مفهوم سرمایه گذاری چیست؟

ویزای سرمایه گذاری چیست؟ | شرایط، مدارک و بهترین کشور ها برای سرمایه گذاری

سرمایه گذاری (Investment) به طور کلی به معنای گذاشتن پول در چیزی، با انتظار کسب سود از آن است. ویزای سرمایه گذاری، به منظور جذب سرمایه خارجی و طرح های کسب و کار مردم، با ارائه حق اقامت و شهروندی به متقاضیان واجد شرایط آن اعطا می شود. ویزای سرمایه گذاری، همچنین با عنوان های برنامه سرمایه گذاری و یا ویزای طلایی نیز شناخته می شود. در حالی که چندین کشور در حال حاضر به سرمایه گذاران حق اقامت و یا اقامت در ازای سرمایه گذاری اقتصادی را می دهند، این مفهوم نسبتا جدید است و تنها در سال ۲۰۰۶ به کانون توجه ها قرار گرفت.

در این مطلب می‌خوانید

شرایط ویزای سرمایه گذاری چیست؟

۱. حداقل سرمایه مورد نیاز برای ویزای سرمایه گذاری ۲۰۰ هزار دلار (کشور های آمریکایی)، ۲۱۰ هزار دلار (کانادا)، ۲.۵ میلیون دلار (کشور های استرالیا و اقیانوسیه) و ۱۵۰ هزار یورو (کشور های حوزه شنگن) می باشد. این مبالغ حداقل سرمایه گذاری می باشد و شما می توانید بیشتر از این مبالغ هم سرمایه گذاری انجام دهید.

۲. در صورت خرید کسب و کار و سهام بیزینس، باید حداقل ۵۰ درصد سهام را خریداری نمایید.

۳. سابقه مدیریتی و تحصیلات مرتبط با شخص سرمایه گذار بسیار تاثیر گذار می باشد.

۴. اثبات توانایی برای مدیریت یک کسب و کار.

۵. سن متقاضی ویزای کسب و کار نباید زیر ۵۵ سال باشد. لازم به ذکر است که این محدودیت سنی، استثنا هایی نیز دارد. مثلا استرالیای جنوبی و غربی متقاضی زیر ۵۵ سال نیز قبول می کند.

۶. گردش مالی بالاتر از مبلغ ارائه شده توسط سفارت کشور منتخب. به طور مثال گردش مالی برای ویزای کسب و کار استرالیا، حداقل ۵۰۰ هزار دلار در ۲ سال از ۴ سال اخیر می باشد.

۷. حداقل سرمایه متقاضی باید بیشتر از مبلغ اعلام شده سفارت کشور منتخب باشد. این سرمایه شامل اموال منقول و غیر منقول می باشد. مواری از جمله زمین، خانه، ماشین، نقدینگی و موارد مشابه آن.

ویژگی‌های ویزای سرمایه گذاری چیست؟

۱. امکان تبدیل ویزای سرمایه گذاری به اقامت دائم (با توجه به نوعه سرمایه گذاری)

۲. در ویزای سرمایه گذاری، نیازی به ارائه تحصیلات و مدارک زبان نیست.

۳. اعطای ویزای تحصیلی به فرزندان و امکان اشتغال به کار همسر.

۴. دریافت ویزا برای همسر و فرزندان زیر ۲۱ سال.

۵. ویزای سرمایه گذاری در مدت زمان حدودا شش ماهه صادر می شود.

وقت صدور ویزای سرمایه گذاری، برای هر کشور متفاوت است. چیزی که در بالا ذکر شده است، میانگین زمانی بین کشور های کشور های مختلف می باشد.

شاید بخواهید در مورد ویزای تحصیلی بیشتر بدانید

مدارک لازم اخذ ویزای سرمایه گذاری

۱. پاسپورت معتبر (اعتبار آن با توجه به زمان صدور ویزا باید در نظر گرفته شود).

۲. گواهی عدم سوء پیشینه

۳. گواهی آزمایشات پزشکی (این آزمایش‌های پزشکی برای هر کشور مختلف است و توسط سفارت کشور منتخب اعلام می‌گردد که چه نوع ویزایی لازم است)

۵. تمکن مالی و گردش حساب ۴ سال اخیر

۶. جواز کسب و یا سهام شرکت در دو سال اخیر

در مورد تمکن مالی ویزا بیشتر بدانید

بهترین کشور ها برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۱۸

برای مشخص کردن فهرست بهترین کشور های سرمایه گذاری در سال ۲۰۱۸، بیش از ۲۱ هزار شرکت کننده از ۸۰ کشور را مورد بررسی قرار داده ایم. این بررسی ها شامل محیط زیست، مردمان، روابط و چارچوب ها آموزه ها می باشد. ما چند کشور را برای سرمایه گذاری در این لیست برای شما گلچین کرده ایم. در این لیست نیز عواملی همچون فساد های مالی، پویایی، ثبات اقتصادی کشور و نیروی کار متخصص در نظر گرفته شده است:

سنگاپور: جمعیت ۶,۵ میلیون نفر، کل تولید ناخالص داخلی: ۲۹۷ میلیارد دلار، رشد تولید ناخالصی داخلی: ۲%

شرایط سرمایه گذاری در کشور سنگاپور:

📋 پاسپورت کشور سنگاپور در بین ۵ پاسپورت برتر دنیا قرار دارد.

📋 بسته مالیاتی مطلوب و خوشایند سرمایه گذاران خارجی

📋 به همسران و فرزندان مجرد سرمایه گذار نیز، اقامت دائم اعطا می گردد.

📋 بهترین طرح برای سرمایه گذاری مالی قابل توجه در کشور سنگاپور

📋 اعطای تابعیت کشور سنگاپور پس از دو سال اقامت مستمر

📋 سرمایه گذاری های واجد شرایط در سنگاپور، کارآفرینی و ایجاد کسب و کار و از بین بردن مخاطرات کسب و کاری می باشد.

📋 اقامت در بهترین شهر های آسیایی از طریق سرمایه گذاری در سنگاپور

📋 ۲,۵۰۰,۰۰۰ دلار سنگاپور جهت اجرای برنامه سرمایه گذار

📋 سنگاپور یک کشور تک تابعیتی می باشد و اجازه دو تابعیتی بودن به شما داده نمی شود.

استرالیا: جمعیت ۱,۲۴ میلیون نفر، کل تولید ناخالص داخلی: ۲/۱ تریلیون دلار، رشد تولید ناخالصی داخلی: %۸/۲

شرایط سرمایه گذاری در کشور استرالیا:

📋 فرآیند بررسی درخواست ویزای سرمایه گذاری استرالیا، ظرف دو ماه انجام می شود.

