بازده فروش نشان چیست؟

اوراق خزانه اسلامی (اخزا) چیست؟

اوراق خزانه اسلامی (اخزا) چیست؟ شاید شما هم واژه اخزا را شنیده باشید، اما به درستی ندانید که این اوراق چه هستند و چطور معامله می‌شوند.
همان‌طور که می‌دانید، دو رکن اساسی و جدا نشدنی بازار، ریسک و بازده هستند. می‌توان ادعا کرد که اکثر اوراق بهاداری که در بازار معامله می‌شوند و انواع مختلف سرمایه‌ گذاری‌ها با درجه‌ای از ریسک همراه هستند و ریسک بخش جدا نشدنی بازار است. اما آیا سرمایه‌گذاری وجود دارد که با ریسک همراه نباشد؟ ممکن است اولین پاسخی که به ذهنتان برسد این باشد که، بله سرمایه‌گذاری در بانک، یکی از انواع سرمایه‌گذاری بدون ریسک است.

پاسخ شما درست است، اما سرمایه‌گذاری در بانک هم با درصد پایینی از ریسک همراه است. در این مقاله قصد داریم، اوراق بهاداری را به شما معرفی کنیم که ریسکی معادل با ریسک سرمایه‌گذاری در بانک دارد و یا می‌توان آن را جزو اوراق بهادار بدون ریسک معرفی کرد. در ادامه مقاله به‌توضیح اوراق یا اسناد خزانه اسلامی خواهیم پرداخت.

اوراق خزانه چیست؟

اوراق خزانه یا treasury Bill یا T.B از اوراق بهادار قابل‌معامله‌ای هستند، که می‌توانند قبل از سر‌رسید، بدون اعمال جریمه به وجه نقد تبدیل شوند. این اوراق توسط دولت‌ها منتشر می‌شوند و سررسیدی زیر یک‌سال دارند. در کشورهای دیگر این اوراق به قیمتی کمتر از ارزش اسمی فروخته می‌شوند و در سررسید معادل با ارزش اسمی بازخرید می‌شوند.

هدف اصلی انتشار این اوراق توسط دولت‌ها، تامین کسری بودجه خود است. این اوراق از ابزارهای مالی با ماهیت بدهی هستند و جزء اصلی‌ترین ابزار بازار پول جهت اعمال سیاست‌های پولی است.

اوراق خزانه اسلامی چیست؟ این اوراق به چه منظوری ایجاد می‌شوند؟

دولت برای پرداخت بدهی‌های خود به طلبکاران غیر‌دولتی (مثل پیمانکاران)، از این اوراق استفاده می‌کند، در واقع با انتشار این اوراق دولت پرداخت بدهی‌هایش را به تعویق می‌اندازد. تنها تفاوتی که اوراق خزانه اسلامی با اوراق خزانه رایج در دنیا دارد این است که در ایران اوراق صادر شده به شکل مستقیم به طلبکاران داده می‌شود و آن‌ها در صورت نیاز به وجه نقد می‌توانند آن را در بازار فرابورس به فروش برسانند. این تفاوت ناشی از وجود مشکلات فقهی در اوراق خزانه رایج در دنیا است.

با استفاده از این اوراق دولت علاوه‌بر تسویه بدهی‌های خود، می‌تواند در کنار کنترل وجوه نقد موجود در بازار کسری بودجه خود را نیز از این طریق تامین کند.

ویژگی‌های اوراق خزانه اسلامی

اوراق خزانه اسلامی که با نماد «اخزا» شناخته می‌شوند اوراقی بدون کوپن هستند. منظور از بدون کوپن بودن اوراق، این است که به آن‌ها هیچ سودی تعلق نمی‌گیرد و نرخ سود این اوراق برابر صفر است. خریداران این اوراق تنها از تفاوت قیمت خرید و ارزش اسمی آن در سر‌رسید سود خواهند کرد. دارندگان این اوراق در تاریخ سررسید وجه نقدی معادل مبلغ اسمی، از دولت دریافت می‌کنند. سررسید این اوراق معمولا در بازه زمانی 4 تا 52 هفته است.

اوراق خزانه اسلامی، اوراقی هستند که سر‌رسید آن‌ها کمتر از یک سال است و طی این دوره هیچ سودی به دارندگان آن تعلق نمی‌گیرد. این اوراق ریسک نکول ندارند و ریسک نقدشوندگی آن‌ها بسیار پایین است.

اوراق خزانه اسلامی، اوراقی هستند که سر‌رسید آن‌ها کمتر از یک سال است و طی این دوره هیچ سودی به دارندگان آن تعلق نمی‌گیرد. این اوراق ریسک نکول ندارند و ریسک نقدشوندگی آن‌ها بسیار پایین است. تنها ریسکی که می‌تواند این اوراق را تهدید کند ریسک نوسان قیمتی آن‌ها است.

ریسک نکول

اوراق خزانه، جزء اوراق بدون ریسک در نظر گرفته می‌شوند. از آن‌جایی که این اوراق توسط دولت، برای تامین بودجه و یا پرداخت بدهی‌هایش منتشر می‌شوند، ریسک نکول (عدم ایفای تعهدات در تاریخ سر رسید) نخواهند داشت. زیرا دولت این اوراق را به‌عنوان بدهی‌های خود درنظر می‌گیرد و پرداخت آن‌ها را در اولویت قرار می‌دهد. خزانه‌داری کل کشور نیز پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی را در تاریخ سررسید تعهد می‌کند. این تعهدنامه به امضای وزیر امور اقتصادی و دارایی رسیده است.

ریسک نقدشوندگی

اوراق خزانه ریسک نقد‌شوندگی خیلی پایینی دارند. زیرا این اوراق قابلیت معامله در بازار فرابورس را دارند. حجم روزانه معاملات این بازار بسیار بالا است، بنابراین دارندگان این اوراق هر زمان که بخواهند می‌توانند اقدام به فروش آن کنند. علاوه‌بر بازده فروش نشان چیست؟ آن وجود بازارگردانان متعدد به نوعی تضمینی برای نقد‌شوندگی این اوراق است. چون بازار‌گردانان در طول ساعت معاملاتی حضور دارند و همزمان اقدام به خرید و فروش در بازار می‌کنند.

تنها ریسکی که این اوراق با خود دارند ریسک نوسانات قیمتی است، چون قیمت این اوراق بر اساس فرایند عرضه و تقاضا مشخص می‌شود.

مزایای انتشار اوراق خزانه اسلامی

1. انتشار این اوراق باعث می‌شود تا دولت برای تامین مالی خود، دست به استقراض نزند و منجر به حفظ استقلال کشور می‌شود.
2. كمك به سیاست‌های پولی و مالی به منظور اعمال سیاست‌های بهینه جهت تنظیم و كنترل انتظارات بازار
3. ایجاد بستری مناسب برای توسعه ابزارهای مالی بازار
4. از آن‌جایی که این اوراق بدون ریسک هستند، نرخ بازده آن‌ها، نرخ بازده بدون ریسک در نظر گرفته می‌شود. با استفاده از این اوراق می‌توان از انتظارات بازار از نرخ سود بدون ریسک با سررسیدهای مختلف آگاه شد.
5. از دیگر مزایای اوراق خزانه اسلامی این است که به درآمد این اوراق مالیات تعلق نمی‌گیرد.

