماه ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری پیش ۲۵٪ کاهش یافت و به ۱۸ میلیارد تومان رسید. ارزش صف‌های خرید با ۱۵٪ افت به نسبت روز پیش، در رقم ۶۰ میلیارد تومان توقف کرد.

معامله‌گران ۲۹ مردادماه را با نگاه به اخبار مذاکرات هسته‌ای آغاز کردند. بورس تهران در شرایطی وارد یک هفته‌ی‌ معاملاتی جدید شد که هفته‌ی پیش از افت بورس و رشد فرابورس آن، وضعیت شاخص‌ها و نمادها نسبتا خوب بود. هرچند بازار سرمایه رشدهای قابل‌توجهی نداشت اما شدت نداشتن وضعیت منفی در کنار بهبود معاملات، امیدهایی ایجاد کرد. افزایش روز به‌روز ارزش معاملات خرد، نکته‌ی مهمی از نظر تمام تحلیل‌گران است و رشد ارزش معاملات به‌صورت متوالی در ایجاد این امیدها مؤثر بود. با این حال اخبار مذاکرات موضوع تعیین‌کننده‌ای برای معامله‌گران بود.

شهریورماه، تداوم ابهام برجام و بی‌اعتمادی سهام‌داران

بازار سرمایه آخرین ماه تابستان را در انتظار نتایج برجام و با نگاه خوش‌بینانه آغاز کرد. شایعات و اخباری که نوید پایان مذاکرات را می‌داد. فارغ از رسیدن یا نرسیدن به توافق یا عدم‌توافق، باعث خروج از ابهام می‌شد که نکته‌ی مثبتی برای بازار بود تا جایی که ارزش معاملات روز چهارشنبه دوم شهریورماه بالای ۵ همت بود. مشخص نشدن وضعیت برجام مانع دوام این وضعیت شد. در مجموع ابهامات زیاد در بازار موجب بی‌رمقی‌های بازار سرمایه شده است.

سیزدهم شهریورماه، شاخص کل بورس با افزایش ۷ واحدی به رقم یک میلیون و ۴۲۶ هزار و ۹۴۸ واحد رسید. شاخص هم وزن با رشد ۱۰۳۹ واحدی در سطح ۴۰۹ هزار و ۱۳ واحدی ایستاد. شاخص کل فرابورس (آیفکس) ۱۷ واحد بالا آمد و در سطح ۱۹ هزار و ۱۷۷ واحد باقی ماند.

در معاملات این روز سهام پترول بیشترین خروج حقیقی را داشت و ارزش تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی آن ۱۱ میلیارد تومان بود. پس از پترول، نمادهای شپنا و شستا بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.

بیستم شهریور روند منفی و نزولی بورس در امتداد روزهای پیشین، ادامه یافت. حجم معاملات کاهش داشت و به ۴ هزار میلیارد تومان رسید که نشان می‌داد روزهای آینده نیز روند مثبت و صعودی دیده نخواهد شد.

مجید عشقی -رئیس سازمان بورس- درمورد وضعیت نابسامان بازار سرمایه گفت: «بازار بورس فقط تحت‌تاثیر متغیرهای دولتی نیست بلکه بازارهای جهانی، نقدینگی، رکود اقتصاد جهانی، وضعیت صنایع داخلی، قیمت نهاده‌ها، بازارهای رقیب، جنگ روسیه و… نیز روی آن اثر دارد.»

او در ادامه تاکید کرد: «مشکل اصلی بازار سرمایه بی‌اعتمادی سهامداران است. بازار بورس از این مسئله بیشترین ضربه را خورده و جلب اعتماد سهامداران کار دشوار است و به زمان زیادی نیاز دارد.»

بازار سرمایه تابستان را با روند کاهشی به پایان رساند تا جایی که سی‌ام شهریورماه هم شاخص‌ها قرمز شدند و شاخص کل و شاخص قیمت با معیار وزنی – افت بورس و رشد فرابورس ارزشی ۸۷ صدم درصد کاهش یافتند. شاخص کل در پایان معاملات با ۱۱ هزار و ۸۳۱ واحد کاهش به رقم یک‌میلیون و ۳۵۵ هزار و ۲۲۹ واحد رسید. همچنین شاخص کل با معیار هم‌وزن با کاهش ۲ هزار و ۲۳۲ واحد به رقم ۳۹۵ هزار و ۶۷۷ واحد رسید. ارزش بازار بورس تهران بیش از ۵ میلیون و ۹۷ هزار میلیارد تومان شد.