📋 ۱,۵۰۰,۰۰۰ دلار استرالیا جهت اخذ ویزای سرمایه گذاری

📋 سرمایه گذاری فقط باید در حوزه فعالیت های کسب و کاری می باشد.

📋 اعطا تابعیت استرالیا پس از ۴ سال زندگی

📋 در طول سال حداقل باید ۴۰ روز را در این کشور اقامت داشته باشید

📋 اقامت کشور استرالیا به خانواده و فرزندان نیز ارائه می شود.

برزیل: جمعیت ۱/۲۴ میلیون نفر، کل تولید ناخالص داخلی: ۲/۱ تریلیون دلار، رشد تولید ناخالص داخلی: %۸/۲

شرایط سرمایه گذاری در کشور برزیل:

📋 ۱۴۰/۰۰۰ دلار آمریکا (اجرای برنامه وایپر)

📋 پاسپورت کشور برزیل در رتبه ۲۱ ام بهترین گذرنامه های مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ جهان قرار دارد.

📋 اعطا اقامت دائم از طریق سرمایه گذاری

📋 سرمایه گذاری ها فقط از طریق کسب و کار، املاک و مستغلات امکان پذیر می باشد.

📋 پس از سرمایه گذاری، لزومی به زندگی در این کشور نیست.

فرانسه: جمعیت ۹/۶۶ میلیون نفر، کل تولید ناخالصی: ۵/۲ تریلیون دلار، رشد تولید ناخالص داخلی: %۲/۱

شرایط سرمایه گذاری در کشور فرانسه:

📋 مجوز جابجایی آزادانه در بین کشور های حوزه شنگن پس از اخذ تابعیت فرانسه.

📋 ۳۰۰/۰۰۰ یورو برای شروع سرمایه گذاری در کسب و کار

📋 اقامت از طریق سرمایه گذاری در کشور فرانسه

📋 سرمایه گذاری در فرانسه فقط از طریق تزریق سرمایه در یک شرکت فرانسوی و یا ایجاد شغل در این کشور امکان پذیر می باشد.

📋 اعطا تابعیت به شخص سرمایه گذار پس از ۱۰ سال زندگی در این کشور

📋 پس از سرمایه گذاری در کشور فرانسه، اجباری به زندگی و اقامت در این کشور نمی باشد.

📋 زمان فرآیند بررسی به ویزای سرمایه گذاری در حدود ۲ ماهه است.

📋 برای اخذ ویزای سرمایه گذاری فرانسه، هیچ آزمون زبان، مصاحبه و یا تحصیلاتی مورد نیاز نیست.

ایرلند: جمعیت: ۸/۴ میلیون نفر، کل تولید ناخالص داخلی: ۱/۲۹۴ میلیارد دلار، رشد تولید ناخالص داخلی: %۱/۵

شرایط سرمایه گذاری در کشور ایرلند:

📋 ایرلند یک مقصد مناسب سرمایه گذاری کسب و کار بی نظیر با مالیات های مناسب و مورد پسند شرکت هاست.

📋 برنامه سرمایه گذاری مهاجرت به ایرلند به مبلغ ۵۰۰/۰۰۰ یورو

📋 اقامت کشور های عضو اتحادیه اروپا از طریق سرمایه گذاری در کشور ایرلند

📋 در ایرلند سرمایه گذاری واجد شرایط فقط از طریق موسسات، کمک مالی، مستغلات و خرید اوراق قرضه می باشد.

📋 اعطای تابعیت و پاسپورت ایرلند پس از ۵ سال زندگی مستمر

📋 پس از سرمایه گذاری لزومی به زندگی در کشور ایرلند نیست.

اسپانیا: جمعیت: ۴/۴۶ میلیون نفر، کل تولید ناخالصی داخلی: ۲/۱ تریلیون دلار، رشد تولید ناخالص داخلی: %۳/۳

شرایط سرمایه گذاری در کشور اسپانیا:

📋 جابجایی آزادانه در کشور های حوزه شنگن پس از اخذ اقامت صادر شده توسط دولت اسپانیا.

📋 هزینه سرمایه گذاری در اسپانیا حداقل ۵۰۰/۰۰۰ یورو

📋 اجرای برنامه ویزای طلایی اسپانیا

📋 اقامت در اسپانیا از طریق سرمایه گذاری در کشورهای حوزه شنگن

📋 سرمایه گذاری های واجد شرایط در کشور اسپانیا: مستغلات، اوراق قرضه و سهام های شرکتی.

📋 اعطای تابعیت اسپانیا پس از ۱۰ سال زندگی برای شهروندان کشور های غیر اسپانیایی زبان، و پس از ۳ سال زندگی برای شهروندان کشور های اسپانیایی زبان

📋 پس از اخذ اقامت لزومی به زندگی در کشور اسپانیا نیست و فقط چند روز در طول سال را باید در اسپانیا حضور داشته باشید.

درباره ی ویزای شینگن و حوزه شینگن بیشتر بدانید

بریتانیا: جمعیت: ۶/۶۵ میلیون نفر، کل تولید ناخالص داخلی: ۶/۲ تریلیون دلار، رشد تولید ناخالص داخلی: %۸/۱

شرایط سرمایه گذاری در بریتانیا:

📋 ۲۰۰/۰۰۰ پوند بریتانیا (ویزای سرمایه گذار کار آفرین) یا ۲ میلیون پوند بریتانیا (سرمایه گذار درجه یک)

📋 مهاجرت و اقامت دائم

📋 تابعیت پس از ۵ سال زندگی در بریتانیا

📋 زمان دو ماهه بررسی درخواست ویزای سرمایه گذاری

📋 برای اقامت حتما باید ۹ ماه در سال را، در بریتانیا زندگی کنید.

کشور های پیشنهادی ویزالند برای سرمایه گذاری

گروه تحقیقات تیم ویزالند، با توجه به شرایط اقتصادی و سیاسی موجود کشور ایران، چند کشور را برای سرمایه گذاری شهروندان ایرانی، مناسب دانست. این کشور ها با شرایط سرمایه گذاری شان حضورتان معرفی می گردند.

شرایط سرمایه گذاری در پرتغال:

📋 ۳۵۰/۰۰۰ یورو (خرید املاک قدیمی در خارج از لیسبون) و یا ۵۰۰/۰۰۰ یورو (داخل شهر لیسبون)

📋 برنامه ویزای طلایی ARI (اجازه اقامت بر اساس سرمایه گذاری)

اقامت در کشور پرتغال از طریق سرمایه گذاری در کشور های عضو شنگن.

📋 سرمایه گذاری های واجد شرایط پرتغال: مستغلات، کسب و کار، تحقیقات و انتقال سرمایه.

📋 حداقل الزامات اقامت، ۷ روز سکونت در پرتغال در طول یکسال

📋 اعطا اقامت دائم پس از ۵ سال زندگی مسمتر

📋 اعطا تابعیت پرتغال پس از ۶ سال زندگی مستمر در این کشور

📋 پس از سرمایه گذاری، لزومی به زندگی در این کشور نمی باشد.