به‌طور کلی با انتشار این اوراق علاوه‌بر این‌که دولت می‌تواند بدهی‌هایش را مدیریت کند، با کاهش حجم نقدینگی موجود در بازار از ایجاد تورم می‌شود جلوگیری کرد. همچنین مردم می‌توانند از نرخ بازده بدون ریسک مطلع شوند و در بازارهای مناسب سرمایه‌گذاری کنند.

وجه مورد نیاز، برای پرداخت ارزش اسمی این اوراق در سر‌رسید از کجا تامین می‌شود؟

سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی کشور به‌عنوان یک واسط بین بانک‌های مسئول پرداخت و خزانه‌داری عمل می‌کند. این سازمان با توجه به تاریخ سر‌رسید اوراق، منجر به انتقال وجوه لازم به بانک می‌شوند.

در زمان سر‌رسید چه سازمانی مسئول پرداخت مبلغ این اوراق به دارندگانش است؟

شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (سمات) بر اساس اطلاعاتی که راجع‌به دارندگان اوراق خزانه دارد، ارزش اسمی اوراق را از طریق بانک‌های مشخص شده به حساب دارندگان این اوراق واریز می‌کند.

حال که با این اوراق و ویژگی‌های آن آشنا شدیم، اگر قصد خرید آن‌ها را داشتیم، چه کاری باید انجام دهیم؟

اگر سرمایه‌گذار هستید و در بازار بورس و فرابورس فعالیت می‌کنید، پس قطعا دارای کد بورسی هستید. خرید و فروش این اوراق بازده فروش نشان چیست؟ در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران انجام می‌شود. خرید و فروش این اوراق مانند خرید و فروش سایر اوراق بهادار می‌تواند به‌صورت آنلاین انجام شود. اگر هم کد بورسی ندارید، می‌توانید اقدام به گرفتن آن کنید. قیمت اوراق خزانه اسلامی بعد از عرضه شدن توسط فرایند عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌شود. وجوه ناشی از فروش این اوراق یک روز کاری پس از معامله به حساب فروشنده واریز خواهد شد.

برای دیدن تابلو معاملاتی یک ورقه بهادار می‌توان به سایت tsetmc مراجعه کرد و با درج نماد مورد نظر، از اطلاعات مربوط به آن باخبر شد. اوراق خزانه نام و نمادهایی متفاوت از سهام شرکت‌هایی که در بازار معامله می‌شوند، دارند.

به شکل زیر توجه کنید، این شکل تابلو معاملاتی متعلق به اوراق خزانه‌ای است که به منظور پرداخت بدهی‌های دولت منتشر شده‌اند. در کنار نام این اوراق اعدادی ذکر می‌شوند که قسمتی از آن مربوط به تاریخ سر‌رسید این اوراق است. برای مثال در شکل زیر، بالای تابلو مشخصات ورقه بهادار مورد نظر را می‌بینید «اسناد خزانه-م20 بودجه 020806-98 (اخزا820)- بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس».

قسمت اول مشخص‌کننده، نوع ورقه بهادار است که در این‌جا اسناد خزانه هستند. این اسناد به منظور تسویه بدهی‌های دولت منتشر شده‌اند. عدد 020806 نشان دهنده تاریخ سر‌رسید این اوراق است. سر‌رسید این اوراق تاریخ ششم آبان ماه سال 1402 است.

اخزا820 نیز نماد معاملاتی این ورقه بهادار است. این اسناد در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس معامله می‌شوند.

نمونه‌ای از تابلو معاملاتی اوراق خزانه

فرض کنید شما قصد خرید اسناد خزانه دارید!

چگونه می‌توان لیستی منظم از اوراق خزانه منتشر شده و تاریخ سر‌رسید آن‌ها پیدا کرد؟

برای این‌که به این فهرست دسترسی پیدا کنید لازم است ابتدا وارد سایت سازمان فرابورس ایران ifb.ir شوید. در بالای این سایت از قسمت بازارها و محصولات، اسناد خزانه اسلامی را انتخاب کنید. حال می‌توانید لیست اوراق خزانه‌ای که تاکنون منتشر شده را ببینید. این لیست از جدید‌ترین اوراق منتشر شده به قدیمی‌ترین آن‌ها مرتب شده است.

فهرست اوراق خزانه

با کلیک بر روی نام نماد هر یک از این اوراق می‌توانید مشخصات اوراق نظیر تاریخ بازده فروش نشان چیست؟ سر‌رسید آن‌ها، تعداد اوراق پذیرش شده و. ببینید. برای مثال آخرین سند منتشر شده در تاریخ 1398.06.11 بوده که سر‌رسید آن 45 ماه بعد یعنی تاریخ 1402.08.06 خواهد بود. این اوراق در این بازه زمانی می‌توانند در بازار فرابورس معامله شوند.

قیمت خرید اسناد خزانه اسلامی چگونه تعیین می‌شود؟

قیمت این اوراق از طریق محاسبه ارزش فعلی جریانات آتی آن به دست می‌آید. بنابراین برای محاسبه ارزش فعلی اسناد خزانه اسلامی كافی است مبلغ اسمی اوراق با توجه به نرخ مورد انتظار سرمایه‌گذار و زمان باقی مانده تا سررسید تنزیل شود. برای محاسبه ارزش فعلی اوراق خزانه، کافی است ارزش اسمی آن در سررسید را با نرخ سود مورد انتظار تنزیل دهیم.

فرمول محاسبه ارزش فعلی جریان نقد آینده

مثال) قیمت اوراق خزانه‌ای در سر‌رسید برابر با 1،000،000 است. ارزش فعلی این اوراق در حالی که 160 روز به سررسید اوراق باقی‌مانده باشد و نرخ بازده مورد انتظار بازار برابر با 21 درصد باشد را حساب کنید.

از آن‌جایی که به اوراق خزانه تا موقع سر‌رسید هیچ سودی تعلق نمی‌گیرد، تنها یک جریان نقد ورودی، آن هم در سررسید خواهیم داشت. بنابراین قیمت این اوراق را با توجه به تعداد روزهای باقی ماند ه و نرخ بازده مورد انتظار از بازار تنزیل می‌دهیم.

ارزش فعلی اوراق خزانه

ارزش فعلی این اسناد برابر با 925925.9 است. اگر شما بالاتر از این قیمت، این اوراق را خریداری کنید، یعنی این اوراق را گران خریده‌اید. با توجه به فرمول بالا می‌توان گفت، هر چه به تاریخ سررسید این اوراق نزدیک می‌شویم، قیمت اسناد خزانه اسلامی به قیمت اسمی آن نزدیکتر می‌شود. علاوه بر این موضوع، با بالا رفتن نرخ بازده مورد انتظار بازار، قیمت بازاری اسناد خرانه اسلامی کاهش خواهد یافت.

