مخاطرات لیکوییدیتی پول ها

برای هزینه استخر خطرات

فیلتر شنی استخر، از مهمترین تجهیزات تصفیه آب استخر است. در این مقاله، تمامی مراحل نصب و راه اندازی فیلتر شنی ‏استخر، بصورت کاملاً ساده و کاربردی، برای شما بیان شده است.

خطـرات استـخر، در کمین خانم ها

شنا‌كردن و رفتن به استخر يكي از دلچسب‌ترين سرگرمي‌ها در گرماي تابستان است. آن‌قدر كه خيلي از خانم‌ها و به‌خصوص دخترخانم‌هاي جوان تابستان‌شان را با برنامه‌ريزي براي رفتن به استخرهاي شنا طي مي‌كنند

آموزش استخراج اتریوم و معرفی بهترین کارتهای .

2021-4-8 · هزینه استخر نیز مبلغی است که برای ماندن در استخر باید پرداخت کنید. این مبلغ به طور خودکار پرداخت می شود. پرداخت ها به صورت درصدی محاسبه می شود و نسبت به ارز رمزنگاری شده ای که استخراج می کنید محاسبه می شود.

عوارض خوردن آب استخر + مضرات آب استخر

عوارض خوردن آب استخر و مضرات آب استخر آب استخر که عمومی می باشد و برای همه افراد آزاد است ممکن است فردی که داخل استخر است در آب استخر ادرار نماید که این موجب می شود شما در حین شنا آب استخر به چشم ها و بدنتان نفوذ نماید .

استخراج یک بیت کوین در سال 2021 چقدر زمان و هزینه .

2021-10-15 · اکثر ماینرهای بیت کوین به یک استخر متصل می‌شوند تا از پاداش دائم بهره برند. استخراج یک بیت کوین برای ماینر تنها ممکن است چندین سال طول بکشد. هزینه ساخت فارم استخراج با توان ماین یک بیت کوین مخاطرات لیکوییدیتی پول ها در روز

سیستم تصفیه آب استخرهای خانگی

تصفیه آب استخرهای شنا فرایندی برای کسب اطمینان از سالم بودن شرایط استخر است. تصفیه مناسب وضوح دیداری آب را حفظ می کند و همچنین از انتقال بیماری های عفونی و میکروب ها از طریق آب جلوگیری به عمل می آورد. روش های مختلف تصفیه .

استخر نقدینگی (لیکوییدیتی پول) در دیفای چیست و .

خطرات استخر های نقدینگی اما پیش از تامین نقدینگی برای یک بازارساز خودکار، باید با مفهومی به نام ضرر ناپایدار مخاطرات لیکوییدیتی پول ها یا Impermanent Loss آشنا شوید.

میدون

هزینه ها و درآمد ها این کسب و کار برای شروع به 200میلیون تومان سرمایه جهت ساخت استخر و خرید ملزومات و مواد اولیه نیاز دارد . شروع تولید از خرید بچه های های یک گرمی تا 3 گرمی آغاز می شود که .

سیستم تصفیه آب استخرهای خانگی

هزینه نورپردازی استخر میزان هزینه که برای نورپردازی استخر صرف می‌شود به کیفیت لوازم نورپردازی مورد استفاده، تعداد تجهیزات و نیز نوع و تعداد افکت های انتخابی شما بستگی دارد.

علم ورزش | عوارض کلر استخر چیست؟ چگونه از این .

2021-11-6 · کلر استخر برای کشتن باکتری‌ها در استخر مورد استفاده قرار می­‌گیرد، اما آیا کلر استخر برای پوست مضر است؟ عوارض کلر استخر چیست؟ کلر می‌تواند بی خطر باشد به شرطی که… اگر از کلر به میزان مجاز در آب استخر استفاده شود، هیچ .

استخر استخراج چیست؟ (چرا لازم است و چگونه کار می .

استخر استخراج راهکار مناسبی برای ماینرهاست. این تکنیک سود ثابتی دارد و از خطرات احتمالی ناشی از عدم موفقیت می کاهد در پست های قبلی گفتیم که استخراج ارزهای دیجیتال چیست و چه نقشی دارد، در ادامه خواهیم گفت که در حال حاضر .

12 فایده ورزش در آب که شاید تاکنون از آن بی‌خبر .

این هم می‌تواند یکی از عوامل محرک کودکان برای رفتن به استخر و شنا کردن باشد. مقرون به صرفه ورزش در آب در مقایسه با دیگر ورزش‌های هوازی بسیار مقرون به صرفه و کم هزینه است.

ازن در آب استخر | کاربرد ازن در استخر ها | برتری .

2019-5-30 · امروز قصد داریم شما را با کاربرد ازن در تصفیه آب استخر ها و مزایای بزرگ استفاده از ازن به جای کلر شما را آشنا نماییم، با نیکان صنعت همراه باشید. امروزه به علت وجود مضرات کلر از ازن در کشور های پیشرفته برای استریل و تصفیه .

مضرات کلر استخر بر بدن انسان

مانند هزینه اجراء تاسیسات / هزینه لوله اتصالات و شیرآلات اتاقک تاسیسات / هزینه تجهیزات تصفیه [با اختلاف اندک] و.. اما میتوان صـرفــاً برخی از هزینه اجراء بخشـهای مربوط به مراحل ساخت استخر را بر اساس مترمربع محاسبه نمود.

بیمه مسئولیت حرفه ای مدیران و ناجیان استخر .

این فرآیند به منظور صدور بیمه‌نامه‌ای برای پوشش خطرات ناشی از مسئولیت مدنی مدیران و ناجیان استخر انجام می‌گردد.این فرآیند با دریافت فرم پیشنهاد تکمیل شده از مشتری آغاز شده و بیمه‌نامه پس از دریافت وجه حق‌بیمه، صادر .

آب بندی استخر : آموزش چسب و ملات آب بند کننده .

: آب بندی استخر-چسب آب بند کننده استخر-ملات آب بندی استخر-طریقه و روش آب بندی عایق کاری استخر-آموزش آب بندی استخر سونا جکوزی با بهترین لوازم. چسب آب بندی Z90: مایع آب بندی Z90 دارای خاصیت ۱۰۰% واترپروف می باشد که این چسب نیز .

زایمان در آب

زایمان در آب می‌تواند هم برای مادران و هم برای نوزادان مزایای متعددی داشته باشد اما در برخی موارد استفاده از این روش زایمان ممنوع و خطرناک است. طبق آمارهای اعلام شده از سوی وزارت بهداشت، درمان و آموزش پزشكی، شيوع .

تعمیر استخر خانگی در تهران| سرویسکاران 24

2021-5-30 · تعمیر استخر خانگی در تهران نگهداری و تعمیر استخر خانگی در تهران – در یک ساختمان موضوع مهمی است که کم‌توجهی در مورد آن کارکرد ساختمان را مختل کرده و هزینه‌های سرسام‌آوری به ساختمان تحمیل می‌کند.

همه چیز درباره استیکینگ (Staking) ارز دیجیتال .

2020-12-22 · استیکینگ ارز دیجیتال این روز ها طرفداران مخاطرات لیکوییدیتی پول ها بسیار زیادی در دنیای رمز ارزها پیدا کرده کرده است. استیکینگ را می‌توان راهکاری جایگزین برای استخراج دانست که در مقایسه با ماینینگ هزینه های آن بسیار کمتر است.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟ راهنمای جامع

2021-6-11 · هزینه معاملات برای اکثر صرافی های غیرمتمرکز 0.3٪ تعیین شده است. در مورد ما ، اگر 50 دلار ETH و 50 دلار USDC واریز کنید و 1٪ استخر را با کمک مالی خود پرداخت کنید. .