📋 زمان بررسی تقاضای ویزای سرمایه گذاری پرتغال، ۳ ماه است.

📋 جابجایی آزادانه در منطقه شنگن پس از اخذ اقامت کشور پرتغال.

شرایط سرمایه گذاری در کشور اسپانیا:

📋 هزینه سرمایه گذاری در اسپانیا حداقل ۵۰۰/۰۰۰ یورو

📋 اجرای برنامه ویزای طلایی اسپانیا

📋 اقامت در اسپانیا از طریق سرمایه گذاری در کشورهای حوزه شنگن

📋 سرمایه گذاری های واجد شرایط در کشور اسپانیا: مستغلات، اوراق قرضه و سهام های شرکتی.

📋 اعطای تابعیت اسپانیا پس از ۱۰ سال زندگی برای شهروندان کشور های غیر اسپانیایی زبان، و پس از ۳ سال زندگی برای شهروندان کشور های اسپانیایی زبان

📋 پس از اخذ اقامت لزومی به زندگی در کشور اسپانیا نیست و فقط چند روز در طول سال را باید در اسپانیا حضور داشته باشید.

📋 جابجایی آزادانه در کشور های حوزه شنگن پس از اخذ اقامت صادر شده توسط دولت اسپانیا.

شرایط سرمایه گذاری در کشور بلژیک:

📋 روند آسان و بی دردسر بررسی تقاضانامه بدون الزام به آزمون های زبان و یا تجربه کسب و کار.

📋 سرمایه گذاری کسب و کار با ارزش حداقل ۳۵۰/۰۰۰ یورو

📋 اجرای برنامه ویزای طلایی بلژیک

📋 اقامت در کشور بلژیک پس از سرمایه گذاری در حوزه شنگن

📋 سرمایه گذاری واجد شرایط در کشور بلژیک، فقط در حوزه کسب و کار و کارآفرینی می باشد.

📋 اعطا تابعیت کشور بلژیک پس از ۵ سال زندگی در این کشور

📋 بلژیک، محبوب ترین برنامه را برای مهاجرت کسب و کار در اروپا را دارا میباشد.

📋 پس از اخذ اقامت بلژیک، لزومی به زندگی در بلژیک نیست.

📋 جابجایی آزادانه در کشور های شنگن با استفاده از اقامت صادر شده توسط دولت بلژیک.

شرایط سرمایه گذاری در کشور مالت:

📋 تابعیت مالت محرمانه نیست، چون اسامی افرادی که به آن ها تابعیت اعطا شده، در روزنامه های رسمی برای عموم افراد به چاپ می رسد.

📋 ۹۰۰/۰۰۰ یورو در برنامه های سرمایه گذاری فردی مالت (IIP) یا ۲۷۵/۰۰۰ یورو برنامه اقامت مالت

📋 اعطا تابعیت مالت از طریق برنامه سرمایه گذاری (اعطای گذرنامه طلایی مالت)

📋 سرمایه گذاری واجد شرایط در کشور مالت: ۶۵۰/۰۰۰ دلار بخشش + ۱۵۰/۰۰۰ دلار اوراق قرضه

📋 اعطای گذرنامه اروپایی برای فرد سرمایه گذار و خانواده اش ظرف مدت ۱۵ ماه پس از سرمایه گذاری.

📋 شرایط اقامت: یک سال ارتباط واقعی با کشور مالت (اقامت مجازی مستلزم اجاره و یا خرید خانه در کشور مالت است

📋 بدون آزمون زبان، بدون خدمت سربازی، بدون آزمون های تابعیت، بدون نیاز به تجربه کاری

📋 زندگی، کار و تحصیل در هار جای دیگری از ۲۶ کشور شنگن با سرمایه گذاری در کشور مالت.

📋 صدور گذرنامه مالت برای شما ظرف مدت ۱۲ الی ۱۵ ماه پس از سرمایه گذاری

📋 گذرنامه مالت، امکان مسافرت بدون ویزا به ۶۰ کشور جهان از جمله آمریکا، کانادا، بریتانیا و غیره را فراهم می سازد.

افزایش سرمایه چیست و چند نوع دارد؟ کدام دارای سود بیش تر است !

وقتی در دنیای بورس و سرمایه گذاری فعال باشید مسلما هر مفهوم و معنایی که به سرمایه مرتبط باشد می تواند مهم و جذاب باشد. احتمالا در اوج داستان های بورسی و سرمایه گذاری های سال ۹۹ با مفاهیم مختلفی از جمله افزایش سرمایه آشنا شدید.

این افزایش ها در بهار و تابستان ۹۹ برای بسیاری جذاب و هیجان انگیز بود و برایشان فرق نمی کرد که این افزایش سرمایه از چه طریقی رخ می دهد. اما امروز با توجه به روند بازار مهم است که بدانیم کدام افزايش سرمايه بهتر است . در واقع سوال اصلی این است که آیا امروز در شرایط کنونی بازار و یا به طور کلی در بازارهای سرمایه ای آیا افزایش سرمایه همچنان جذاب است؟

برای این که به این سوالات و انواع دیگر آن پاسخ دهیم، ابتدا باید با مفهوم دقیق و کامل افزایش سرمایه آشنا شویم. بسیاری تعریف های مختلف این مفهوم را می دانند و بارها و بارها آن را در کلاس های مختلف یا صفحات وب خوانده اند، اما هنوز درک روشنی از این مفهوم ندارند. واقعا افزایش سرمایه چیست و اصلا به چه کاری می آید؟

ذات بازار بورس افزایش سرمایه است!

آیا تا به امروز شده به این سوال فکر کنید که چرا اصلا بازار بورس به وجود آمده است؟ چرا شرکت های مختلف دست و پا می زنند تا در این بازار حضور داشته باشند؟ اصلا هدف این بازارها چیست؟
به طور کلی بازار بورس محلی است که سرمایه های خرد و کلان در کنار یکدیگر قرار می گیرد و شرکت ها می توانند با حضور در بازار بورس این سرمایه ها را جذب خود کنند و عملا نیاز مالی خودشان برای انجام یک کار تولیدی یا هر چیز دیگر تامین کنند.

بنابراین عملا یک شرکت برای این در بازار بورس یا فرابورس یا مانند آن شرکت می کند که عملا سرمایه خود را افزایش دهد. این سرمایه توسط سرمایه داران خرد و کلان در کنار یک دیگر تامین می شود.
اما نکته مهمی که وجود دارد این است که یک شرکت بعد از اولین ورود به بورس که بیشتر با عنوان عرضه اولیه می شناسیم، دیگر تومانی از خرید و فروش برگه های سهام یا افزایش و کاهش سهام نقشی در سرمایه شرکت نخواهد داشت.