خروج حقیقی‌ها با شروع پاییز

اولین روز کاری هفته و پاییز با دومین افت سنگین شاخص کل در سال همراه بود که عدد ۲۷ هزار واحدی را ثبت کرد. شاخص هم‌وزن نیز با بیشترین کاهش سال و افت بیش از ۹ هزار واحدی روی عدد ۳۸۶هزار واحدی قرار گرفت. با این حال نکته‌ی مهم این روز ثبت بیشترین خروج پول حقیقی بود که ۲۸ درصد معاملات را شامل می‌شد. تعطیلات هفته و شرایط سیاسی کشور در کنار عوامل پیشین، در ثبت این خروج مؤثر بودند.

بعضی از نمادهایی که زمانی بیشترین تاثیر را بر رشد شاخص داشتند، در این شرایط اثر معکوس داشتند. «فارس» با حدود ۲۰۰۰ واحد بیش‌ترین تاثیر را بر افت شاخص کل داشت، «وپاسار» با ۱۶۰۰ واحد، «فولاد» با ۱۵۵۰ واحد، «فملی»، «وامید» و «شپنا» با ۱۲۰۰ واحد از دیگر نمادهای مؤثر بر افت امروز شاخص کل بودند.

بیشترین خروج با ۲۹ میلیارد تومان سهم «حکشتی» بود، «بپاس» و «شستا» با ۲۳ میلیارد تومان رتبه‌های بعدی خروج پول حقیقی بودند. در مقابل «مادیراح» با ۱۸ میلیارد تومان بیشترین ورود پول حقیقی این روز را داشت. «سخاشح» با ۶ و «وسالت» با ۴ میلیارد تومان رتبه‌های بعدی ورود را گرفتندو

بیشترین خروج پول حقیقی بین صنایع سهم «محصولات شیمیایی» با ۶۵، «خودرو و ساخت قطعات» با ۶۱ و «فلزات اساسی» با ۵۸ میلیارد تومان بود. در مقابل «تولید محصولات کامپیوتری» با ۱۷ میلیارد تومان بیشترین ورود پول حقیقی را ثبت کرد.

در مجموع با این‌که روز شنبه معاملات خرد با حدود ۲هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان بهبود نسبی داشت، خروج نزدیک ۶۱۵ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس رکوردی جدید برای سال ۱۴۰۱ رقم زد.

شروع پاییز بورس/ افت ۲۷ هزار و ۵۷ واحدی شاخص کل

به گزارش مهر شاخص کل بورس امروز (شنبه) با ۲۷ هزار و ۵۷ واحد کاهش روی یک میلیون و ۳۲۸ هزار واحد ایستاد. شاخص کل با معیار هم‌وزن نیز با کاهش ۹۱۶۲ واحدی، رقم ۳۸۶ هزار و ۵۱۵ واحد را ثبت کرد. در این بازار ۲۷۸ هزار معامله انجام شد که ۲۹ هزار و ۱۳۵ میلیارد ریال ارزش داشت.

صنایع پتروشیمی خلیج فارس، بانک پاسارگاد، فولاد مبارکه اصفهان، ملی صنایع مس ایران، گروه مدیریت سرمایه گذاری امید، پالایش نفت اصفهان و نفت و گاز و پتروشیمی تأمین همگی روند نزولی داشتند و نسبت به سایر نمادها بیشترین تأثیر منفی را روی بورس گذاشتند. شاخص کل فرابورس هم با ۲۴۸ واحد کاهش، روی رقم ۱۸ هزار و ۱۴۸ واحد ایستاد. در این بازار ۱۶۴ هزار معامله به ارزش ۳۴ هزار و ۴۲۶ میلیارد ریال انجام شد.

پتروشیمی زاگرس، پلیمرآریاساسول، پالایش نفت شیراز، پالایش نفت لاوان، سرمایه‌گذاری صبا تأمین، پتروشیمی تندگویان و بانک دی نیز نمادهای تأثیرگذار در این بازار بودند که روند نزولی داشتند و بیشترین تأثیر منفی را روی فرابورس گذاشتند.