استخرهای ماینینگ و خطرات آنها: تمرکز و مسائل .

یک راه خوب برای کاهش چنین خطرات عضویت در یک استخر سرشناس و با سابقه فعالیت بالا است. . این استخر 2.5 درصد هزینه استخراج FPPS BTC را پرداخت می کند.

نورپردازی استخر

هزینه نورپردازی استخر میزان هزینه که برای نورپردازی استخر صرف می‌شود به کیفیت لوازم نورپردازی مورد استفاده، تعداد تجهیزات و نیز نوع و تعداد افکت های انتخابی شما بستگی دارد.

تجهیزات استخر، سونا و جکوزی | لیست قیمت + گارانتی

کنترل باکس استخر کنترل باکس هوش مصنوعی سیستم استخر شما می باشد که علاوه بر مدیریت مجموعه، صرفه جویی در انرژی و کاهش هزینه در ساعات کاری مختلف سیسستم را به دنبال دارد. مبدل گرمایشی استخر

آموزش استخراج اتریوم / صفر تا صد روش ماینینگ .

2021-11-1 · هنگام انتخاب استخر باید سه ویژگی کلیدی را در نظر گرفت: اندازه استخر، حداقل پرداخت و هزینه تراکنش استخر. همان‌طور که می‌دانید، هزینه استخر سهمی را که مدیریت استخر برای اجرای استخر دریافت می‌کند مشخص می‌کند.

هزینه ی پرورش ماهی

این سیستم معمولا کمترین هزینه را برای تولید ماهی در مقیاس کم در بر دارد . هزینه ی پرورش ماهی. آب مورد نیاز ماهی ها در شرایط رشد در استخر پرورش ، می تواند از تمامی منابع آب شیرین مثل رودخانه ، چاه .

چگونه ترید کنیم

چگونه ترید کنیم؟ مهم است که توجه داشته باشید که معاملات آتی برای همه نیست. در حالی که معاملات آتی می توانند به عنوان ضمانتی برای دیگر سرمایه گذاری ها استفاده شود، برای سفته بازان نیز که از اهرم برای ضرر ها و سود های بزرگ .

آموزش 0 تا 100 ماینینگ اتریوم (Ethereum) | دانوتک

2021-11-11 · هزینه تأمین نیرو برای همه آنها فقط 30-40 دلار در روز صرف هزینه برق است. فضا: داشتن مکانی برای ذخیره بیش از 100 دکل استخراج اتریوم چیزی نیست که همه توانایی فراهم کردن آن را داشته باشند.

ساخت استخر

2020-6-11 · ساخت استخر سرپوشیده و روباز در مرحله اول و پس از تصمیم گیری برای ساخت، مشاوره استخر از طرف همکاران ما به شما ارائه می شود تا ضمن کسب اطلاعات لازم و آشنایی با مراحل طراحی و اجرای استخر، به انتخاب بهترین و مناسب ترین نوع .

سایبان استخر چیست

2021-11-7 · سازه پارچه ای سایبان استخر هزینه ها را برای استفاده از مواد شیمیایی تمیز کننده، به صورت قابل توجهی کم می کند. همچنین خطرات استفاده از این مواد را برطرف می نماید. سایه بان استخر برای پیشگیری از .

لیکوئید شدن چیست؟ بررسی مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال

لیکوئید چیست؟ به زبان ساده، یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. برای مثال شما ممکن است یک عتیقه بسیار ارزشمند در کیف خود داشته باشید، اما چقدر احتمال دارد به سرعت بتوانید آن را به قیمت واقعی‌اش بفروشید؟

لیکوئید بودن (liquidity) یک دارایی به معنای نقدپذیری بالای آن است. فرض کنید شما ۰.۱ بیت کوین دارید. قصد فروش آن را دارید و می‌توانید خیلی سریع در پلتفرم والکس یا بایننس آن را تبدیل به پول نقد کنید؛ معامله‌ای که تاثیر خاصی بر روند کلی بازار ندارد و حجم بازار با یک معامله ۶ هزار دلاری تغییر نمی‌کند.

اصطلاح لیکوئید در بازار ارزهای دیجیتال، سه معنای مختلف دارد: ۱. لیکوئید بودن یک رمزارز ۲. لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال و ۳. لیکوئید شدن کاربر در صرافی. در این مقاله از والکس به هر سه معنی لیکوئید به صورت مختصر خواهیم پرداخت.

لیکوئید شدن به زبان ساده

لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر (مانند پول نقد) بدون تاثیر بر قیمت است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند.

با این اوصاف، نقدینگی بالا به این معناست که فرد می‌تواند بدون نگرانی بابت کاهش یا افزایش قیمت هنگام عرضۀ دارایی خود، آن را تبدیل به پول نقد کند. نقدینگی پایین بر خلاف آنچه گفته شد، به این معنی است که دارایی یا نمی‌تواند به سرعت تبدیل شود یا اگر تبدیل شد، اثر قابل توجهی بر قیمت اصلی آن خواهد گذاشت.

ارزهای دیجیتال از جمله دارایی‌هایی هستند که نقدینگی در آن‌ها اهمیت دارد. یک ارز دیجیتال با عمق بازار زیاد و نقدینگی فراوان محل بهتری برای سرمایه‌گذاری، خرید و فروش یا پرداخت است. در حال حاضل استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

نقدینگی و سلامت بازار

برای این که سلامت و مطمئن بودن بازار را بسنجید، شاخص‌های زیادی را می‌توانید بررسی کنید: مثل حجم کل بازار یا حجم معاملات روزانه. یکی از شاخص‌های مهم برای اطمینان از سلامت بازار، میزان نقدپذیری آن است. بازارهایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار نداشته و این معاملات نمی‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند، لیکوئیدیتی یا نقدپذیری بالایی دارند و قابل اطمینان هستند.

لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست. بنابراین یک فرد یا گروه خاص قدرت کمی برای تغییر قیمت‌ها در بازار دارند. برای مثال در بازار بیت کوین به عنوان بزرگترین ارز دیجیتال رمزنگاری شده، قیمت‌ها به اندازۀ کافی ثبات دارند که در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند. به علاوه در این بازار امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتر فراهم است. چرا که امکان شکل‌گیری نمودارهای قیمتی معنادار را فراهم می‌کند.

اندازه گیری لیکوئید تی بر اساس دو شاخص حجم معاملات روزانه و به وجود آمدن شکاف قیمت خرید و فروش محاسبه می‌شود.

تجارت در بازار غیر لیکوئید چه ضرری دارد؟

بازار بعضی رمزارزها مانند بیت کوین و اتریوم بسیار نقدپذیر یا همان لیکوئید است. لیکوئید بودن یک رمزارز یعنی امکان این که بتوانید در قیمت دلخواه رمزارز خود را نقد کرده و از بازار خارج شوید، فراهم است. رمزارزهای مانند بیت کوین و اتریوم روزانه چندمیلیارد دلار معامله می‌شوند و همین لیکوئید بودن بازار را تضمین می‌کند.

اما در رمزارزهایی که مارکت کپ کوچک و با حجم معاملات روزانۀ محدود مانند Orbs با حجم معاملاتی حدود ۷۶۰ هزار دلار در روز، یک معامله ۱۰۰ هزاردلاری می‌تواند تعادل بازار را به هم بریزد.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

عمق بازار یک صرافی ارز دیجیتال، بالا بودن تعداد سفارشات خرید و فروش در قیمت‌های مختلف، اعتبار صرافی و توانایی آن در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربر، از جمله ویژگی‌هایی است که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را مشخص می‌کند.