در کلام ساده تر یک شرکت بورس با اولین حضور خود در بازار بورس تحت عنوان عرضه اولیه بخشی از سهام خود را به فروش می رساند. با این فروش سرمایه قابل توجهی از بازار جذب می کند و می تواند بر اساس آن به سمت اهداف خودش حرکت کند.

اما داستان اصلی اینجاست که بعد از فروش سهام برای اولین بار و جذب سرمایه از طریق آن، این برگه سهام ها هستند که در بازار ثانویه یا خرید و فروش سهام از روز بعد عرضه اولیه وارد معامله می شوند. در کلام ساده تر در بازار ثانویه شرکت از بازار خارج می شود و این سهامداران هستند که دست به خرید و فروش برگه سهم های مختلف می زنند.

خود شرکت نیز می تواند به عنوان یک سهامدار به دنبال کسب و سود یا کنترل سهام شرکت باشد. نکته مهم این است که شرکت در این بازار ثانویه نمی تواند جذب سرمایه داشته باشد. در بازار ثانویه تنها جای سهامداران با هم عوض می شود و این تنها چیزی است که به یک شرکت مربوط می شود.

چگونه جذب سرمایه اتفاق می افتد؟

اما سوال اینجاست که یک شرکت بعد از عرضه اولیه توانست سرمایه مورد نیاز را با فروش سهام به دست بیاورد. اما نکته اینجاست که در مدت ها بعد به هر دلیل اگر همین شرکت نیاز به جذب سرمایه داشته باشد چه کار باید بکند؟ در واقع این شرکت دارای یک نماد بورسی یا فرابورسی است و دیگر نمی تواند عرضه اولیه داشته باشد. بنابراین عملا راه دیگری برای این جذب سرمایه باید پیدا کند. این مهمترین دلیل افزايش سرمايه به عنوان یک مفهوم در بازار محسوب می شود.(اگر میخواهید مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ بدانید قرارداد سلف چیست و تفاوت بورس و فرابورس چیست؟ حتما این مقاله را بخوانید.)

واقع یک شرکت برای جذب سرمایه می تواند راه های زیادی را امتحان کند. از طریق بانک، سرمایه گذاران خصوصی و … اما همچنان بهترین و مهمترین راه بورس است. از طرف دیگر وقتی یک شرکت توانسته فیلترهای بازار سرمایه را رد کند و به ساده ترین شکل می تواند از بازار سرمایه دست به افزایش سرمایه شرکت بزند، چرا باید سراغ وام های چند ده درصدی برود؟

بنابراین همچنان بهترین راه سرمایه داران خرد و کلانی است که در بازار بورس وجود دارد. از این رو قانونگذار راه افزایش مجدد سرمایه از طریق بازار بورس بعد از عرضه اولیه شرکت را پیش بینی کرده است. در این مسیر شرکت باید دلیل افزايش سرمايه را به طور کامل بیان کند و درصد آن را مشخص کند. سپس بر اساس تایید حسابرس و ناظر بورس و فرابورس شرکت می تواند از سرمایه داران خود و سایر معامله گران در بازار بورس بخواهد که در این افزایش سرمایه شرکت کنند.

انواع راه افزایش سرمایه

افزایش سرمایه در واقع جذب سرمایه از بازار بورس یا فرابورس است. برای این جذب سرمایه راه های مختلفی وجود دارد. مسلما یکی از اولین راهکاری که مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ به نظر می رسد یک شرکت می تواند برای جذب و افزایش سرمایه از آن استفاده کند، کاری شبیه به عرضه اولیه است. یعنی دوباره بخشی از سهام خودش را به فروش برساند. به این روش صرف سهام گفته می شود.

مسلما در این روش سهام شرکت شناوری بالاتری پیدا می کند و این چیزی نیست که خود صاحبان شرکت چندن علاقه ای به آن داشته باشند. از این رو در ایران کمتر شرکت ها سراغ صرف سهام می روند. با این وجود این روش در دنیا بسیار مرسوم است. یکی از مزایای این روش برای شرکت ها این است که شما با افزایش تعداد سهامداران می توانید در جذب سرمایه های دیگر راحت تر عمل کنید.

روش دیگری که برای جذب سرمایه وجود دارد این است که شرکت ها از محل سود انباشته خودشان ( سودی که حق سهامداران است و شرکت آن را به امانت نگه داشته تا در موقعیت های مختلف از طرف سهامداران هزینه کند ) دست به افزایش سرمایه بزنند.

در این روش مسلما آورده نقدی به شرکت اتفاق نمی افتد و از طرف دیگر صندوق ذخیره شرکت نیز خالی تر می شود و این چیز زیاد مناسبی برای شرکت یا سهامداران محسوب نمی شود. از آن جایی که سود انباشته برای سهامداران است به میزان استفاده از این سود، سهام جایزه برای سهامداران در نظر گرفته می شود. این موضوع داستان طولانی دارد که در این جا نمی توان به آن پرداخت.

روش دیگر که به آورده نقدی شهرت دارد، چیزی شبیه به صرف سهام برای جذب سرمایه محسوب می شود. با این تفاوت که در آورده نقدی ابتدا خود سهامداران شرکت سهام عرضه شده را می توانند به قیمت اسمی ۱۰۰ تومان خریداری کنند. در صورتی که سهامداران اقدام به خرید نکنند می توانند این حق خودشان را در بازار به فروش برسانند. در صورتی که این فروش هم انجام نگیرد خود شرکت این حق سهام ها را به فروش می رساند و هزینه آن را برای سهامدار واریز می کند.

سرمایه گذاری چیست

سرمایه گذاری چیست و چی نیست؟ این سؤال را بهتر است به این شکل بپرسیم و تعریف کنیم. در یک کلام می‌توان گفت سرمایه گذاری یعنی کارهایی که باعث رشد دارایی شود. با همین تعریف می‌توان به سادگی فهمید که چقدر این موضوع در زندگی ما تاثیر گذار است و چه اندازه نیاز به سرمایه گذاری داریم.

آخرین باری که تصمیم به سرمایه گذاری گرفتید را به یاد بیاورید. شاید همین چند ساعت پیش یا چند روز قبل یا شاید هم سال گذشته و سال‌های قبل‌تر باشد. اما نکته اینجاست که عمل هم کرده‌اید، در سرمایه گذاری موفق بوده‌اید؟ ممکن جواب بسیاری منفی باشد و دلیل آن هم این است که قبل از سرمایه گذاری تعریف دقیق آن را نمی‌دانند و با چارچوب معنایی این فعالیت تخصصی آشنا نیستند.