چشم انداز بورس و فرابورس در سال ۱۴۰۰

چشم انداز بورس و فرابورس در سال ۱۴۰۰ به چه صورت خواهد بود؟ آیا قیمت طلا و یا ارزش سهام در سال جاری افزایش خواهد یافت؟ آیا این بازارها با رشد روبرو بوده و سرمایه گذاران می توانند در سال ۱۴۰۰ سود ببرند؟ یا این که نمی توان پیش بینی درستی در مورد بورس و فرابورس داشت؟ قیمت طلا و تغییرات قیمت در بازار مسکن با چه صورت خواهد بود؟

اینها سوال‌هایی است که ما قصد داریم در این متن به آنها پاسخ دهیم. پس در صورت نیاز به فعالیت در بازارهای مالی در ادامه با ارزمارکت همراه باشید.

نگاهی به بازارهای مالی در سال ۹۹

در سال گذشته رشد نقدینگی در کنار تحریم و دلایل دیگر باعث شد که قیمت طلا و ارز با رشد روبرو باشد. هم چنین قیمت مسکن در سال ۹۹ با رشد روبرو بود. در حال حاضر بازار مسکن و طلا مانند نرخ ارز هنوز به ثبات نرسیده است و البته در سال ۱۴۰۰ ما شاهد کاهش قیمت طلا در اردیبهشت ماه بودیم.

از سوی دیگر در سال گذشته و در بازار بورس اگر چه قیمت سهام در ابتدای سال ۱۳۹۹ با رشد مواجه بود. اما در ادامه افت بورس و رشد فرابورس با افت شدید مواجه شد و باعث ضرر بسیاری از افراد در این بازار گردید.

برای همین است که در حال حاضر بسیاری به دنبال پاسخ این سوال هستند که آیا می توان در سال جاری با سرمایه گذاری در این بازارها به سود رسید یا خیر؟

تاثیر نرخ ارز بر بورس و فرابورس

در ایران قیمت طلا و مسکن و رشد اکثر بازارهای مالی مانند بورس و فرابورس وابسته به تغییرات نرخ ارز هستند و برای همین است که در سال ها و دهه های گذشته ما شاهد تغییرات بسیار شدید در این بازارها در هنگام تغییر در نرخ ارز در بازار بوده ایم.

در دهه های گذشته و سال های ۷۳ و ۱۳۷۷ و نیز در چند سال گذشته در سال های ۱۳۹۰ و ۱۳۹۱ و اخیرا نیز در سال ۱۳۹۷ و ۱۳۹۹ ما شاهد تغییر شدید در نرخ ارز بودیم که باعث تاثیر مستقیم بر روی قیمت طلا بود.

نکته مهم این که اگر چه تاثیر تغییر نرخ ارز بر روی قیمت طلا لحظه ای است، اما تاثیر آن بر روی بازار مسکن و یا بازارهای مالی دیگر مانند بازار بورس و فرابورس با تاخیر همراه است.

با توجه به این مطالب در صورتی که به دنبال چشم انداز بازار بورس و فرابورس در سال ۱۴۰۰ هستید باید به نرخ ارز توجه بیشتری بکنید. البته این راه هم بدانید که نرخ بهره وری در سال جاری بالا نخواهد بود و سودآوری سهام شرکت های عرضه شده در بورس چندان افزایش نخواهد داشت.

برای همین از جنبه افزایش تولید و نرخ بهره وری که می تواند باعث رشد طبیعی بازار بورس و فرابورس ایران شود، ما شاهد تغییر چندان بزرگ و مثبتی نخواهیم بود.

اما اگر سرمایه نهفته در بازار مسکن و یا سرمایه ای که مردم برای خرید طلا صرف کرده اند، به سمت بازار بورس سرازیر شود می توان شاهد رشد قابل توجه این بازار به دلیل ورود نقدینگی به آن بود.

فرابورس نیز در سال ۱۴۰۰ در صورت ورود نقدینگی نهفته در بازار مسکن و بازار طلا و ارز خواهد توانست رشد نسبی داشته باشد (البته خواهیم گفت که این رشد بعید به نظر می رسد).

به نظر می رسد که با توجه به گشایش هایی که در راه است و نیز با افزایش قیمت نفت که بنا بر پیش بینی ها در سال ۱۴۰۰ به حدود ۶۰ دلار می رسد و در سال گذشته ۴۰ دلار بود.