صرافی‌های لیکوئید معمولاً در بین کاربران اعتبار بیشتری داشته و سرعت خرید و فروش ارز دیجیتال در آن بسیار بیشتر است. برای این که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را ببینید، می‌توانید به صفحه معاملات صرافی رفته و تقاضاهای خرید و فروش و تعداد آن‌ها را با هم مقایسه کنید.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی

لیکوئید شدن در بازار در بین تریدرهای ارز دیجیتال معنای متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار دارد. لیکوئید شدن یک کاربر در صرافی بر خلاف معنای مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع یک کاربر با لیکوئید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده است و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

اما لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟ استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) و پیش‌بینی‌های غلط روند بازار باعث لیکوئید شدن کاربر می‌شوند.

کال مارجین و معاملات مارجین

معامله مارجین، یک روش برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که کاربر نقدینگی مورد نیاز خود در این معاملات را از شخص سوم وام می‌گیرد. در این معامله، کاربر موجودی فعلی خود را تبدیل به یک اهرم کرده و از صرافی مبلغی را برای معاملات با سرمایه بالاتر وام می‌گیرد. معاملات مارجین علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، در چندین بازار بورس مطرح دنیا نیز استفاده می‌شود.

بروکرهای حرفه‌ای برای برای سطح مارجین خود محدودیت‌های خاص تعریف می‌کنند. البته در اغلب موارد بروکرها برای سطح مارجین، سطح صد در صد را در نظر می گیرند. این محدودیت سطح کال مارجین نامیده می‌شود.

یک مثال برای معاملات مارجین

شما با استفاده از اهرم هم شانس کسب سود زیاد و هم ریسک از دست دادن سرمایه‌ی خود را افزایش می‌دهید.

فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و تصمیم می‌گیرید از اهرم یک:ده استفاده کنید. این به آن معناست که شما از سرمایه‌ی کارگزار استفاده می‌کنید و با وجود این که فقط هزار دلار دارید ،با سرمایۀ ده هزار دلاری دست به خرید و فروش می‌زنید.

حال اگر خرید شما موفق باشد و محصولی که خریده‌اید یک دلار افزایش قیمت داشته باشد، شما ده دلار سود می‌کنید.

اما مشکل آنجا رخ می‌دهد که محصولی که خریده‌اید یک دلار قیمتش کاهش پیدا کند. در این حالت نیز شما به جای یک دلار ضرر، ده دلار ضرر می‌کنید.

خطر اصلی آنجاست که سرمایۀ شما صفر شود. در مثال بالا فقط کافی است رمزارزی که خریده‌اید صد دلار کاهش قیمت داشته باشد. چون شما از اهرم یک: مخاطرات لیکوییدیتی پول ها ده استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ی شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید. در این حالت صرافی به اصطلاح “مارجین کال” (Margin Call) انجام داده است.

جلوگیری از لیکوئید شدن

لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به طور خلاصه به معنای ضرر در قرارداد‌های آتی با صرافی است. در این حالت صرافی به عنوان جبران خسارت، اصل دارایی شما را نقد کرده و آن را به حساب خود منتقل می‌کند. انجام معاملات آتی یکی از روش‌هایی است که تریدرهای حرفه‌ای برای کسب سود انتخاب می‌کنند. روشی که با داشتن ریسک بسیار زیاد، امکان کسب سود زیاد را هم فراهم می‌کند.

با این حال استفاده از اهرم قراردادهای آتی، ابزاری نیست که به تریدرهای تازه کار یا حتی حرفه‌ای پیشنهاد شود. کوچکترین اشتباه در این کار ممکن است باعث از دست دادن رمزارزها شود و تمام سرمایه شما در صرافی را به خطر بیندازد. به علاوه، هیچ راهی برای جبران این خسارت یا مذاکره با صرافی برای لغو قرارداد وجود ندارد.

بنابراین فقط زمانی از معاملات مارجین استفاده کنید که کاملاً به پیش‌بینی خود ایمان دارید. همچنین میزانی از سرمایه را وارد این معامله کنید که از دست دادن آن آسیب جدی به شما و زندگی‌تان وارد نخواهد کرد.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهایی با لیکوئیدی پایین

سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال باید با در نظر گرفتن فاکتورهای زیادی صورت بگیرد. لیکوئید بودن یک رمزارز تنها یکی از فاکتورهایی است که باید بررسی شود. اما تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال توصیه می‌کنند که در ارتباط با سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید پایین باید محتاطانه عمل کرد و از سرمایه‌گذاری با میزان دارایی زیاد اجتناب کرد.

اگر فرد ریسک پذیری نیستنید بهتر است در حالت کلی روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید شدن سرمایه‌گذاری کنید. البته در نظر داشته باشید که باید سایر فاکتورها مانند ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم در گردش ارز دیجیتال، حداکثر عرضه یا تعداد کل ارز دیجیتال، حجم معاملات ارز دیجیتال و … را نیز در نظر گرفت.

اهمیت آشنایی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال بازاری پر از فرصت‌ها و ریسک‌های مختلف است.متاسفانه برخی افراد ناآشنا به این حوزه به اشتباه فکر می‌کنند که فقط با خرید بیت کوین یا سرمایه‌گذاری روی بعضی از ارزهای دیجیتال می‌توانند به سودهای کلان برسند. این در حالی است که به دلیل نداشتن دانش کافی در ارتباط با بازار ارزهای دیجیتال، متحمل خسارات مالی سنگین می‌شوند.

آشنایی با اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای موجود در آن و همچنین این فرصت‌ها و خطرات می‌تواند باعث بهبود عملکرد شما در این بازار شده و در مسیر کسب سود به شما کمک کند.

سعی کنید در این بازار با چشمان بسته هیچ معامله‌ای انجام ندهید تا سرمایه خود را در معرض آسیب‌ها و ریسک‌های مختلف قرار نداده باشید. قراردادهای آتی و معاملات مارجین بیش از آن که یک فرصت برای کسب سود کاربران باشند، فرصتی برای درآمدزایی صرافی است و افراد بسیار کمی در این معاملات موفق می‌شوند.

سوالات متداول

یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند. لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست.

استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

به این معنی که همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) چیست؟

استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) زیرمجموعه استراتژی ییلد فارمینگ و راهی برای کسب سود و سرمایه گذاری در دیفای است.

بازار; گروه اقتصاد دیجیتال: استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) زیرمجموعه استراتژی ییلد فارمینگ و راهی برای کسب سود و سرمایه گذاری در دیفای است . لیکوییدیتی ماینینگ یا همان استخراج نقدینگی یک استراتژی کسب سود منفعل در برخی از پروتکل‌های امور مالی غیر متمرکز است. تمرکز این روش بر تشویق به تزریق نقدینگی به پروتکل‌ها در ازای دریافت کارمزد معاملات و توزیع توکن‌های گاورننس بین کاربران است که امکان دسترسی به حاکمیت پروژه مربوطه را نیز فراهم می‌کند. در این مطلب، درباره نحوه کار لیکوئیدیتی ماینینگ صحبت می‌کنیم .

ظهور امور مالی غیر متمرکز

پیش از ظهور دیفای، دارایی‌های رمز ارزی یا در صرافی‌ها و کیف پول‌های سخت‌افزاری ذخیره یا معامله می‌شدند. در آن زمان هیچ گزینه بینابینی وجود نداشت و جامعه رمز ارزها یا محدود یا در حال آموزش دیدن در خصوص نحوه معامله روزانه یا صرفا کسب سود از طریق هادل کردن در بلند مدت بود .