در این مقاله از بلاگ داراتو قرار است به صورت کامل و جامع به تعریف سرمایه گذاری و اهمیت آن در زندگی بپردازیم. همچنین ببینیم که این کار مهم چه مزایا و چه اصولی دارد. در ادامه این مقاله با ما همراه باشید تا با سرمایه گذاری بیشتر آشنا شده و بتوانید برای سرمایه گذاری‌های آینده خود تصمیم گیری بهتری داشته باشید.

فهرست موضوعات مقاله

سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری یعنی قرار دادن سرمایه در مسیری که باعث کسب سود شود. یعنی شما از طریق خرید دارایی‌های مختلف بتوانید در آینده نزدیک یا دور با فروش آن دارایی سود کنید. از نظر اقتصاددان‌ها سرمایه گذاری یعنی خرید انواع کالا که در حال حاضر استفاده نمی‌شوند و در آینده به آن نیاز پیدا خواهید کرد.

در بازار بورس فرآیند خرید سهم به عنوان دارایی و پیش بینی اینکه سهم در آینده سودآور خواهد بود یا خیر، سرمایه گذاری نامیده می‌شود. همانطور که مشاهده می‌کنید در تعریف سرمایه گذاری واژه سود و کسب سود بیشترین کاربرد را دارد.

دلیل آن هم این است که سرمایه گذاری با هدف کسب سود یا حداقل حفظ ارزش دارایی اولیه انجام می‌شود. البته امکان ضرر و از دست دادن سرمایه هم وجود دارد، اما ترجیح این است که افراد قبل از شروع سرمایه گذاری احتمال ضرر دارایی را به حد ناچیز برسانند.

سرمایه گذاری را می‌توان از نظر زمانی و میزان ریسک به دسته‌های مختلفی تقسیم کرد. در ادامه تعریف سرمایه گذاری از نظر زمانی را قرار داده‌ایم.

انواع سرمایه گذاری از نظر زمانی

به طور معمول سرمایه گذاری‌ها از نظر زمانی به سه دسته سرمایه گذاری کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت تقسیم می‌شوند. در ادامه با این مفاهیم بیشتر آشنا خواهیم شد.

سرمایه گذاری کوتاه مدت

هدف افرادی که وارد این مدل از سرمایه گذاری می‌شوند، کسب سود در بازه زمانی کوتاه مدت است. ریسک این روش سرمایه گذاری بسیار بالاست. گاهی از طریق نوسان گیری بازار بورس، فرصت طلبی در نوسانات قیمتی بازار سکه و طلا و همچنین خرید خودرو یا ملک در بازارهای ناثابت می‌توان به صورت کوتاه مدت به سودهای بالایی دست یافت. البته این روش همیشه روی خوش نشان نمی‌دهد و ممکن است ضررهای جبران ناپذیری را به شما متحمل کند.

سرمایه گذاری میان مدت

در این مدل از سرمایه گذاری هدف از قرار دادن پول در بازارهای مختلف کسب سود در بازه‌های چند ماهه (معمولا بیشتر از یک ماه) و تا 2 سال است. ریسک این مدل کمتر از سرمایه گذاری کوتاه مدت است. افرادی که قصد اینگونه از سرمایه گذاری را دارند، باید شناختی نسبی از بازار مورد نظر خود داشته باشند. سرمایه گذاری در سپرده‌های بانکی و صندوق‌های سرمایه گذاری از انواع میان مدت به حساب می‌آید. برای مثال صندوق درآمد ثابت یا صندوق طلا در بازه زمانی یک ساله بازدهی قابل قبولی دارد.

سرمایه گذاری بلند مدت

سرمایه گذاری بلند مدت معمولا در بازه‌های زمانی 2 تا 5 سال و حتی گاهی بیشتر انجام می‌شود. هدف از این نوع کسب سود در بلند مدت است. سرمایه گذاران برای این مدل باید صبر بالایی داشته باشند و براساس نوسانات و جو بازارهای مختلف تصمیم گیری‌های احساسی نداشته باشند. وارن بافت غول سرمایه گذاری جهان می‌گوید: «اگر می‌خواهی پول دار شوی، وقتی می‌بینی همه حریص سرمایه گذاری‌اند، آرام باش و وقتی همه آرامند حریص سرمایه گذاری باش.» این جمله برای سرمایه گذاران بلند مدت خیلی کاربرد بیشتری پیدا می‌کند. البته برای این مدل سرمایه گذاری باید بازار را خیلی خوب شناخته باشید.

برای مثال اگر از سال 80 تا سال 90 در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کردید، سود زیادی نصیب شما نمی‌شد. در مقابل اما بازار طلا در این مدت رشد بسیار زیادی داشته است. اما در بازه زمانی سال 90 تا 1400 بازدهی بازار سهام از بازار طلا خیلی بیشتر بوده است.

مزایای سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در هر کجا از دنیا مزایای بسیاری دارد. در ایران اما وضعیت متفاوت است. تورم و کم شدن هرروزه ارزش پول باعث شده تا همه افراد به هر طریقی به فکر حفظ ارزش پول یا افزایش سرمایه خود باشند. در ادامه با توجه به همین اوضاع، مزایای مختلف سرمایه گذاری در ایران را بررسی کردیم.

دور زدن تورم با سرمایه گذاری

تورم در دو دهه گذشته صدمات زیادی را به اقتصاد ما وارد کرده و بار تحمل آن بیش از هر چیز بر دوش مردم بوده است. در این شرایط سرمایه گذاری می‌تواند تا حدی باعث حفظ ارزش دارایی در برابر تورم‌های افسار گسیخته باشد. گاهی هم ممکن است حتی سرمایه گذاری به گونه‌ای انجام شود که ارزش پول و دارایی از تورم پیشی بگیرد.

برای درک این موضوع به این مثال توجه کنید:

در سال 1380 قیمت معمول یک خانه مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ 60 متری در تهران حدود 10 تا 15 میلیون بود. در بهترین حالت قیمت همان خانه در تورم امروز در مرکز تهران حدود 3 میلیارد تومان است. اما اگر همان زمان دارایی خود را در یک سرمایه گذاری با سود سالانه 30 درصد قرار می‌دادید، امروز سرمایه شما حدود 7 میلیارد تومان می‌شد. با این سرمایه در حال حاضر می‌توان در مرکز تهران دو خانه 60 متری خرید.

حفظ ارزش پول

یکی از تاثیرات مستقیم افزایش تورم، از بین رفتن ارزش پولی کشور است. در این وضعیت پس انداز نه تنها گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نیست، بلکه بسیار غلط و زیان ده است. به همین دلیل افراد باید برای حفظ ارزش پولی خود سرمایه گذاری کنند تا در آینده پشیمان نباشند.

آرامش خاطر بیشتر

وقتی با سرمایه گذاری آشنا باشید، هیچ وقت در آینده حسرت فرصت‌های مالی از دست رفته را نمی‌خورید و می‌توانید رفاه و آسایش بیشتری برای خودتان و خانواده‌تان فراهم کنید.