فرایند انتشار و فروش این اوراق به‌ چه صورت است؟

قسمتی از بودجه به انتشار اوراق خزانه اسلامی تخصیص می‌یابد. وزارت امور اقتصادی و دارایی به نمایندگی از دولت از محل بودجه تخصیص یافته دست به انتشار این اوراق می‌زند. این بودجه اختصاص یافته بر اساس اولویت توسط بانک‌های مشخص شده به طلبکاران دولت تعلق می‌گیرد. بعد از جمع‌آوری اطلاعات لازم توسط بانک، لیست پیمانکاران (طلبکاران) به سازمان فرابورس اعلام خواهد شد. سپس حداکثر طی 10 روز کاری، اطلاعات در سامانه معاملات ثبت می‌شود و طلبکاران دولت و پیمانکاران، می‌توانند این اوراق را در بازار به فروش برسانند.

دریافت مطالبات از دولت به شکل اوراق خزانه اسلامی منجر می‌شود که پیمانکارانی که این اوراق را از دولت دریافت کردند، هر زمان که نیاز به وجه نقد داشتند، می‌توانند اوراق خود را در بازار فرابورس به فروش برسانند.

یک پیمانکار می‌تواند این اوراق را تا سر‌رسید نگه دارد. در تاریخ سر‌رسید از آن‌جایی که وزارت امور اقتصاد و دارایی و خزانه‌داری پرداخت مبلغ ارزش اسمی اوراق را هم‌تراز با پرداخت حقوق کارکنان دولتی می‌داند، پس در سررسید به‌راحتی می‌‌توان این اوراق را به وجه نقد تبدیل کرد.

پیمانکارانی که تمایل به فروش اوراق خود ندارند و می‌خواهند این اوراق را تا سررسید نگه دارند، باید مراحل تکمیل اطلاعات خود نزد فرابورس را تا انتها انجام دهند. با ثبت شماره منحصر بفرد، این پیمانکاران می‌توانند در سررسید، معادل با ارزش اسمی، اوراق را بدون مراجعه به بانک دریافت کنند.

جمع‌بندی

به‌طور کلی اگر بخواهیم اوراق خزانه اسلامی را تعریف کنیم، می‌توانیم بگوییم اوراقی هستند که دولت برای پرداخت بدهی‌هایش به افراد غیر‌دولتی منتشر می‌کند. این اوراق سر‌رسیدی کمتر از یک‌سال دارند و طی این دوره هیچ سودی به دارندگان آن‌ها تعلق نمی‌گیرد. این اوراق ریسک نکول ندارند و ریسک نقدشوندگی آن‌ها بسیار پایین است، تنها ریسکی که ممکن است این اوراق را تهدید کند ریسک نوسان قیمت آن است. وقتی شرکت‌ها شروع به فروختن این اوراق در بازار فرابورس کردند تمامی افراد دارای کد بورسی می‌توانند، همانند سهام شرکت‌ها اقدام به خرید و فروش این اوراق کنند.

برچسب انرژی و معرفی نکات گرید انرژی

برچسب انرژی را می توان یکی از اصلی ترین موارد و برچسب ها بر روی تمامی وسایل و لوازم برقی دانست.بر روی برچسب گرید انرژی شاهد اعداد EER که مخفف عبارت Energy Efficiency Ratio به معنای نسبت بهره وری انرژی است می باشیم.در این مقاله سعی در ارائه مطالب مرتبط با برچسب انرژی می باشیم، کافیست با ما همراه باشید.

هرچه عدد EER دستگاه بالاتر باشد، در نتیجه دارای کارایی بهتری است.بطور کلی در وسایل برقی با کارآمدی بیشتر، هزینه اولیه برای شما بیشتر خواهد بود اما این هزینه با گذشت زمان و استفاده از دستگاه، توسط مصرف کم انرژی برق و کاهش هزینه های جانبی برای شما جبران خواهد شد.

برچسب انرژی در سال 1375 بوسیله اداره استاندارد ملی طراحی و چاپ شد و از آن به بعد بر روی اکثر دستگاه هایی برقی اقابل رویت می باشد. این برچسب دارای چند رنگ با حروف لاتین روی هر رنگ است.

در ادامه به تفصیل به معرفی نکات گرید انرژی خواهیم پراخت.

برچسب انرژی نشانه چیست؟

برچسب انرژی، نمایشگر میزان بازدهی و میزان برق مصرفی این دستگاه است که شامل 7 طیف رنگی حروف لاتین از A تا G می باشد.

حروف موجود روی گرید انرژی نمایانگر این است که مصرف انرژی دستگاه در چه مقیاسی رتبه بندی گردیده است.

حرف A به معنای بالاترین بازدهی و کارآمدی دستگاه است، که به رنگ سبز تیره درنظر گرفته شده و حرف G نشانگر بازدهی و کارآمدی پایین می باشد که به رنگ قرمز تیره می باشد و مصرف زیاد برق را در پی خواهد داشت.

گرید انرژی سیستم های تهویه با توجه به نوع کمپرسور و اینورتر به کار رفته در آن از گرید انرژی A، A+،A++،B،C،D تشکیل شده اند. برچسب مصرف انرژی A، A+،A++ متعلق به سیستم های تهویه ای است که با بازدهی بسیار بالا و مصرف برق بسیار کم می باشد.

کلاس بندی برچسب انرژی

• گرید A : ضریب دستگاه بیشتر از 3.2
• گرید B : ضریب دستگاه مساوی 2.8 تا 3
• گرید C : ضریب دستگاه مساوی 2.6 تا 2.8
• گرید D :ضریب دستگاه مساوی 2.4 تا 2.6
• گرید E :ضریب دستگاه مساوی 2.2 تا 2.4
• گرید F :ضریب دستگاه مساوی 2 تا 2.2
• گرید G :ضریب کمتر از 2

نحوه خواندن برچسب مصرف انرژی روی دستگاه:

برچسب انرژی روشی مفید جهت مقایسه سریع مدل های مشابه است که در وقت شما نیز صرفه جویی خواهد نمود.تنها کافیست بتوانید اطلاعات درج شده بر روی آن را درک نمایید. در زیر به تفسیر اطلاعات درج شده بر روی برچسب ها پرداخته ایم:

1. استفاده از علامت استاندارد ملی در صورت استاندارد بودن محصول
2. نمایش بیشترین بازده دستگاه در حالت مصرف کمترین میزان انرژی
3. عدد EER (نسبت بهره وری انرژی) را تا دو رقم اعشار برحسب کیلووات نمایش می را برحسب Btu بر ساعت نمایش می دهد
4. ظرفیت سرمایش دستگاه برحسب کیلووات نمایش داده می شود
5. توان مصرفی دستگاه برحسب کیلووات
6. نشان دهنده نوع عملکرد دستگاه از بابت سرد و گرم بودن
7. نوع کلاس آب و هوایی
8. گرمایش دستگاه برحسب کیلووات
9. بهره وری حرارتی
10. نام شرکت سارنده، مدل و سایز دستگاه
11. راندمان ضریب سرمایش

مزایای دستگاه های دارای EER بالاتر چیست؟

به شما توصیه می کنیم همیشه سیستم تهویه ای را انتخاب کنید که بیشتر مقدار EER بر روی برچسب انرژی آن قرار دارد. از جمله مزایای این دستگاه ها می توان به موارد زیر اشاره نمود:

عملکرد بالاتر:

هرچه گرید انرژی دستگاه شما بالاتر باشد، ویژگی ها و قابلیت های استفاده شده در آن پیشرفته تر می یاشد. برخی از سیستم های تهویه مطبوع با برچسب انرژی کارآمد مجهز به کمپرسور با سرعت متغیر بالا هستند که می توانند با حداقل 25 درصد ظرفیت خود کار کرده و در عین حال دمای محیط را در بهترین حالت حفظ کنند.