اما شکل‌گیری سیستم مالی غیرمتمرکز با ارائه قابلیت کسب سود منفعل به کاربران از طریق استقرار دارایی‌هایشان به عنوان لیکوییدیتی در صرافی‌های غیر متمرکز، وام‌دهی در پروتکل‌ها و استخرهای نقدینگی، این بازی را عوض کرد. در بافتار صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) ها و بازارسازهای خودکار( (MM ها، امور مالی غیر متمرکز امکان افزایش سرمایه افراد از طریق وام‌دهی آن به پلتفرم‌های معاملاتی جدید را فراهم کرد .

اگر با نحوه کار دیفای آشنا باشید، می‌دانید که صرافی‌های مبتنی بر مدل بازار ساز خودکار، نیازمند تامین نقدینگی از سوی کاربران هستند. بدون لیکوئیدیتی، صرافی مربوطه تواینایی خدمت‌رسانی به تریدرهای مایل به سواپ و تبدیل توکن‌های خود را ندارد. بنابراین، تیم‌های فنی به وسیله توزیع کارمزد معاملات، شدیدا درصدد ارائه پاداش به افراد تامین‌کننده نقدینگی معروف به LP ها هستند .

باستخراج نقدینگی چیست و چگونه کار می‌کند؟

لیکوئیدیتی ماینینگ یک مکانیزم در امور مالی غیر متمرکز است که فعالین شبکه دارایی‌های رمز ارزی خود را وارد یک استخر نقدینگی کرده و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند. برای درک بهتر لیکوییدیتی ماینینگ باید بدانید که در این روش افراد به جای سرمایه گذاری فعالانه، سود منفعل کسب می‌کنند. در نتیجه، پاداش کلی شما به سهم‌تان از استخر نقدینگی بستگی دارد .

مثلا در یونی سواپ و تمام صرافی‌های غیر متمرکزی که از مدل AMM استفاده می‌کنند، هولدرهای ارز دیجیتال باید مقدار برابری از یک جفت رمز ارز را به یک استخر واریز کنند. به عنوان مثال، اگر 4 توکن ETH ( به ارزش هر واحد 2,500 دلار) داشته باشیم، یعنی در کل 10,000 دلار کریپتو داریم. حالا برای واریز این 4 واحد به یک استخر ETH/USDT ، باید 10,000 دلار هم تتر داشته باشیم. حالا این نقدینگی اضافه شده به یونی سواپ توسط شما، به کاربران خواهان دریافت وام تعلق می‌گیرد. سپس، کارمزدهای معاملات جمع‌آوری شده و شما بر اساس سهم‌تان از این استخر پاداش دریافت می‌کنید. نتیجه نهایی، یک رابطه هم‌زیستی است که هر طرف معامله چیزی را دریافت می‌کند .

هدف لیکوئیدیتی ماینینگ چیست؟

اما چرا استخراج نقدینگی آنقدر برای پلتفرم‌های دیفای مهم است؟ پاسخ ساده است: تشویق سرمایه گذاری و تزریق نقدینگی در یک پلتفرم .

تامین‌کنندگان نقدینگی یا همان LP ها با مشارکت خود در پروتکل‌ها پاداش کسب می‌کنند که در کل، این پاداش توسط توکن خود پلتفرم مربوطه پرداخت می‌شود. این توکن‌ها بر اساس برنامه‌نویسی انجام‌شده درون پروتکل تولید و بسته به سهم LP ها بین آن‌ها توزیع می‌شوند. با اینکه اکثر این توکن‌ها خارج از خود پلتفرم‌های دیفای تولیدکننده‌شان بلااستفاده هستند، حقیقت امر این است که ساخت بازارهای مبادلاتی و سوداگری پیرامون اینگونه توکن‌ها باعث جهش قیمت‌شان شده است .

پروژه مخاطرات لیکوییدیتی پول ها آقای آندره کرونیه (Andre Cronje) یعنی یرن فایننس (Year Finance) را در نظر بگیرید. آقای کرونیه درباره توکن این پلتفرم به نام YFI گفته چون این رمز ارز صرفا یک «توکن حاکمیتی» است، هیچ ارزش واقعی ندارد. با این وجود، جامعه YFI این ارز دیجیتال را به این چشم نمی‌بیند و این توکن امروز 10 بهمن 1400، 24,806.66 دلار قیمت دارد. توکن‌های پلتفرم یرن فایننس تنها برای افراد فعال این سیستم تولید و بین آن‌ها توزیع می‌شوند، بنابراین دو هدف برای لیکوییدیتی ماینینگ این رمز ارز وجود دارد :

• توزیع توکن بین سرمایه گذاران: که باعث کمک به بهبود جایگاه و سودآوری کاربران در این پلتفرم می‌شود .
• ایجاد ارزش: با اینکه این توکن‌ها ارزش ذاتی خاصی ندارند، اما استخراج نقدینگی یک رابطه «ورود-خروج» در سرمایه گذاری تامین‌کنندگان نقدینگی می‌سازد. این همان چیزی است که یک ارزش حداقلی را در این توکن ایجاد کرده و باقی آن توسط سوداگری در بازار ساخته می‌شود .

مزایای استخراج نقدینگی

اکنون که با نحوه کار لیکوئیدیتی ماینینگ آشنا شدید، وقت درک مزایای استفاده از این استراتژی سرمایه گذاری رسیده است. در هنگام واریز دارایی رمز ارزی به استخرهای نقدینگی، می‌توانید از بازده سرمایه روی سرمایه‌گذاری خود مطمئن باشید. از مزیت‌های اصلی استخراج نقدینگی در دیفای می‌توان موارد زیر را نام برد :

• پتانسیل کسب بازده سود بالا
• توزیع توکن‌های حاکمیتی و محلی
• موانع ورود کم
• پرورش یک جامعه وفادار و معتمد

بازده بالا

پیش از آغاز به مخاطرات لیکوییدیتی پول ها اصطلاح ماین کردن لیکوییدیتی، درک اینکه بازده شما به ریسک کلی مربوط به سرمایه‌تان بستگی دارد، مهم است، که البته استخراح نقدینگی را هم به یک استراتژی سودمند برای همه سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند . اگر مایل به سرمایه گذاری در حجم بالا هستید، پاداش‌تان نیز به اندازه مشارکت‌تان بزرگتر خواهد بود. همین امر در هنگام عدم درک کامل نحوه کار لیکویئیدیتی ماینینگ و مواجه با ریسک بالا نیز صادق است .

صرافی‌های غیر متمرکز تا زمان تامین مقدار مناسب نقدینگی برای تریدرهایی که خواهان تبادل توکن‌های خود هستند، قادر به فعالیت نیستند. صرافی‌ها در هنگام ارائه لیکوییدیتی به این روش، برای مشارکت‌تان به شما پاداش می‌دهند . از آنجایی که سرمایه گذاری شما نیز اساسا باعث تسهیل تراکنش‌های غیرمتمرکز می‌شود، پاداش‌تان هم غالبا به صورت کارمزد معاملاتی است که در صرافی مربوطه انجام می‌شوند. از طرفی هم چون سهم شما از استخر نقدینگی بازده شما را تعیین می‌کند، قادر به تخمین پاداش پیش از سرمایه گذاری خود هستید .

توزیع توکن‌های حاکمیتی و محلی

یکی از مزایای اصلی استخراج نقدینگی در حوزه امور مالی غیر متمرکز، امکان توزیع نسبتا عادلانه حاکمیت از طریق توکن‌هاست. پیش از تولد لیکوئیدیتی ماینینگ رمز ارزها، توزیع توکن‌ها بسیار غیرمنصفانه و نامتعادل بود. در بسیاری از موارد، توسعه‌دهندگان پروتکل‌های دیفای نیز به خاطر مقدار پول بالای سرمایه‌گذاران نهادی، آن‌ها را به افراد کم‌سرمایه ترجیح می‌دادند .