رسیدن به اهداف مالی و غیر مالی

همه ما اهداف مالی و غیر مالی بسیاری داریم که برای رسیدن به آن‌ها برنامه ریزی می‌کنیم. اما برای رسیدن به اهداف مالی و حتی گاهی اهداف غیر مالی تنها راه موجود سرمایه گذاری است. خرید خانه، زمین، ویلا، وسیله نقلیه، لوازم منزل، تجهیزات کامپیوتری و مواردی از این دست همه با سرمایه گذاری میسر می‌شوند. از طرفی اهداف غیر مالی مثل ازدواج هم نیاز به سرمایه گذاری درست و اصولی دارند.

چند اصل مهم برای موفقیت در سرمایه‌گذاری

سرمایه گذاری کاری تخصصی است و برای انجام آن باید اصول خاصی را رعایت کرد. افرادی که قصد سرمایه گذاری دارند باید ابتدا هدف خود را مشخص کنند و سپس مواردی مثل شرایط مالی، خصوصیت‌ها، ریسک، بازدهی و نقد شوندگی بازار مورد نظر را بسنجند. در ادامه هر کدام از این موارد را به تفصیل بررسی کردیم.

مشخص کردن هدف سرمایه‌گذاری

اولین اصل در شروع سرمایه گذاری مشخص کردن هدف است. اهداف سرمایه گذاری شما ممکن است خیلی بزرگ باشند، مثل خرید یک خانه مجلل یا تبدیل شدن به یکی از ثروتمندان جهان. گاهی هم اهداف کوچکتر هستند، مثل خرید لپ تاپ یا دوچرخه و مواردی از این دست.

بهتر است هدفی که برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنید، واضح و روشن باشد. مثلا اگر هدف خرید خانه است، مشخص کنید که خانه در کدام منطقه است و چه متراژی دارد. وقتی هدف مشخص و واضح باشد بهتر می‌توان برای دستیابی به آن برنامه ریزی کرد.

تعیین افق زمانی سرمایه گذاری

هر مدل سرمایه گذاری باید افق زمانی مشخص داشته باشد. در واقع اگر برای سرمایه گذاری افق زمانی تعیین نکنید، هیچ گاه موفق نخواهید شد. برای مثال اگر قصد سرمایه گذاری در بورس را دارید باید از ابتدا تعیین کنید که قرار است طی دو سال پول خودتان را به خرید سهام یا سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری اختصاص بدهید.

توجه به شرایط مالی

برای سرمایه گذاری باید شرایط مالی را در نظر گرفت. به طور معمول به افراد مختلف پیشنهاد می‌شود که با کل دارایی خود وارد سرمایه گذاری در یک بازار یا حتی چند بازار نشوند. بهتر است قبل از قرار دادن دارایی در یک سرمایه گذاری ابتدا هزینه‌های زندگی را تخمین بزنید و سپس در صورتی که مبالغی برای شما باقی مانده باشد که به آن‌ها نیازی ندارید، می‌توانید این مبالغ را وارد انواع مختلف سرمایه گذاری‌ها کنید.

سن سرمایه‌گذار

افراد در سنین مختلف، استراتژی‌های متفاوتی برای سرمایه گذاری دارند. مثلا افراد بین 20 تا 25 ساله ریسک پذیری بیشتری دارند و منابع مالی خود را راحت‌تر می‌توانند در سرمایه گذاری‌های مختلف وارد کنند. اما در مقابل افراد 60 تا 65 ساله که در دوران بازنشستگی به سر می‌برند، بیشتر به فکر حفظ سرمایه خود هستند و به کارهایی مثل پس انداز کردن و سرمایه گذاری در دارایی‌های ثابت مثل صندوق درآمد ثابت روی می‌آورند.

تعیین زمان

یکی از اصول مهم سرمایه گذاری تعیین مدت زمان سرمایه گذاری است. شما باید این نکته را بدانید که سرمایه گذاری یک کار از نظر زمانی نامحدود نیست. حتما قبل از شروع سرمایه گذاری باید با خودتان عهد ببندید که مثلا می‌خواهم تا دو سال این پول را در صندوق طلا قرار بدهم یا مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ می‌خواهم طی پنج سال آینده با این روش سپرده گذاری یک سود معقول به دست بیاورم.

گاهی هم ممکن است براساس هدف خود، زمان را مشخص کنید. مثلا خرید دوچرخه تا آخر سال هدف شماست. در این حالت شما باید پول خود را در بازه یکساله سرمایه گذاری کنید تا بتوانید به نتیجه دلخواه خود برسید.

تعیین زمان تا حد زیادی هم به مدل شخصیت شما ارتباط دارد؛ مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ مثلا اگر آدم صبوری نیستید، بهتر است وارد سرمایه گذاری‌های بلند مدت نشوید. برای مثال صندوق‌های سهامی و طلا در کوتاه مدت احتمال بازدهی بالایی ندارند و برای سرمایه گذاری در آن‌ها باید صبر بیشتری داشته باشید.

کسب دانش سرمایه‌گذاری

سرمایه گذاری کاری تخصصی است و برای موفقیت در آن باید علم آن را کسب کرده باشید. البته هر سرمایه گذاری نیازمند دانش متفاوتی است. برای مثال برای ورود به بازار بورس نیاز به تخصص و مهارت‌های بسیاری دارید، اما در مقابل صندوق‌های سرمایه گذاری خیلی نیاز به دانش و مهارت‌های بالا ندارند.

بررسی میزان ریسک پذیری

سرمایه گذاری و ریسک دو مقوله از هم جدا نشدنی‌اند. یعنی نمی‌توان بدون در نظر گرفتن ریسک و بدون ریسک سنجی وارد سرمایه گذاری شد. برای مثال صندوق درآمد ثابت یک صندوق کاملا کم ریسک است، اما در مقابل صندوق سهامی ریسک بالایی دارد. سرمایه گذاری در این دو صندوق بدون در نظر گرفتن میزان ریسک ممکن است شما را به یک سرمایه گذار همیشه شکست خورده تبدیل کند.

در نظر گرفتن بازدهی مورد انتظار

هدف اصلی سرمایه گذاری کسب بازدهی است، اما نکته اینجاست که میزان بازدهی مقداری بی نهایت نیست و به همین دلیل شما باید مقدار بازدهی مورد انتظار خود را مشخص کنید. یا اینکه میزان بازدهی مورد انتظار سرمایه گذاری را تعیین کنید. البته برای بررسی میزان بازدهی همیشه باید میزان ریسک را هم در نظر گرفت و این دو مقوله کاملا با یکدیگر هم سو هستند. به طوری که می‌توان گفت ریسک بیشتر احتمال بازدهی بیشتر دارد و ریسک کمتر احتمال بازدهی کمتری دارد.