افزایش طول عمر دستگاه:

با توجه به کاهش میزان انرژی مصرفی در چرخه روشن و خاموش، شاهد افزایش کارایی دستگاه می باشیم. این امر سبب می شود تا علاوه بر افزایش عملکرد، استهلاک دستگاه کاهش یافته و طول عمر بیشتری داشته باشد.

صورت حساب برق کمتر:

یک سیستم تهویه جدید با EER بالا می تواند انرژی استفاده شده برای خنک کردن خانه را 25 تا 50 درصد کاهش دهد.در نتیجه هزینه های مصرف انرژی برق و صورت حساب پرداختی تان به شدت کاهش خواهد یافت.

گاز مبرد سازگار با محیط:

سیستم های تهویه مطبوع تولید شده از سال 2010 به بعد موظف به حذف استفاده از گازهای مبرد از بین برنده لایه اوزون و استفاده از نمونه های دوستدار طبیعت شدند.

قدرت انتخاب بهتر به مشتری:

وجود برچسب مصرف انرژی بر روی وسایل برقی موجب آشنایی مشتریان با میزان بازدهی و کارآمدی دستگاه خواهد شد و به آنها در انتخاب صحیح و مناسب کمک خواهد نمود.

برخلاف تبلیغات منفی در زمینه مصرف زیاد برق اسپلیت ها، تنها کافیست به برچسب انرژی دستگاه دقت نموده و انتخابی صحیح داشته باشید.در نظر داشته باشید با شرایط کم آبی این روزها استفاده از کولرهای آبی بسیار پرهزینه تر می باشد چراکه علاوه بر مصرف برق،مصرف آب را نیز به همراه دارند. که اینها هزینه های غیر قابل جبرانی برای آیندگان خواهد بود.

دیگر عوامل تعیین کننده برچسب EER در سیستم تهویه:

• مدل دستگاه
• مقدار عملکرد دستگاه بر حسب کیلو وات
• میزان باد خنک خارج شده از دستگاه حالت بالاترین سطح قدرت
• میزان سرمای خارج شده در حین کار
• عملکرد دستگاه هنگام سرمایش و گرمایش
• میزان صدای دستگاه در حین کارکرد

با توجه به مطالب ذکر شده در بالا، به شما عزیزان پیشنهاد می نماییم تا در زمان خرید انواع وسایل برقی حتما به برچسب انرژی دستگاه توجه بسیار ویژه ای داشته باشید.

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

چرا فروشگاه بادبزن را برای خرید کولر گازی انتخاب کنیم؟؟؟

برترین برندهای تولید کننده انواع سیستم‌های تهویه از جمله؛ کولر گازی و اسپلیت، داکت اسپلیت، VRV، VRF و سایر سیستم‌های مرکزی و خانگی از مشهورترین، معتبرترین و با‌کیفیت‌ترین برندهای تولیدکننده جهان را می‌توانید از ما در فروشگاه بادبزن بخواهید.تمامی خدمات مرتبط با سیستم‌های تهویه از نصب و راه اندازی، تعمیر، شارژ و . را می‌توانید از ما دریافت نمایید.

راه های ارتباطی با مـــا :

آدرس : تهران نو- فلکه لوزی - خیابان باستانی - بین 11/31 و 11/32 - پلاک 26

اوراق اخزا چیست؟ آشنایی با اسناد خزانه اسلامی

اوراق اخزا چیست؟ انواع ریسک اسناد خزانه اسلامی کدامند؟ ویژگی های آن کدامند؟ در این مطلب از سایت کارگزاری سرمایه و دانش به معرفی کامل اوراق اخزا می پردازیم.

اوراق اخزا چیست؟ انواع ریسک اسناد خزانه اسلامی کدامند؟ ویژگی‌های آن کدامند؟ در این مطلب از سایت کارگزاری سرمایه و دانش به معرفی کامل اوراق اخزا می‌پردازیم.

اخزا یا اسناد خزانه اسلامی چیست؟

اوراق اخزا یا همان اوراق خزانه اسلامی، یک ابزار تامین مالی اسلامی مبتنی بر بدهی است. به این صورت که دولت به جای پرداخت بدهی‌های خود، اوراقی را منتشر کرده و از آن به جای پرداخت بدهی بابت تملک دارایی‌های سرمایه‌ای استفاده کرده و با قیمتی کم‌تر از اسمی به طلبکاران غیر دولتی واگذار می‌کند. اوراق اخزا در دنیا قیمت کم‌تر از قیمت اسمی به خریداران فروخته می‌شود و از طریق مبلغ حاصل شده بدهی‌های دولت پرداخت می‌شود؛ ولی در ایران اسلامی به دلیل مسائل فقهی و شرعی، این اوراق به صورت مستقیم به طلبکاران تعلق می‌گیرد. این اوراق می‌تواند توسط دارندگان در بازار فرابورس به فروش برسد.

تفاوت اوراق خزانه اسلامی با سایر اوراق بهادار

همان‌طور که اشاره شد اوراق خزانه اسلامی توسط دولت و برای رفع کسری بودجه منتشر می‌شود و یکی از تفاوت‌های آن با سایر اوراق بهادار به اصطلاح کوپن نداشتن آن است که به معنی عدم دریافت سود دوره‌ای توسط دارندگان است. تفاوت دیگر در سررسید است که اوراق اخزا معمولا سررسیدی کم‎تر از یک سال و غالبا به صورت 4، 13، 26، 52 هفته‌ای است و این در صورتی است که سایر اوراق بهادار بلند مدت‌تر بوده و معمولا سررسید آن‌ها بیش‌ از یک سال است. مورد دیگر در تفاوت ریسک این اوراق با سایر اوراق است که ریسکی به نسبت کم‌تر دارند و به نوعی اوراق بدون ریسک به حساب می‌آیند.

ویژگی‌های اوراق اخزا

میزان اطمینان و امنیت

دارندگان این اوراق طرف حساب دولت هستند و به نوعی خرید آن‌ها توسط دولت در سررسید تعیین شده تضمین می‌شود. بانک مرکزی نیز ضامن می‌شود که اگر دولت به هر دلیلی نتواند این اوراق را بخرد، بانک مرکزی بدهی دولت را پرداخت کند، در نتیجه این اوراق در شرایط معمولی از امنیت بالا و ریسک پایینی برخوردار هستند.