لیکوییدیتی ماینینگ دیفای، سرمایه گذاران کم‌سرمایه و نهادی را در یک رده با شانس برابر کسب توکن‌های محلی قرار می‌دهد. این توکن‌ها مقدار مشخصی از قدرت رای‌دهی را در DEX هایی که در آن‌ها سرمایه گذاری کرده‌اید، به همراه دارند. با در اختیار داشتن توکن‌های یک صرافی خاص، می‌توان از آن‌ها برای اثرگذاری بر مشخصه‌های پروتکل استفاده کرد. بنابراین مزیت اصلی هولد کردن توکن‌های محلی به دلایل زیر است :

• بازنگری صندوق توسعه
• رای‌دهی برای تغییر کارمزدها
• پیاده‌سازی تغییرات در رابط کاربری
• تغییر توزیع پاداش‌های کارمزدها

حتی با اینکه اینگونه توکن‌ها در درجه اول برای گاورننس شبکه استفاده می‌شوند، اما بسیار چندجانبه بوده و امکان استفاده از آن‌ها برای استیکینگ، کسب درآمد از طریق ییلد فارمینگ یا وام‌دهی نیز وجود دارد .

موانع ورود کم

استخراج نقدینگی سیستم مالی غیر متمرکز در کنار توزیع عادلانه و برابر پاداش میان سرمایه گذاران، همچنین موانع کمی برای ورود دارد. همانطور که در بخش قبل ذکر کردیم، همه افراد قادر به کسب منفعت از این استراتژی سرمایه گذاری هستند. اگر پیشتر مایل به شرکت در اکوسیستم غیر متمرکز بودید اما دارایی‌ها لازم برای این کار را در اختیار نداشتید، لیکوئیدیتی ماینینگ به شما اجازه می‌دهد تا با تامین هر مقداری رمز ارز، سود محسوس داشته باشید .

پرورش یک جامعه وفادار و معتمد

یکی دیگر از مزایای استخراج نقدینگی که کمتر به آن توجه شده، قابلیت پرورش یک جامعه معتمد و وفادار است. زمانی که یک برنامه لیکوییدیتی ماینینگ انجام می‌شود، سرمایه‌گذاران ارائه‌دهنده نقدینگی در کنار رشد خود پلتفرم، غالبا به یک عضو فعال جامعه تبدیل می‌شوند .

افراد تامین‌کننده لیکوئیدیتی همچنین به استفاده از پروتکل و هولد کردن توکن‌های آن تمایل بیشتری دارند. در استخراج نقدینگی مزایا با درآمد شما تمام نمی‌شوند. با ادامه مشارکت با پروتکل، مزایای بیشتری را دریافت خواهید کرد .

ریسک‌ها و خطرات استخراج نقدینگی

علی‌رغم مزایای لیکوییدیتی ماینینگ، چندین ریسک نیز در رابطه با این استراتژی وجود دارد که پیش از ورود به این حوزه باید به آن‌ها توجه کنید . پس از درک ریسک‌های بالقوه، قادر به کاهش مشکلات و شانس رخ دادن آن‌ها خواهید بود .

ضرر ناپایدار یا ایمپرمننت لاس (Impermanent Loss)

پیش از اقدام به سرمایه گذاری دارایی‌های رمز ارزی خود در استخرهای نقدینگی، باید با مفهوم ضرر ناپایدار و نحوه اثرگذاری آن بر سرمایه خود آشنا شوید. ایمپرمننت لاس زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت توکن‌های واریزشده به استخرها در مقایسه با قیمت اولیه‌شان پیش از واریز تغییر کند. حالا هرچه این تفاوت قیمت بیشتر باشد، احتمال مواجه شما با ضرر ناپایدار نیز بیشتر خواهد شد .

بنابراین، در صورتی که توکن‌ها در هنگام برداشت نسبت به زمان واریزشان به لیکوئیدیتی پول‌ها قیمت پایین‌تری داشته باشند، ضرر خواهید کرد. البته شما می‌توانید با کسب کارمزد معاملات این ریسک را تا حدودی کاهش دهید. با این وجود، نوسان بازار ارزهای دیجیتال به معنای نیاز به هشیاری در هنگام واریز پول به صرافی‌های غیر متمرکز است .

ریسک پروژه

برخی از خطرات فنی مربوط به استخراج نقدینگی هم متوجه خود پروتکل‌هاست . هرچه یک پروتکل پیشرفته‌تر باشد، کد منبع آن نیز پیچیده‌تر خواهد بود. این پیچیدگی یعنی پروتکل‌ها در معرض ریسک‌های فنی لیکوییدیتی ماینینگ قرار دارند. در صورت عدم ممیزی عمیق و گسترده این کدها، امکان سوءاستفاده از پروتکل و دارایی‌های کاربران توسط مجرمان سایبری وجود دارد .

بنابراین ریسک مربوطه به خود پروتکل و پروژه را باید جدی گرفت. البته با اینکه تمام پروژه‌ها در معرض هک شدن قرار دارند، اما همچنان توصیه می‌شود که پیش از اقدام به سرمایه گذاری در یک استخر نقدینگی، تحقیقات کاملی را انجام دهید. این تحقیق و اهتمام لازم انجام‌شده، باعث حفاظت شما در برابر هک و دیگر خطرات می‌شود. همچنین از ممیزی شدن پروژه مورد نظر به صورت منظم توسط سازمان‌های مستقل اطمینان حاصل کنید .

تفاوت لیکوئیدیتی ماینینگ با استیکینگ

اولین استراتژی منفعل در کنار استخراج نقدینگی، استیکینگ نام دارد . استیکینگ در واقع بخشی از فرآیند یک الگوریتم اجماع است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های ارز دیجیتال خود را به عنوان نوعی وثیقه در الگوهای اثبات سهام (PoS) به‌کار بگیرند .

با اینکه ماینرها مخاطرات لیکوییدیتی پول ها برای رسیدن به اجماع در بلاک چینی‌های مبتنی بر اثبات کار (PoW) از مقدار قدرت محاسباتی مشخصی استفاده می‌کنند، اما در PoS سرمایه‌گذاران دارای مقدار رمز ارز استیک‌شده بیشتر، به‌عنوان اعتبارسنج برای تایید تراکنش‌های شبکه انتخاب خواهند شد. الگوریتم‌های اثبات سهام در کنار بهبود کارایی انرژی نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار، فرصت‌های کسب پاداش منحصربه‌فردی را نیز به ارمغان آورده‌اند. افراد دارای ارزهای استیک‌شده بیشتر پاداش بالاتری هم خواهند داشت، که این مورد مشابه لیکوئیدیتی ماینینگ است .

یکی مخاطرات لیکوییدیتی پول ها دیگر از مزایای استیکینگ، کمتر بودن ریسک‌ها و خطرات است. با اینکه در استیکینگ شکست پروژه و خطر لیکوئیدیتی هم وجود دارد، اما ریسک‌های استخراج نقدینگی بیشتر است. مثلا، کلاهبرداری راگ پول فقط در لیکوییدیتی ماینینگ دیفای امکان‌پذیر است .

جمع‌بندی

با درک کامل لیکوییدیتی ماینینگ و مزایا و ریسک‌های بالقوه آن، باید برای استراتژی سرمایه گذاری خود در استخرهای نقدینگی دست پرتری داشته باشید. با انتخاب رویکرد مناسب، می‌توانید به بازده‌های بالاتر دست یافته و پورتفوی خود را تقویت کنید. با اینکه استراتژی‌های سرمایه گذاری منفعل دیگری برای کسب سود وجود دارد، اما لیکوئیدیتی ماینینگ بهترین روش پیاده‌سازی است .