بررسی نقدشوندگی

مقوله نقد شوندگی خیلی مهم است و افراد نابلد آن را نادیده می‌گیرند. نقد شوندگی یعنی دارایی که برای سرمایه گذاری خریده شده، به راحتی در بازار قابل خرید و فروش باشد و نقد کردن آن سخت نباشد. برای مثال خرید مسکن یا یک دستگاه صنعتی گران قیمت ممکن است از نظر اقتصادی خیلی پر سود باشد، اما از نظر نقد شوندگی در مقایسه با خرید سهام یا صندوق سرمایه گذاری در رتبه پایین‌تری قرار می‌گیرد.

چه چیزهایی سرمایه گذاری نیست؟

در این مقاله از چیزهایی گفتیم که از جنس سرمایه گذاری هستند، اما جالب است که خیلی از کارها با اینکه سرمایه گذاری نیست، اما سرمایه گذاری به حساب می‌آید؛ برای مثال سپرده گذاری. بسیاری از افراد فکر می‌کنند که سپرده گذاری بانکی و دریافت سود نوعی سرمایه گذاری است، اما این نکته درست نیست.

نوسان گیری هم از نظر بسیاری از افراد نوعی سرمایه گذاری به حساب می‌آید، که تعبیر غلطی است. افرادی که از نوسان بازار سود می‌کنند، معمولا در کوتاه مدت به دنبال سود گرفتن از تلاطم‌های بازارند. این کار پر ریسک معمولا بدون دانش خاصی انجام می‌شود و بعید است افرادی که به این کار مشغولند دچار ضررهای هنگفت نشده باشند.

سرمایه گذاری در داراتو

یکی از روش‌های سرمایه گذاری، قرار دادن پول در صندوق‌های سرمایه گذاری است. سرمایه گذاری در داراتو به همین شیوه انجام می‌شود. اما نکته‌ای که باعث تمایز داراتو از سایر شرکت‌های خدمات دهنده صندوق می‌شود، مدیریت سبد دارایی‌ها و تحلیل شرایط بازار برای انجام بهتر این مدیریت است.

داراتو به پشتوانه کارگزاری آگاه و با کمک متخصصان مالی با تجربه از الگوریتم‌های پیشرفته‌ای استفاده می‌کند تا با بررسی روند تغییرات بازار بتواند با بهترین عملکرد و تحلیل، بهترین ترکیب دارایی را به شما پیشنهاد بدهد. همچنین پیش از سرمایه گذاری در داراتو با شرکت در آزمون ریسک سنجی می‌توانید با شخصیت مالی خود آشنا شوید و در نهایت بهترین سبد داراتو به شما پیشنهاد داده می‌شود.

پیشنهاد می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با سبدهای داراتو وارد صفحه طرح‌های داراتو شوید.

سخن پایانی؛ هیچ وقت برای سرمایه گذار شدن دیر نیست

در این مقاله توضیح دادیم که سرمایه گذاری چیست و سعی کردیم مزایا و اصول مهم آن را توضیح بدهیم. اما نکته مهم اینجاست که سرمایه گذاری امری بسیار مهم و حیاتی برای داشتن زندگی بهتر است. به همین دلیل همه افراد می‌توانند با هر مدل شخصیتی سرمایه گذاری خود را آغاز کنند. برای این کار به شما پیشنهاد می‌کنیم که ابتدا اصول مهم سرمایه گذاری را یاد بگیرید و سپس شخصیت مالی خودتان را بشناسید. در پایان می‌توانید بازار مناسب خودتان را پیدا کنید و با دید بازتری وارد سرمایه گذاری شوید.

از شما خواهشمندیم نظرات و پیشنهادات خودتان را در قسمت نظرات وارد کنید. همچنین می‌توانید سؤالات خودتان را درباره سرمایه گذاری در قسمت نظرات بنویسید. کارشناسان ما در داراتو پاسخگوی شما خواهند بود.

تحریریه داراتو

ما در تیم تحریریه داراتو امیدواریم با مطالب آموزشی بتوانیم سطح دانش مالی شما را ارتقا بدهیم تا در آینده سرمایه گذاری را به شکل بهتری تجربه کنید. در این راه حمایت‌های شما با نظرات و پیشنهادات بیشترین کمک را به ما خواهد کرد. پس منتظر شنیدن نظرات شما در بخش ارسال دیدگاه‌ها هستیم. همیشه در سود باشید.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟ روشی مفید برای افزایش سرمایه

عده کمی هستند که صندوق سرمایه گذاری را بشناسند. بقیه ممکن است از شنیدن نام آن یاد صندوق‌های دیگری بیفتند که هیچ ربطی به صندوق سرمایه گذاری ندارند. پس بد نیست بدانیم صندوق سرمایه گذاری چیست و چگونه کار می کند.

صندوق سرمایه گذاری مشترک به انگلیسی: mutual fund یکی از ابزارهای نوین مالی است که سرمایه جمع‌آوری شده از افراد مختلف را در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌‌کند. حتی بسیاری از فعالان بازار سرمایه هم با این موضوع آشنایی کافی ندارند. البته نحوه عملکرد صندوق های سرمایه گذاری موضوع پیچیده‌ای نیست.

تعریف و مفهوم صندوق سرمایه گذاری

نهادی مالی است که منابع مالی حاصل از انتشار گواهی سرمایه‌گذاری را در موضوع فعالیت مصوب خود سرمایه‌گذاری می‌کند و مالکان آن به نسبت سرمایه‌گذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک‌اند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نوع ممکن است وجوه جمع آوری شده را در انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت، سهام و حق تقدم سهام، پروژه ساختمانی، طلا، ارز و ….که مشخصات آنها در امیدنامه صندوق ذکر شده است سرمایه گذاری می کند. صندوق‌های سرمایه گذاری می توانند قابلیت معامله در بورس را داشته باشند یا مبتنی بر صدور و ابطال باشند.

یکی از تعاریف ساده سرمایه‌گذاری، خریدن کالایی است که در حال حاضر مورد استفاده قرار نمی‌گیرد و در آینده با فروش آن سود کسب خواهد شد. حال این کالا ممکن است ملک، خودرو، طلا، سهام، اشیاء قیمتی و… باشد. به طور کلی، سرمایه‌گذاری را می‌توان در دو نوع مستقیم و غیرمستقیم دسته‌بندی کرد. در سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذار مستقیماً وارد بازار می‌شود و به خرید و فروش سهم می‌پردازد. این کار نیازمند داشتن دانش و تجربه کافی و البته صرف زمان برای بررسی بازار است.