چگونگی سودآوری اوراق اخزا

این اوراق سود دوره‌ای مانند سهام شرکت‌ها ندارند و سود حاصل از آن‌ها در زمان سررسید که معمولا کم‌تر از یک سال است و زودتر به دارندگان پرداخت می‌شود. سود این اوراق را مابه‌التفاوت قیمت اسمی و قیمتی که توسط خریداران پرداخت شده است، که به قیمتی کم‌تر از قیمت اسمی است، تشکیل می‌دهد.

فرآیند خرید اوراق اخزا

این اوراق در بازار فرابورس ایران مورد خرید و فروش قرار می‌گیرد و نماد آن‌ها عددی را نمایش می‌دهد که زمان سررسید این اوراق است به عنوان مثال اوراق خزانه اسلامی 991121 در تاریخ 21 بهمن ماه سال 99 به سررسید خود می‌رسد.

معرفی انواع ریسک در اوراق خزانه اسلامی

همان‌طور که گفته شد اوراق اخزا به دلیل انتشار توسط دولت و با ضمانت بانک مرکزی به طور کلی ریسک کمی دارد. در زیر به صورت جزئی به نسبت این اوراق با انواع ریسک می‌پردازیم.

اوراق خزانه و ریسک نکول

ریسک نکول به معنی عدم ایفای تعهدات در تاریخ سررسید است و از آن‌جایی که دولت در پشت سر این اوراق قرار دارد و این اوراق را بدهی‌های خود در نظر می‌گیرد، پرداخت آن‌ها را در تاریخ سررسید در اولویت خود قرار می‌دهد و پرداخت این اوراق در سررسید توسط خزانه‌داری کل کشور تعهد شده و به امضای وزیر اقتصاد و دارایی می‌رسد؛ بنابراین می‌توان گفت ریسک نکول در رابطه با این اوراق در حد صفر است.

اسناد خزانه اسلامی و ریسک نقدشوندگی

منظور از ریسک نقدشوندگی این است که صاحبان این اوراق اگر بخواهند در تاریخی قبل از سررسید، اوراقشان را به پول نقد تبدیل کنند چه میزان موفق خواهند شد. این ریسک به لطف عرضه و خرید و فروش اوراق خزانه در بازار فرابورس و حجم معاملات بالا در این بازار و نیز وجود بازارگردانان متعدد که همزمان به خرید و فروش می‌پردازند، به حداقل خود رسیده است و دارندگان هر زمان که اراده کنند می‌توانند اوراق خود را فروخته و به پول نقد تبدیل کنند.

اسناد خزانه اسلامی و ریسک نوسانات قیمتی

تنها ریسکی است که در رابطه با اوراق اخزا وجود دارد ریسک نوسانات قیمتی است، و منظور از آن بالا و پایین شدن قیمت این اوراق بوده، که تا حدی طبیعی و قابل پیش‎‌بینی است؛ چراکه قیمت اوراق براساس میزان عرضه و تقاضا معین می‌شود؛ اما به هرحال از آن جایی که این قیمت کم‌تر از ارزش اسمی است، در نهایت دارندگان را به سود می‌رساند.

مزایای انتشار اوراق خزانه چیست

انتشار این اوراق توسط دولت مانع از استقراض آن برای کسب منابع مالی می‌شود، در نتیجه استقلال دولت به نحوی محفوظ می‎‌ماند.

فراهم شدن بستر مناسب برای توسعه ابزارهای مالی

انتفاع سه جانبه و هم‌زمان دولت، از طریق مدیریت بدهی، مردم، توسط استخراج سودی بدون ریسک و بانک مرکزی، از طریق کنترل نقدینگی

معافیت اوراق اخزا از پرداخت مالیات

استخراج نرخ سود بدون ریسک مورد انتظار بازار

تنظیم و کنترل انتظارات بازار از طریق کمک به سیاست‌های پولی و مالی و اعمال سیاست‌های بهینه

محاسبه بازده اخزا

همان‌طور که پیش‌تر گفته شد این اوراق بازدهی دوره‌ای ندارند و سود حاصل از اوراق اخزا از تفاوت قیمت خرید و فروش آن محاسبه می‌شود. اما به هر صورت نرخ بازدهی تا سررسید را می‌توان برای این اوراق محاسبه کرد که میزان بازدهی را بر اساس روز‌های باقیمانده تا سررسید نشان می‌دهد و اصطلاحا آن را YTM می‌گویند و به صورت زیر محاسبه می‌شود.

که در این معادله:

F قیمت اسمی اوراق

P قیمت خرید اوراق

T تعداد روزهای سال

N تعداد روز‌های باقی‌مانده است

برای مثال اگر قیمت اسمی اوراقی 1ملیون ریال و قیمت بازار آن 950 هزار ریال باشد و تا سررسید یک ساله آن 150 روز مانده باشد دراین صورت نرخ بازدهی آن تا زمان سررسید عبارت است از:

این فرمول و عملیات آن در سایت فرابورس و نیز ماشین‌حساب‌های اسناد خزانه در این سایت قابل دسترسی و محاسبه است.

نحوه تعیین قیمت خرید اوراق خزانه اسلامی

قیمت خرید و فروش اوراق در بازار سرمایه بر اساس قانون عرضه و تقاضا مشخص می‌شود؛ ولیکن برای تعیین قیمت عرضه اولیه آن دو روش وجود دارد.

در این روش قیمت به گونه‌ای تعیین می‌شود که با توجه به آن قیمت، حداقل 80 درصد از اوراق به فروش برود. قیمت بر اساس پیشنهادات و قیمت‌های ثبت شده توسط خریدارن تعیین می‌شود، به گونه‌ای که قانون حداقلی 80 درصد رعایت شود. برای روشن شدن مساله به مثال زیر توجه کنید. فرض می‌شود 20000 اوراق با قیمت اسمی 1 ملیون ریالی عرضه خواهد شد و قیمت‌های وارد شده توسط سفارشات مشتریان به صورت زیر است:

قیمت سفارش خرید	حجم سفارش خرید
945000	5000
950000	2000
944000	3000
920000	4000
952000	1000
960000	5000

برای رعایت قانون حداقل 80 درصدی باید حداقل 16000 سهم به فروش برسد به این منظور مبلغ میزان 944000 تعیین می‌شود و کسانی که قیمت بالاتری پیشنهاد داده اند به همین قیمت خریداری کرده و به سفارشات با قیمت‌های پایین‌تر اوراقی بازده فروش نشان چیست؟ تعلق نخواهد گرفت.