همه چیز درباره ییلد فارمینگ yield farming و سرمایه گذاری در آن

ییلد فارمینگ به زبان ساده راهی است برای به دست آوردن ارزهای دیجیتال بیشتر با استفاده از ارزهای دیجیتالی که در حال حاضر دارید. در این فرآیند شما می توانید ارزهای دیجیتال خود را از طریق برنامه های رایانه ای به نام قراردادهای هوشمند به دیگران وام دهید. در ازای خدمات خود ، پاداشی را به صورت ارزهای دیجیتال کسب می کنید. ییلد فارمر ها از استراتژی های بسیار پیچیده ای استفاده خواهند کرد. آنها ارزهای دیجیتال را به طور مداوم بین بازارهای مختلف وام جابجا می کنند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. آنها همچنین در مورد بهترین استراتژی های ییلد فارمینگ بسیار محرمانه عمل خواهند کرد. چرا؟ هرچه افراد بیشتر در مورد یک استراتژی بدانند ، ممکن است تأثیر آن کمتر شود. ییلد فارمینگ در اصل مربوط به امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است، جایی که فارمر ها برای بدست آوردن فرصت برای دریافت پاداش با یکدیگر رقابت می کنند.

• 1. مقدمه
• 2. ییلد فارمینگ (yield farming) چیست؟
• 3. ییلد فارمینگ چگونه کار می کند؟
• 4. بازگشت سرمایه در Yield Farming
• 5. کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked
• 6. وثیقه گذاری یا Collateralization
• 7. ریسک های ییلد فارمینگ
• 8. معرفی پروتکل ها و پلتفرم های ییلد فارمینگ
  • 8.1. Compound Finance
  • 8.2. MakerDAO
  • 8.3. Synthetix
  • 8.4. Aave
  • 8.5. Uniswap
  • 8.6. Curve Finance
  • 8.7. Balancer
  • 8.8. Yearn.finance

  مقدمه

  امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) پیشتاز نوآوری در فضای بلاکچین بوده است. چه چیزی برنامه های DeFi را منحصر به فرد می کند؟ آنها نا محدود و غیر قابل کنترل هستند، به این معنی که هر کسی (یا هر چیزی ، مانند یک قرارداد هوشمند) با اتصال به اینترنت و کیف پول پشتیبانی شده می تواند با آنها تعامل کند. علاوه بر این ، آنها معمولاً به هیچ متولی یا واسطه ای اعتماد ندارند. با روی کار آمدن امور مالی غیر متمرکز مفاهیم جدیدی ظهور کردند. یکی از مفاهیم جدیدی که ظاهر شده است ، yield farming است. ییلد فارمینگ یک روش جدید برای کسب پاداش با دارایی های رمز ارز با استفاده از پروتکل های نقدینگی است. این فرایند اجازه می دهد تا هر کسی با استفاده از اکوسیستم غیر متمرکز ساخته شده در اتریوم ، فرصت کسب درآمد منفعل را داشته باشد. ییلد فارمینگ این ایده را برای تمام افزادی که در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند و فعال هستند به وجود می آورد که اگر می شود از طریق نگهداری ارزهای دیجیتال درآمد کسب کرد چرا آنها را بلا استفاده بگذاریم.

  

  ییلد فارمینگ (yield farming) چیست؟

  yield farming که به آن استخراج نقدینگی نیز گفته می شود ، راهی برای دریافت پاداش از طریق دارایی های ارز دیجیتال است. به زبان ساده ، ییلد فارمینگ یعنی قفل کردن ارزهای دیجیتال و دریافت سود و پاداش است.

  به تعبیری ، می توان ییلد فارمینگ را با استیکینگ موازی دانست. با این حال ، در پس زمینه تفاوت ها و پیچیدگی های زیادی وجود دارد. در بسیاری از موارد ، در فرایند ییلد فارمینگ، کاربرانی با تأمین کنندگان نقدینگی یا Liquidity Providers (LP) کار می کنند که بودجه هایی را به مجموعه نقدینگی یا استخرهای لیکوئیدیتی اضافه می کنند.

  استخر نقدینگی چیست؟ استخر نقدینگی در واقع این یک قرارداد هوشمند است که دارای بودجه و وجه می باشد. در ازای تأمین نقدینگی استخر ، تأمین کنندگان نقدینگی یا LP ها پاداش دریافت می کنند. این پاداش ممکن است از کارمزد های تولید شده توسط پلتفرم DeFi یا منابع دیگر باشد.

  برخی از استخرهای نقدینگی پاداش های خود را با توکن های مختلف پرداخت می کنند. سپس کاربری که این توکن های پاداش را دریافت کرده است می تواند آنها را به سایر استخرهای نقدینگی واریز کند تا در آنجا پاداش کسب کنید و به همین ترتیب سود های خود را افزایش دهد. در واقع می توان گفت که ایده‌ی اصلی ییلد فارمینگ این است که یک تامین کننده ، با اهدای پول به استخر نقدینگی، پاداش دریافت می‌کند.

  ییلد فارمینگ معمولاً با استفاده از توکن های ERC-20 در Ethereum انجام می شود و پاداش های دریافتی نیز معمولاً نوعی توکن ERC-20 است. با این حال این روند ممکن است در آینده بسیار نزدیک تغییر کند. در حال حاضر ، بیشتر این فعالیت ها در اکوسیستم اتریوم اتفاق می افتد. پیش بینی می شود که فناوری های جدید مانند cross-chain bridges منجر به ظهور اپلیکیشن های غیرمتمرکز یا Dapps بدون نیاز به یک بلاک چین خاص در آینده خواهند شد. به این ترتیب برنامه‌های غیر متمرکز می توانند در همه بلاکچین هایی که از قابلیت قرارداد هوشمند استفاده می کنند، اجرا شوند.

  ییلد فارمر ها معمولاً وجوه خود را بین پروتکل های مختلف به طور مداوم جابه جا می کنند تا سود بیشتری کسب کنند. در نتیجه ، پلت فرم های مختلف DeFi می توانند انگیزه های اقتصادی برای جذب سرمایه بیشتر در سیستم خود برای کاربران فراهم کنند.

  

  ییلد فارمینگ چگونه کار می کند؟

  ییلد فارمینگ با مدلی به نام سازنده بازار خودکار یا AMM) automated market maker) ارتباط نزدیک دارد. این فرایند به طور کلی شامل تأمین کنندگان نقدینگی (LP) و استخرهای نقدینگی است. تأمین کنندگان نقدینگی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می کنند. این استخر به یک بازار قدرت می بخشد که در آن کاربران می توانند در آن وام بدهند ، وام بگیرند و یا توکن ها را به هم تبدیل کنند. استفاده از این پلتفرم ها مستلزم هزینه هایی است که با توجه به سهم کاربر از استخر نقدینگی به تأمین کنندگان نقدینگی پرداخت می شود. این اساس کارکرد AMM است. با این حال ، پیاده سازی ها می توانند بسیار متفاوت باشند. با توجه به این که کل این فناوری جدید است، تردیدی نیست که هر روز ممکن است شاهد رویکردهای جدیدی باشیم که پیاده سازی های فعلی را بهبود می بخشد.

  علاوه بر کارمزد ، انگیزه دیگری که کاربران را برای اضافه کردن وجوه به استخر نقدینگی تشویق می کند می تواند توزیع ارزهای جدید باشد. به عنوان مثال ، ممکن است راهی برای خرید رمز در بازار آزاد وجود نداشته باشد اما با تأمین نقدینگی یک استخر خاص ، بتوان آن ارز را به دست آورد.