هم چنین با توجه به افزایش تولید و صادرات نفت که نسبت به سال ۱۳۹۹ بیشتر خواهد بود، ما شاهد درامد بیشتر دولت از محل فروش نفت خواهیم بود که باعث خواهد شد با احتمال زیاد نرخ ارز افزایشی نداشته باشد. حتی شاید شاهد کاهش قیمت دلار در سال ۱۴۰۰ و در ماه های خرداد و تیر باشیم. چنان که در اردیبهشت ماه شاهد کاهش آن بودیم.

برای همین حداقل با توجه به این که در سه ماهه اول سال ۱۴۰۰ نرخ دلار ممکن است حتی کاهشی باشد، قیمت سهام در سه ماهه اول سال ۱۴۰۰ افزایش چندانی نخواهد داشت. حتی در سه ماهه دوم این سال یعنی در تابستان ۱۴۰۰ هم ما شاهد تغییر بسیار بزرگی در بازار بورس و فرابورس با افزایش قیمت سهام نخواهیم بود. مگر این که دولت تسهیلات خاصی به این بازارها بدهد و باعث رشد بازار بورس شود.

اما احتمال دارد قیمت سهام در نیمه دوم سال با تغییرات بیشتری همراه باشد. اگر چه تصمیمات دولت هم همان طور که گفتیم در طول سال ۱۴۰۰ به طور حتم بر بازارهای مالی تاثیر گذار خواهد بود.

اور شوت در بازارهای مالی ایران

در بازارهای مالی ایران مانند بازار بورس, فرابورس, بازار طلا و فلزات گران بها, حتی بازار مسکن و بازار خرید و فروش ارز ما شاهد رشد قابل توجه قیمت ها در سال های ۹۸ و ۹۹ بوده ایم.

این به دلیل باور عمومی در سال ۱۳۹۹ بود که بسیاری از مردم داشتند. آن ها فکر می کردند که قیمت دلار حتی ممکن است تا ۳۰ و ۵۰ هزار تومان نیز برسد و برای همین سعی کردند با خرید ارز (مانند خرید دلار و خرید یورو ) – خرید سهام در فرابورس و بورس یا سرمایه گذاری در بازار مسکن و فلزات گرانبها مانند طلا از ارزش پول خود محافظت کنند.

در سال ۱۳۹۹ در همه بازارهای ذکر شده ما شاهد “اور شوت” (over shoot) بوده ایم که به این معنا است که قیمت ها بالاتر از حد انتظار افزایش یافته و بیش از نرخ تورم افزایش یافته است.

پس با توجه به “اور شوت” در این بازارها اگر شاهد تعدیل قیمت و کاهش قیمت نباشیم، به احتمال زیاد شاهد افزایش قیمت آنچنانی در سال ۱۴۰۰ افت بورس و رشد فرابورس نیز نخواهیم بود.

همچنین بخوانید: تورم چیست؟ هر آنچه که باید درباره تورم بدانید

آیا در بازار بورس و فرابورس نیز شاهد اورشوت هستیم؟

با توجه به این که در سال ۱۳۹۹ ما شاهد کاهش ارزش سهام در بازار بورس بودیم، به نظر می رسد که حداقل در این بازار شاهد اورشوت نباشیم و قیمت ها تا حد زیادی تعدیل شده باشند.

اما در بازار فرابورس مانند بازار مسکن به نظر می رسد که کاهش قیمت آنچنانی در قیمت سهام شرکت های عرضه شده به وقوع نپیوسته است و برای همین در چشم انداز مثبت این بازار تردید وجود دارد. در واقع فرا بورس در سال ۱۳۹۹ رشد خود را کرده است.

در این بازار بعضی از فعالان حجم مبنا را پر نکرده اند و در تلاش هستند تا در فرا بورس فرایند اصلاح قیمت مانند بازار بورس رخ ندهد. پس می توان گفت که با توجه به نرخ تورم و به مرور زمان ممکن است که بدون اصلاح قیمت در فرا بورس شاهد پر کردن قیمت ها باشیم که به معنی عدم افزایش یا کاهش ارزش سهام در فرا بورس در سال ۱۴۰۰ خواهد بود.

تاثیر افراد مبتدی بر بازار بورس و فرابورس

در ابتدای سال ۱۳۹۹ بود که همه ما شاهد بودیم ارزش کل این بازارها با رشد بسیار بالای حدود ۱۵۰ درصدی مواجه شد. در این میان افراد زیادی به بازار ورود کردند که تعدادی از آن ا که در اوایل تابستان وارد بازار شده بودند با ضرر مواجه شدند.