در این روش قیمت در یک جلسه معاملاتی و بر اساس رقابت و قیمت‌های وارد شده توسط خریدارن و فروشندگان تعیین می‌شود. قیمت‌های پیشنهادی و سفارشات خریداران و فروشندگان در یک بازه زمانی مشخص وارد سامانه معاملاتی شده و سپس بهترین قیمت خریداران(بالاترین قیمت) با بهترین قیمت فروشندگان(پایین‌ترین قیمت) با یکدیگر منطبق شده و خرید و فروش صورت می‌پذیرد.

ارزش فعلی اسناد خزانه اسلامی

برای محاسبه قیمت اوراق تا سررسید می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد که براساس دو عامل نرخ سود مورد انتظار و فاصله تا سررسید به دست می‌آید.

(قیمت=(قیمت اسمی اوراق خزانه)/ ((نرخ سود مورد انتظار+1)^(تعداد روزهای باقیمانده تا سررسید/365)

به عنوان مثال اوراقی با قیمت اسمی 1 میلیون تومان در صورتی که 150 روز تا سرسیدش مانده و نرخ سود مورد انتظار در بازار برابر با 25 درصد است، قیمت خرید و فعلی آن به شکل زیر است.

قیمت و ارزش فعلی این اوراق حدودا 912409 ریال است. بنابراین اگر شما به قیمتی بالاتر از این مبلغ اوراق را خریداری کنید بیش از ارزش آن پول داده‌اید. با توجه به فرمول هرچه به تاریخ سررسید نزدیک شویم این مبلغ به قیمت اسمی نزدیک خواهد شد و نیز با بالا رفتن نرخ سود موردانتظار، قیمت اوراق کاهش خواهد یافت. نکته مهم این است که این فرمول حدود قیمتی را مشخص کرده و قیمت دقیق اوراق بر اساس عرضه و تقاضا معین می‌شود. برای اطلاع از قیمت دقیق اوراق اخزا با داشتن نماد آن و مراجعه به سایت فرابورس و اوراق بهادار می‌توان وضعیت معاملات آن نماد را رصد کرد تا نتیجه بهتری حاصل شود.

آشنایی با فرآیند انتشار و فروش اسناد خزانه

این فرآیند، ساز و کار ساده‌ای دارد و وزارت امور اقتصادی و دارایی به نمایندگی از دولت اسناد خزانه را بر اساس مجوزهایی که توسط مجلس در قالب بودجه سنواتی در اختیار دولت قرار گرفته است، منتشر می‌کند. پس از انتشار اوراق مراحل زیر طی می‌شود.

نحوه دریافت اسناد خزانه اسلامی یا اخزا توسط پیمانکاران

اوراق پس از انتشار به پیمانکاران تعلق می‌گیرد.

هر دستگاه دولتی بر اساس الویت پرداخت بدهی به بستانکاران، لیستی از پیمانکاران دارای بدهی را به بانک معرفی می‌کنند.

بدهکاران با مراجعه به بانک احراز هویت می‌شوند.

لیست بدهکاران به فرابورس اعلام شده و ظرف ده روز اطلاعات در سامانه ثبت شده و دارندگان می‌توانند عملیات فروش را آغاز کنند.

پس از فروش اوراق اخزا ، ظرف 72 ساعت مبلغ به حساب فروشندگان واریز می‌شود.

نحوه خرید اسناد خزانه اسلامی یا اخزا توسط سرمایه گذاران

برای خرید اوراق اخزا با داشتن کد بورسی به سامانه فرابورس مراجعه کرده و در باکس جستجو عبارت خزانه را وارد کرده تا لیستی از اوراق در حال خرید و فروش نمایش داده شود و یا می‌توان از قسمت بازارها و محصولات، اسناد خزانه اسلامی را انتخاب کرده تا لیستی کامل از اسناد منتشر شده نمایش داده شود. این اوراق با نمادی مثل (اخزا704) نمایش داده می‌شود و تاریخ سررسید و بازه قیمتی آن مشخص است.

در زمان سررسید اوراق خزانه اسلامی چه می‌شود؟

در زمان سررسید این اوراق سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی کشور به عنوان یک واسط بین بانک‌های مسئول پرداخت و خزانه‌داری عمل کرده و با فرارسیدن موعد سررسید وجوه لازم را به بانک‌ها منتقل می‌کند و سپس شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (سمات) بر اساس اطلاعات صاحبان اوراق، مبلغ اسمی اوراق اخزا را از طریق بانک‌های مسئول به حساب صاحبان اوراق اخزا ، واریز می‌کند.

به طور خلاصه بنابر آن‌چه که گفته شد اوراق خزانه اسلامی یا اخزا اوراقی بانام و بدون سود دوره‌ای و با سررسیدی غالبا کم‌تر از یک‌سال است که توسط دولت و به منظور ایجاد یک منبع مالی برای پرداخت بدهی‌هایش به پیمانکاران غیر دولتی منتشر می‌شود. اوراق اخزا تقریبا بدون ریسک بوده و توسط دولت و بانک مرکزی تضمین شده است. این اوراق می‌تواند توسط دارندگان در بازار مالی فرابورس مورد فروش قرار بگیرد و علاقه‌مندان به خرید این اوراق با داشتن کد بورسی و مراجعه به سامانه فرابورس می‌توانند اقدام به خرید اوراق خزانه کنند. سود حاصله برای دارندگان از مابه‌التفاوت قیمت خرید و قیمت اسمی این اوراق به دست می‌آید.

بهترین راهکارها برای فروش بیشتر چیست؟

امروزه با گسترش شبکه‌های مجازی و گرایش مردم به سمت این شبکه‌ها، صاحبان کسب و کارها نیز به فکر اینترنتی کردن مشاغل خود درآمده‌اند.

از آن‌جا که تعداد مشاغل اینترنتی مشابه خیلی بالا است و روزانه محصولات متنوع با آپشن‌های جدید وارد باز می‌شوند، تنها راه موفقیت در مسیر کسب و کار اینترنتی فروش بیشتر است چون هدف نهایی تمام این مشاغل کسب درآمد بالا است و رسیدن به این هدف با فروش بیشتر امکان‌پذیر است.‌ هر کسب و کاری در یک برهه از زمان که معمولاً کمی بعد از راه اندازی شغل است با سختی‌هایی در خصوص درآمد کم رو به رو به رو می‌شود. این مسائل به دلیل فروش پایین رخ می‌دهد. البته دلیل آن عدم تمایل مشتری برای خرید نیست، بلکه به این دلیل است که مشتری شناختی نسبت به محصولات شما ندارد.

راهکارهای بسیاری برای فروش بیشتر وجود دارد. قبل از آشنایی با این راهکارها بهتر است چند اصل مهم را در قالب نکته بیاموزید. این چند اصل شامل جذب مشتری، افزایش فروش و تبلیغات می‌شود که همگی به هم پیوسته هستند. در واقع برای جذب مشتری در دنیای دیجیتال باید اقدام به طراحی سایت فروش کنید. برای افزایش فروش باید تبلیغات انجام دهید. برای افزایش درآمد باید فروش خود را بالا ببرید. حال برای فروش بیشتر باید مشتری جذب کنید و جذب مشتری تنها از طریق برندسازی و بازاریابی میسر است. در ادامه راهکارهای فروش بیشتر را بیان می‌کنیم.