  قوانین توزیع همه به اجرای منحصر به فرد پروتکل بستگی دارد. نکته اصلی این است که تأمین کنندگان نقدینگی بر اساس میزان وجهی که در اختیار استخرهای نقدینگی قرار می دهند پاداش دریافت می کنند. وجوه سپرده گذاری شده معمولاً استیبل کوین هایی هستند که به دلار آمریکا متصل می باشند – البته این یک نیاز کلی نیست. برخی از رایج ترین استیبل کوین هایی که در DeFi استفاده می شوند ، دای DAI ، تترUSDT ، یو اس دی کوینUSDC ، بایننس یو اس دی BUSD هستند.

  

  بازگشت سرمایه در Yield Farming

  عموما بازگشت سرمایه در ییلد فارمینگ به صورت سالیانه محاسبه می ‌شود. برای تعیین این مقدار از معیار های متفاوتی استفاده می شود. دو معیار اصلی نرخ درصد سالیانه APR و بازده درصدی سالیانه APY هستند. نکته ای باید به آن توجه داشته باشید این است که همه ی این معیار ها صرفا تخمینی از بازده سرمایه ی سرمایه گذار می باشد. چرا که محاسبه دقیق پاداش‌ها حتی برای بازه های زمانی کوتاه مدت هم دشوار است. این وضعیت به این دلیل است که ییلد فارمینگ فوق العاده رقابتی و سریع بوده و پاداش‌ها، نوسانات زیادی دارند. به عنوان نمونه ممکن است یکی از استراتژی‌های Yield Farming برای مدتی کارایی قابل توجهی داشته باشد، و فارمرهای متعددی از آن مطلع شوند. وقتی فارمر های زیادی از این فرصت استفاده کنند ممکن است منجر به توقف بازگشت سرمایه بالا خواهد شد.

  از سوی دیگر معیارهای APR و APY برگرفته از بازارهای قدیمی و سنتی می باشند. در حالی که حوزه دیفای موضوع روز و بسیار جدید است به همین دلیل برای محاسبه سودآوری سرمایه در این حوزه نیاز به معیارهای جدید و منحصربفردی می باشدکند. بخاطر سرعت زیاد DeFI، محاسبه بازگشت سرمایه در کوتاه مدت و بازه های زمانی هفتگی یا حتی روزانه منطقی‌تر می باشد.

  کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked

  بهترین راه برای سنجش سلامت و اعتبار کلی ییلد فارمینگ در امور مالی غیر متمرکز کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked است. همانطور که از نام آن مشخص است TVL مقدار ارز دیجیتال قفل شده در پلتفرم‌های وام دهی DeFi را اندازه‌ گیری می‌کند . با استفاده از این معیار می توان جمع کل نقدینگی در استخرهای لیکوئیدیتی را به دست آورد. از این شاخص برای سنجش کلی سلامت بازارهای ییلد فارمینگ و مقایسه سهم بازار پروتکل‌های دیفای مختلف استفاده می شود. هرچه ارزش بیشتری قفل شده باشد، ییلد فارمینگ بیشتری در پلتفرم‌ها در جریان است. پیگیری شاخص TVL برای توکن های مختلف از طریق سایت Defi Pulse امکان پذیر است.

  وثیقه گذاری یا Collateralization

  به طور معمول ، اگر دارایی قرض می گیرید ، برای تأمین وام خود باید وثیقه بگذارید. این وثیقه در واقع به عنوان بیمه وام شما شما شناخته می شود. نرخ وثیقه و شرایط آن بستگی به پروتکلی دارد که از آن استفاده می کنید. توصیه می شود که به نرخ وثیقه در ییلد فارمینگ توجه ویژه ای داشته باشید. اگر ارزش وثیقه شما کمتر از آستانه مورد نیاز پروتکل شود ، ممکن است وثیقه شما در بازار آزاد لیکوئید شود. برای جلوگیری از لیکوئید شدن می توانید وثیقه بیشتری اضافه کنید. همانطور که اشاره شد ، هر پلتفرمی قوانین خاص خود را برای وثیقه گذاری دارد و نسبت وثیقه مورد نیاز خود را براساس قوانین منحصر به فرد تعیین می کند. در برخی از این پلتفرم ها وام گیرندگان باید ارزش خیلی بیشتری نسبت به آنچه می خواهند وام بگیرند ، واریز کنند تا در صورت سقوط شدید بازار ، خطر لیکوئید شدن مقدار زیادی وثیقه در سیستم به وجود نیاید.

  

  ریسک های ییلد فارمینگ

  همانطور که به احتمال زیاد متوجه شده اید ییلد فارمینگ ساده نیست. استراتژی های سود آور ییلد فارمینگ بسیار پیچیده است و فقط برای کاربران پیشرفته که دانش کافی در این زمینه دارند توصیه می شود. علاوه بر این ، ییلد فارمینگ به طور کلی برای کسانی که سرمایه زیادی دارند یا نهنگ های بازار مناسب تر است. در فرایند yield farming اگر دقیقا ندانیدکه چه کاری انجام می دهید ، احتمالاً ضرر خواهید کرد. در بخش قبلی درباره لیکوئید شدن وثیقه که یکی از ریسک های ییلد فارمینگ است بحث کردیم. اما خطرات دیگری نیز در این حوزه وجود دارد که لازم است از آن آگاه باشید.

  یکی از خطرهای آشکار در زمینه ییلد فارمینگ ، قراردادهای هوشمند است. با توجه به ماهیت DeFi ، بسیاری از پروتکل ها توسط تیم های کوچک با بودجه محدود ساخته شده و توسعه می یابند. این می تواند خطر بروز اشکالات در قرارداد هوشمند را افزایش دهد. حتی در مورد پروتکل های بزرگتر که توسط شرکت های معتبر حسابرسی مورد بررسی و توسعه قرار می گیرند ، آسیب پذیری ها و اشکالات به طور مداوم کشف می شوند. با توجه به ماهیت تغییر ناپذیر بلاکچین ، این اشکلات می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود. هنگام قفل کردن وجوه خود در یک قرارداد هوشمند ، باید این را در نظر بگیرید.

  علاوه بر این ، یکی از بزرگترین مزایای DeFi در واقع یکی از بزرگترین خطرات آن است. این مزیت ایده سازگاری است. پروتکل های DeFi سرپرستی ندارند و نیاز به اجازه نخواهند داشت. این پروتکل ها می توانند به طور یکپارچه با یکدیگر ادغام شوند. این بدان معنی است که کل اکوسیستم DeFi به شدت به هر یک از عناصر سازنده آن متکی است. این همان چیزی است که باعث می شود این برنامه ها قابل ترکیب باشند و بتوانند به راحتی با هم کار کنند. این سازگاری یک ریسک محسوب می شود. چرا که اگر فقط یکی از بلوک های سازنده مطابق با هدف کار نکند ، ممکن است کل اکوسیستم آسیب ببیند. این همان چیزی است که یکی از بزرگترین خطرات برای فارمر ها و استخرهای نقدینگی را به همراه دارد. شما نه تنها باید به پروتكلی كه وجوه خود را به آن واریز می كنید اعتماد كنید بلكه در واقع با اعتماد به آن پروتکل به همه پروتكل های دیگر نیز اعتماد کرده اید.