این افراد نباید وارد بازار می شدند و بدون آگاهی با افزایش نقدینگی در این بازار موجبات رشد غیر معقول ارزش سهام را فراهم نمی کردند.

این افراد هنوز هم در بازار هستند و اگر چه در ماه های گذشته ضرر کرده اند. اما هنوز هم سهام خود را دارند و یا در حال خرید و فروش سهام خود هستند.

این باعث شده است که در سال ۱۴۰۰ نیز بازار چندان شفاف نباشد. اما نقش سایرین در این بازار به چه صورت است؟ کسانی که آگاهی کافی از بازار بورس و شرایط حاکم افت بورس و رشد فرابورس بر آن دارند؟

نقش سرمایه گذاران حرفه ای در بورس و فرابورس در سال ۱۴۰۰

افراد حرفه ای در بازار بورس در سال ۱۳۹۹ قبل از این که شاخص‌ها افت کنند سهام خود را به پول تبدیل کرده و سود بسیار بالایی هم بردند. برای همین هم هیچ شکایتی از وضع حاضر ندارند. این افراد مبتدی هستند که باید فکری به حال خود بکنند.

بسیاری از این افراد حالا وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند. تعدادی از آنها هم در یک مرحله جدید سود بسیار بالایی را از خرید ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم در ابتدای سال ۲۰۲۱ میلادی به دست آورده‌اند.

این افراد امکان دارد که با توجه به قیمت مناسب سهام در سال ۱۴۰۰ دوباره به این بازار برگردند و اقدام به خرید سهام شرکت‌های پربازده بنمایند که رشد قیمت سهام را به دنبال خواهد داشت.

آیا سهام خود را در سال ۱۴۰۰ بفروشیم؟

اگر تجربه کافی ندارید باید بگوییم که دیگر حالا قیمت سهام اگر به زیر قیمت نرسیده باشد به تعادل رسیده است. برای همین افت بورس و رشد فرابورس دلیل خاصی برای فروش آن نیست. زیرا که اگر در سال ۱۴۰۰ از سرمایه گذاری در بورس سود نکنید، ضرر هم نخواهید کرد.

اگر قصد خرید خودرو یا خرید طلا و ارز در سال جاری با فروش سهام خود را دارید باید بدانید که محصولات و کالاهایی مانند خودرو و انواع وسیله نقلیه در سال قبل رشد خود را داشته‌اند، برای همین سرمایه گذاری بر روی آنها سود چندانی ندارد.

البته کالاهای دیگری هستند که امکان دارد در سال جاری با افزایش قیمت روبرو شوند. شاید با سرمایه گذاری بر روی آنها به سود برسید. این کالاها همان کالاهایی هستند که در سال قبل رشد چندانی نداشتند.

کلام اخر

اگر به دنبال چشم انداز بازار بورس و فرابورس در سال ۱۴۰۰ هستید، با توجه به مطالب گفته شده به احتمال زیاد با توجه به پیش بینی‌ها ممکن است قیمت سهام در بازار بورس در سال ۱۴۰۰ با رشد مواجه باشد، اما مطمئن باشید اگر ارزش سهام رشد نداشته باشد ریزش هم نخواهد داشت.

در مورد بازار فرابورس باید بگوییم که بازار مسکن و فرا بورس هر دو رشد زیادی داشته و به اصطلاح در سال ۱۳۹۹ اورشوت را هم تجربه کرده‌اند, پس اگر کاهش کمی در قیمت مسکن و سهام در فرا بورس رخ ندهد، افزایش چندانی هم نخواهد داشت تا اینکه با افزایش نرخ تورم افزایش بیش از حد قیمت‌ها در فرا بورس و بازار مسکن پر شود.

در کل سال ۱۴۰۰ را میتوان سال ثبات برای بازارهای ذکر شده دانست. بازار مسکن و قیمت طلا و نرخ ارز افزایشی نخواهند بود. ماشین و وسایل نقلیه هم در سال ۱۳۹۹ رشد خود را کرده‌اند. اما کالاهای یارانه‌ای که با دلار ۴۲۰۰ تومانی تامین می‌شدند را شاید بتوان گروهی از کالاها دانست که به احتمال زیاد در سال ۱۴۰۰ رشد قیمت خواهند داشت.