تبلیغات و جذب مشتری برای افزایش فروش چگونه انجام می‌شود؟

اگر صاحب کسب و کاری هستید که به تازگی آن را راه اندازی کرده‌اید و یا اگر می‌خواهید شغل و حرفه خود را گسترش دهید به تعداد بالایی مشتری که در نهایت منجر به افزایش درآمد می‌شوند، نیاز دارید. برای این منظور شما باید بتوانید خود را به مشتریان و کاربران هدف معرفی کنید. تبلیغات دقیقاً با این منظور انجام می‌شود. تبلیغات باعث برندسازی و معرفی سایت فروشگاهی شما و افزایش بازدید از سایت و در نتیجه فروش بیشترمی‌شود.

وقتی شما کسب و کار خود را تبلیغ کنید کاربرانی از محصولات شما دیدن خواهند کرد که این امر باعث افزایش ترافیک سایت می‌شود. همین مسئله برای بهینه سازی سازی و سئو سایت مفید واقع می‌شود و به مرور سایت شما پیشرفت خواهد کرد و فروش بیشتر نصیبتان خواهد شد. اما از آنجا که شما زمان کافی برای برندسازی بر حسب قوانین سئو سایت را ندارید، باید به فکر جذب مشتری باشید.‌

جذب مشتری و افزایش فروش با تبلیغات امکان‌پذیر است اما هر تبلیغی صرفاً منجر به افزایش مشتری نمی‌شود. بنابراین انتخاب راه‌های تبلیغاتی از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. ممکن است شما کسب و کار خود را با طراحی یک سایت فروشگاهی در عرصه اینترنت بنا کرده باشید یا ممکن است از طریق پیچ اینستاگرامی و کانال‌های تلگرامی در صدد معرفی محصولات و خدمات خود برآمده باشید. با هر حال برای قراردادن تبلیغ، بستر تمام این شبکه‌ها ایده‌آل و مناسب است. در زیر روش‌های تبلیغاتی که منجر به جذب مشتری و فروش بیشتر می‌شوند را بیان می‌کنیم.

• ساخت بنر: برای ساخت بنرهای تبلیغانی می‌توانید از یک شرکت طراحی سایت درخواست کنید که بنر مناسب کسب و کار شما را طراحی کنند. بعد از طراحی سفارش‌ها می‌توانید آن‌ها را در سایت های رابط قرار دهید تا توسط کاربران سایت‌های دیگر دیده شوند.
• تیزرهای تبلیغاتی: تیزر در واقع یک ویدئو معرفی کوتاه حدودا یک دقیقه‌ای است که توسط افراد متخصص ساخته می‌شود و در آن به شیوه‌ای جذاب محصولات و ویژگی آن‌ها به همراه برند تولیدی معرفی می‌شوند. این ویدئو کلیپ را می‌توان در سایت بارگذاری کرد و یا می‌توان در شبکه‌های اجتماعی پر بازدید قرار داد تا با افرایش بازدید منجر به فروش بیشتر شود.
• تولید محتوا هدفمند: محتوی سایت‌های فروشگاهی معمولاً محصولات قابل عرضه آن است. در این بین اگر بتوانید محتوی مفیدی نگارش کنید که نیاز مشتری را پاسخ دهد، به ترتیب بازدید سایت به علت استفاده از محتواهای آموزشی افزایش می‌یابد. در این صورت کاربران در کنار استفاده از محتوا متنی از محصولات شما بازدید کرده و طبیعتاً آمار فروش نیز بالا می‌رود. ضمن این که تولید محتوی یونیک و مفید سایت شما را علاوه بر یک صفحه وب تجاری به یک صفحه وب آموزشی نیز تبدیل کرده و این مسئله بازخورد خوبی از سوی کاربران داشته و در فروش بیشتر نیز مؤثر است.
• بالتازارپلاس: گذشته از این موارد بهترین راهکار برای جذب مشتری این است که تبلیغات و افزایش مشتری را به وب سایت دیگری که کار تخصصی آن جذب مشتری برای سایت‌ها است بسپارید تا فرصت کافی برای تولید محتوی و غیره داشته باشید و بتوانید به درستی در مسیر پیشرفت قرار بگیرید. وب سایت بالتازار سایت تخصصی جذب مشتری است که با تکنیک‌ها و استراژدی‌های خاص خود باعث فروش بیشتر می‌شود. برای افزایش مشتری و در نهایت افزایش فروش کافی است سایت خود را در صفحه وب بالتازار پلاس ثبت کنید تا وب سایت بالتازار پلاس برایتان مشتری زیادی جذب کند.

این وب سایت با تبلیغ گسترده در پیج‌های پربازدید اینستاگرامی و کانال های تلگرامی پر بازدید و تبلیغات پیامکی و صوتی هدفمند و تبلیغات در اپلیکیشن و ارسال تبلیغات نوتیفیکیشن و طراحی مقاله برای کسب و کار شما و منتشر کردن مقاله در گوگل که حتی از طریق گوگل هم جذب مشتری داشته باشید، شما را به طیف وسیعی از کاربران معرفی می‌کند.

تمامی این عملکرد ها و تبلیغات های پربازدید در یک پنل ارائه داده شده است که فقط با استفاد از یک پنل در این سایت میتوانید از تمامی خدمات تبلیغاتی استفاده کنید در این صورت مشتریان فعلی شما با شناخت محصولات و خدماتتان به مشتری واقعی تبدیل می‌شوند و میزان فروش شما بعد از طی یک روند صعودی در سطح قابل قبولی خواهد ماند. این امر باعث می‌شود درآمدزایی شما نسبت به سایت‌ها و کسب و کارهای مشابه بهتر شود و نوسان و رکود نداشته باشد.

چرا بالتازار پلاس را برای جذب مشتری انتخاب کنیم؟

برای ورود به وب سایت بالتازار پلاس فقط کافیه روی کلمه ( جذب مشتری ) کلیک کنید، تا به صورت خودکار وارد وب سایت بالتازار پلاس بشوید. با کمترین هزینه، بالاترین بازدهی را داشته باشید.

گذشته از مسئله افزایش مشتری وب سایت فروش شما به اعتبار نیاز دارد تا بتواند مشتریان واقعی خود را حفظ کند. وقتی سایت شما در اپلیکیشن بالتازار پلاس ثبت شود اعتبار آن افزایش می‌یابد. علاوه بر آن سایت‌هایی که دامنه بزرگ و قوی داشته باشند در جذب مشتری موفق‌ترند و بالتازار پلاس نیز نمونه‌ای از این سایت‌ها است. گذشته از آن این وب سایت به مدت یکسال برای شما مشتری جذب می‌کند. در واقع تمام تبلیغ‌های شما به مدت یک سال ماندگاری دارند. این مسئله باعث فروش بیشتر در طولانی مدت می‌شود. همچنین به صورت بیست و چهار ساعته شما را پشتیبانی می‌کند.