  

  معرفی پروتکل ها و پلتفرم های ییلد فارمینگ

  ایده اصلی ییلد فارمینگ این است که کاربر با واریز وجه به یک قرارداد هوشمند، پاداش کسب می‌ کند. با این حال نحوه اجرایی کردن این ایده در پروتکل ها و پلتفرم های مختلف تفاوت های بسیار زیادی دارد . یک کاربر نمی تواند کورکورانه وجوه خود را به یک پروتکل واریز کند و منتظر دریافت سود بماند. به عبارت دیگر یک راه ثابت برای ییلد فارمینگ وجود ندارد و استراتژی‌های آن ممکن است در بازه های زمانی کوتاع مدام تغییر کند. هر پلتفرم و هر استراتژی، قوانین و ریسک‌های منحصر به فرد خود را تعیین می کند و هر سرمایه گذاری که قصد داشته باشد از ییلد فارمینگ درآمد کسب کند باید با نحوه کار پروتکل‌های لیکوئیدیتی غیر متمرکز آشنا شود و درباره آنها اطلاعات کافی کسب نماید.در ادامه لیستی از محبوب‌ترین و شناخته شده‌ترین پلتفرم‌های ییلد فارمینگ که می توان گفت مجموعه‌ای از پروتکل‌های اصلی استراتژی‌های Yield Farming را تشکیل می‌دهند، به همراه توضیح مختصری از عملکرد هر کدام ارائه شده است.

  کد بورسی

  

  بهترین استراتژی های سرمایه گذاری از نظر شما کدامند؟ اگر بخواهید در بازارهای مالی و یا کسب و کار سرمایه گذاری کنید، باید اول استراتژی مناسبی را برای این کار اتخاذ نمایید، بنابراین در قدم نخست باید بهترین استراتژی های سرمایه گذاری را بشناسید تا بتوانید با توجه به میزان سرمایه ای که دارید، میزان …

  

  علت افزایش قیمت مصالح ساختمانی

  آیا می دانید علت افزایش قیمت مصالح ساختمانی چیست؟ اگر بخواهید در بازار مسکن سرمایه گذاری کنید و یا فعال بازارهای مالی باشید، باید قیمت مصالح ساختمانی را به عنوان فاکتور اصلی تاثیرگذار بر قیمت مسکن همواره بررسی کنید؛ به نظر شما علت افزایش قیمت مصالح ساختمانی چیست و چطور می توانیم با دانستن این …

  

  بهترین روش چیدن سبد سهام در بورس

  اگر بخواهید در بازار بورس فعالیت داشته باشید، مطمئنا باید یک سبد سرمایه گذاری قوی برای خود بچینید تا هم ریسک سرمایه گذاری خود در بازار بورس را کاهش دهید و هم این که بتوانید مخاطرات لیکوییدیتی پول ها از سود صنایع مختلف بازار بهره مند شوید، لذا برای این که پرتفوی سرمایه گذاری خود را به بهترین شکل …

  

  اسپات تریدینگ چیست

  آیا می دانید اسپات تریدینگ چیست و چطور میتوان این نوع معاملات را انجام داد؟ در بازار ارزهای دیجیتال روش های گوناگونی برای انجام معاملات وجود دارد که از رایجترین آن ها می توان از ترید نام برد؛ اسپات تریدینگ به عنوان ساده ترین روش ثبت سفارش در صرافی های ارزهای دیجیتال شناخته شده است …

  

  درباره بازی دیسنترالند یاد بگیرید

  درباره بازی دیسنترالند چه می دانید؟ این پلتفرم یکی از جذاب ترین پلتفرم های بازی و متاورسی حال حاضر دنیاست که بسیاری از علاقه مندان به حوزه متاورس، بازی و سرمایه گذاری در رمزارزها را به سمت خود جذب کرده است و جالب است درباره بازی دیسنترالند چیزهایی را بدانید که هرگز جای دیگری به …

  

  خطرات سرمایه گذاری در ارز دیجیتال

  هر بازار مالی فراخر شرایطی که دارد، ریسک هایی نیز دارد که سرمایه گذاران باید پیش از اقدام به سرمایه گذاری در آن بازار، از این ریسک ها و خطرات مطلع باشند و آن ها را بپذیرند. بازار ارزهای دیجیتال هم از این قائله مستثنی نیست و خطرات سرمایه گذاری در ارز دیجیتال بر کسی …

  

  میانگین سود سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟

  سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟ تا به حال به این فکر کردید که میانگین سود سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟ همین ابتدا باید گفت که سود سرمایه گذاری در بورس قطعی نیست ولی به صورت کلی در یک استراتژی بلندمدت و ثابت می توان میانگین سود سرمایه گذاری در بورس …

  

  تاثیر احیای برجام بر اقتصاد ایران

  اگر کمی اخبار را دنبال کنید، مطمئنا در مورد برجام شنیده اید. حال که برجام دیگر بر قوت خود برقرار نیست و ایران با غرب در حال مذاکرات مجدد برای احیای برجام است، بسیاری از اقتصاددانان، سرمایه گذاران و فعالان بازارهای مالی به دنبال این هستند که تاثیر احیای برجام بر اقتصاد دقیقا چگونه است …

  

  ارز دیجیتال وینک چیست و چه آینده ای دارد؟

  یکی از آلت کوین های آینده دار بازار کریپتوکارنسی، مطمئنا ارز دیجیتال وینک است، به همین خاطر تصمیم گرفتیم در این مطلب همه چیز درباره ارز وینک را به زبان ساده و کاملا رایگان توضیح بدیم تا دید ۱۰۰ درصدی از طرز کار پروژه، مناسب بودن یا نبودن پروژه برای سرمایه گذاری و آینده ارز …

  

  پیش بینی قیمت مسکن در سال ۱۴۰۱

  اگر ایرانی هستید، پس همیشه دیدگاهتان نسبت به سرمایه گذاری در بازار مسکن مثبت است، چرا که همیشه بازار مسکن در طول زمان سودآوری بالایی داشته است و اگر همین منوال طی شود، خواهد داشت! از همین روی برای سال جدید بسیاری به دنبال پیش بینی قیمت مسکن در سال ۱۴۰۱ بودند و دوست داشتند …

  

  پیش بینی قیمت دلار در سال ۱۴۰۱

  اگر در حوزه سرمایه گذاری و بررسی بازارهای مالی در ایران فعالیت داشته باشید، مطمئنا می دانید که نرخ دلار تا چه اندازه می تواند در بازارهای مالی دیگر و اقتصاد کشور تاثیرگذار باشد، پس اگر بخواهیم در هر بازاری اقدام به سرمایه گذاری کنیم، باید بدانیم که چه چشم اندازی برای قیمت دلار در …

  

  آموزش روانشناسی بازار فارکس به زبان ساده

  همان طور که می دانید، معامله گران بسیاری در ایران فعال بازار فارکس به حساب می آیند و برای این افراد و حتی افرادی که علاقه مند به این بازار بین المللی هستند، آموزش روانشناسی بازار فارکس الزامی است، چرا که تحلیل بنیادی و تکنیکال تا حدودی می توانند روند قیمت را تعیین کنند و …

  

  بازار آتی سکه چیست و چطور از آن سود بگیریم؟

  بسیاری این سوال را داشتند که بازار آتی سکه چیست و چگونه وارد بازار آتی سکه شویم و معاملات سکه در بازار آتی دقیقا با چه شرایطی انجام می شود؟ این که بازار آتی سکه چیست را در ادامه بررسی می کنیم ولی به صورت کلی معامله در بازار آتی سکه برای بسیاری از سرمایه …

  

  لیکویید شدن در ارز دیجیتال به چه معناست؟

  مطمئنا اصطلاح لیکویید شدن در ارز دیجیتال به گوشتان خورده است ولی آیا می دانید لیکویید شدن در ارز دیجیتال چیست؟ لیکوییدیتی در واقع معیار سنجش آسودگی تبدیل یک دارایی به پول نقد یا دارایی دیگر است. نقدشوندگی جزو مفاهیم اصلی بازار کریپتوکارنسی به حساب می آید. بنابراین اگر دوست دارید بدانید لیکویید شدن در …