اگر درآمد کمی دارید و با وجود تلاش‌های بسیار به درآمدزایی نرسیده‌اید و دائم به فکر جذب مشتری هستید، بالتازار بهترین گزینه برای افزایش مشتری است و به محض ثبت سفارش شما با سرعت بالایی به جذب مشتری می‌پردازد. اگر به دنبال جذب مشتری و فروش بیشتر هستید به سایت بالتازارپلاس رجوع کنید.

کاریز فروش چیست؟

کاریز فروش چیست؟ کاریز فروش Sales Pipeline نمایش تصویری مراحلی است که فرصت‌ها در پروسه فروش طی می‌کنند. برای اینکه بهتر این موضوع را درک کنید، پروسه فروش را به صورت یک کارخانه در نظر بگیرید. هر محصول نهایی در آغاز به صورت مواد اولیه وارد یک سیستم پردازش می‌شوند و پس از طی مراحلی مشخص محصول […]

توسط حمید محمودزاده -

به روزرسانی شده در ۷ خرداد ۱۴۰۱ -

زمان مطالعه 2.5 دقیقه

کاریز فروش چیست؟

کاریز فروش Sales Pipeline نمایش تصویری مراحلی است که فرصت‌ها در پروسه فروش طی می‌کنند.

برای اینکه بهتر این موضوع را درک کنید، پروسه فروش را به صورت یک کارخانه در نظر بگیرید. هر محصول نهایی در آغاز به صورت مواد اولیه وارد یک سیستم پردازش می‌شوند و پس از طی مراحلی مشخص محصول نهایی به دست می‌آید. درست مانند فرآیند فروش.

فرصت‌های فروش شما مواد اولیه کارخانه‌ی شما هستند و محصول نهایی، فروش‌های موفق شما. خب واضح است که مثل هر کارخانه‌ای که نمی‌توان بازده کامل و صددرصدی را انتظار داشت و بخشی از محصول اولیه شما در طول خط تولید از محل نشتی ها خارج می شوند.

فرآیند فروش هم دقیقاً به همین شکل عمل می‌کند، یعنی شما تعدادی فرصت را از طریق بازریابی، تبلیغات یا شیوه های دیگر ایجاد و آنها را وارد کاریز فروش خود می کنید. در هر مرحله از کاریز فروش، ممکن است بخشی از این فرصت ها ناموفق شده و از کاریز شما خارج شوند. در نهایت چند عدد از آنها موفق می شوند.

کاریز فروش بستر فروش شما را ایجاد کرده و آن را مقیاس پذیر می کند، یعنی شما میتوانید نیازهای تیم فروش خود را بشناسید، عملکرد آنها را بررسی کنید و در صورت نیاز با یک آموزش ساده افرادی را به تیم فروش خود اضافه کنید.
فرض کنید که شما در زمینه ی طراحی وب‌سایت فعالیت می‌کنید و کار شما فروش خدمات طراحی وب‌سایت به مشتریان است. شما برای فروش این محصول یا خدمت خود باید مراحلی را طی کنید. تعداد مراحل فروش یا نوع و اسم آنها ممکن است وابسته به فعالیت شما متغیر باشد اما روند کار در همه‌ی آنها یکسان عمل می‌کند. در مثال طراحی وب‌سایت ما 4 مرحله زیر را در نظر می‌گیریم.

1- مرحله تولید فرصت:

افرادی که نسبت به محصول یا خدمات شما کنجکاوی می‌کنند و یا شما احتمال میدهید که آنها پتانسیل نیاز به خدمات شما را دارند، فرصت های شما برای فروش هستند.

2- ارتباط یا جلسه اولیه:

شما با فرصت های خود ارتباط برقرار می‌کنید و علاقه‌مندی بعضی از آنها به محصول یا خدمات، آنها را وارد مرحله‌ی دوم فروش می‌کند.

3- ارسال پروپوزال یا پیش‌فاکتور:

جلسات معرفی محصول شما با مشتریانتان خوب پیش رفته و آنها از شما پیشنهادنامه یا پیش‌فاکتور درخواست کرده‌اند.

4- فروش نهایی:

مرحله نهایی و موفقیت. پیش فاکتورهای شما به دست مشتریانتان رسید و پس از بررسی، آنها موافقت کردند که فروش را نهایی کنند.

خب باید ببینیم که بازده فرآیند فروش و مراحل فروش چه رابطه‌ای با هم دارند.
تصور کنید در مرحله‌ی اول، شما 10 فرصت دارید. یعنی 10 نفر هستند که پتانسیل نیاز به محصول شما را دارند یا نسبت به محصول شما ابراز علاقه‌مندی کرده‌اند. در مرحله‌ی دوم پس از اینکه شما محصول خود را معرفی کردید، 6 نفر از آن 10 نفر ارتباط را با شما ادامه می‌دهند و درخواست جلسه حضوری یا ارتباط بیشتر می‌کنند. پس از برگزاری جلسات 2 نفر از این 6 نفر از شما درخواست ارسال پیش‌فاکتور و برگزاری جلسات نهایی می‌کنند. در مرحله‌ی آخر یکی از این دو نفر به هر دلیلی از خرید منصرف می‌شود و شما موفق می‌شوید که یک نفر قرارداد فروش ببندید. با توجه به مثال نرخ تبدیل شما ۱۰ درصد می باشد. یعنی شما برای فروش به یک نفر باید با 10 نفر ارتباط بگیرید

اگر شما این بازی اعداد را درک کنید، می‌توانید فروش خود را دگرگون کنید.

این جمله شاید یکی از مهم‌ترین جملاتی باشد که در طول عمر کاری خود شنیده‌اید. پس بار دیگر میگوییم که

اگر شما این بازی اعداد را درک کنید، می‌توانید فروش خود را دگرگون کنید.

به مثال بالا دوباره نگاهی بیندازید. خوب اگر حالا شما تصمیم دارید فروش خود را از ۱ به ۵ افزایش دهید کافی ست مواد اولیه ورودی کارخانه فروش خود یعنی فرصت ها را ۵ برابر کنید و به جای ۱۰ نفر با ۵۰ نفر ارتباط بگیرید. پس فروش ربطی به استعدادها ، شانس و …شما ندارد، فقط کافی ست شما بازی اعداد را در فروش درک کنید.

در مقالات بعدی سری کاریز فروش به جزییات بیشتری در مورد چگونگی طراحی آن، بهبود نرخ تبدیل، چگونگی تولید فرصت های بیشتر و … صحبت خواهیم کرد.

سوالات متداول

کاریز فروش چیست؟

کاریز فروش نشان دهنده مراحلی است که مخاطب برای تبدیل شدن به مشتری طی می‌کند. کاریز فروش شامل مراحل مختلف فرآیند فروش، از به دست آوردن سرنخ تا پایان فروش است.

چطور یک کاریز فروش بنویسیم؟

4 گام اصلی را که توضیح دادیم در نظر داشته باشید: مرحله تولید فرصت، ارتباط با فرصت (مشتریا بالقوه)، ارسال پیشنهاد نامه و فروش نهایی.