انواع صندوق سرمایه گذاری:

• درآمد ثابت؛ قابل معامله درآمد ثابت ETF
• در سهام؛ قابل معامله سهامی ETF
• بازارگزدانی
• مختلط؛ قابل معامله مختلط ETF
• طلا (ETF)
• جسورانه
• شاخصی

مزایای صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

به اختصار مزایای صندوق های سرمایه گذاری عبارتند از :

• تنوع
• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
• شفافیت اطلاعات مالی
• بازدهی مناسب
• صرفه‌جویی ناشی از مقیاس
• به حداقل رساندن ریسک
• تبدیل سرمایه های خرد به سرمایه‌گذاری‌ کلان
• سرمایه گذاری آسان
• نقدشوندگی بالا
• ضامن نقد‌شوندگی

صندوق های سرمایه گذاری، چه کاری انجام می دهند؟

به طور خلاصه کار صندوق مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ ها این است که مبالغ کوچک را جمع آوری می کنند و این سرمایه جمع شده را به صورت تخصصی در حوزه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هر سودی که از بابت این فعالیت حاصل شد به نسبت سهم هر سرمایه گذار تقسیم می شود. مدیر صندوق هم بابت فعالیت حرفه ای کارمزد دریافت می کند.
حوزه های فعالیت این صندوق ها می تواند اوراق بهادار ، ارز، طلا و حتی ساختمان یا یک پروژه باشد.

ریسک های سرمایه گذاری در بورس چیست؟

باشگاه خبرنگاران جوان به نقل از کارشناس بازار سرمایه نوشت: در مفهوم مالی به احتمال اختلاف میان بازده مورد انتظار و بازده واقعی، ریسک گفته می‌شود که انواع مختلفی دارد.

بابک سالاروند کارشناس بازار سرمایه در خصوص ریسک موجود در بازار سرمایه اظهار کرد: در مفهوم مالی به احتمال اختلاف میان بازده مورد انتظار و بازده واقعی، ریسک گفته می‌شود؛ که این انحراف از بازده واقعی مثبت یا منفی است، هر اندازه احتمال عدم موفقیت در سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری بیشتر خواهد بود.

او بیان کرد: اصل ثابتی در سرمایه‌گذاری مبنی بر اینکه سرمایه‌گذار از ریسک و خطر گریزان و به سمت بازده و سود تمایل دارد، وجود دارد. به همین خاطر است که سرمایه‌گذاران ریسک گریز، از ورود سرمایه خود به جایی که خطر و ریسک وجود دارد یا افق نامشخصی در برابر سود و اصل سرمایه‌شان است، امتناع می‌کنند.

سالاروند در پاسخ به این پرسش که، چند نوع ریسک در بازار سرمایه وجود دارد؟، اظهار کرد: از انواع ریسک‌های بازار سرمایه می‌توان به ریسک سیستماتیک اشاره کرد که این نوع ریسک، مربوط به شرایط سیاسی و اقتصادی کلان جامعه است که قابل حذف نیست. ریسک سیستماتیک بر کل بازار اثر می‌گذارد و محدود به صنعت خاصی نیست.

کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: همچنین نوعی دیگر از ریسک‌های بازار سرمایه، ریسک غیر سیستماتیک است که برخلاف ریسک سیستماتیک، قابل کنترل و کاهش است. ما می‌توانیم شرکتی را که در اثر تصمیم‌گیری‌های نادرست یا شرایط بحرانی با افت قیمتی مواجه شده، خریداری نکنیم و از این ریسک جلوگیری کنیم.

او بیان کرد: نوعی دیگر از ریسک بازار سرمایه، ریسک نرخ سود است که اگر چند گزینه برای سرمایه‌گذاری داشته باشیم، این نوع ریسک مطرح می‌شود. ریسک ناشی از نرخ سود مربوط به زمانی است که تغییر در نرخ سود باعث دگرگونی ارزش یک سرمایه‌گذاری می شود. این نوع ریسک معمولا روی اوراق مشارکت و اوراق بدهی بیشتر اثر می‌گذارد. نوسانات نرخ سود سپرده یا اوراق مشارکت می‌تواند بر تمامی بازارهای مالی و حتی فیزیکی اثرگذار باشد.

کارشناس بازار سرمایه افزود: ریسک تورم، نوعی دیگر از ریسک‌های موجود در بازار سرمایه است. رشد نرخ تورم بر بازدهی سرمایه‌گذاری موثر است؛ زیرا بازدهی خالص از اختلاف بازدهی ناخالص و نرخ تورم حاصل می‌شود. هرچه نرخ تورم افزایش یابد از میزان بازدهی ما در این حالت کاسته می‌شود.

سالاروند در خصوص سایر ریسک‌های موجود در بازار سرمایه گفت: ریسک مالی، یکی دیگر از انواع ریسک‌های بازار سرمایه است که، شرکت‌ها در صورت‌های مالی خود بخشی تحت عنوان، تسهیلات و تعهدات مالی دارند. هرچه تعهدات مالی شرکت و وام‌های دریافتی بیشتر باشد، توان شرکت جهت توسعه و گسترش و افزایش سوددهی کاهش می‌یابد. همچنین ریسک نقدشوندگی از دیگر انواع ریسک هاست. دارایی مطلوب، دارایی است که قدرت نقدشوندگی بالایی دارد. اگر دارایی به راحتی فروش نرود، صاحب آن دارایی، با ریسک نقدشوندگی مواجه است. هرچه سرعت خرید و فروش سهمی بیشتر باشد و معاملات آن روان‌تر باشد، این ریسک در آن کم رنگ‌تر است.

او بیان کرد: ریسک نرخ ارز نیز در مورد شرکت‌های واردات محور، بسیار با اهمیت است. اگر شرکتی، عمده مواد اولیه خود را وارد کند، با رشد نرخ ارز، درگیر چالش ریسک نرخ ارز خواهد شد و هزینه زیادی را متحمل می‌شود. با رشد هزینه‌ها، سود دهی شرکت کاسته می شود و نتیجه نهایی، عدم رغبت سرمایه‌گذاران به خرید شرکت مذکور است.

کارشناس بازار سرمایه گفت: البته این ریسک، نوعی ریسک غیر سیستماتیک محسوب می‌شود که توسط شرکت‌ها قابل کنترل نیست. همچنین ریسک تجاری نیز کلیه هزینه‌های یک کسب و کار برای عملیاتی ماندن را در نظر می‌گیرد. این هزینه‌ها شامل حقوق، هزینه تولید، اجاره تسهیلات، مفهوم سرمایه گذاری چیست؟ دفتر و هزینه‌های اداری است. سطح ریسک تجاری یک شرکت تحت تأثیر عواملی مانند هزینه کالاها، حاشیه سود، رقابت و سطح کلی تقاضا برای محصولات یا خدماتی است که می‌فروشد.

او افزود: ریسک سیاسی از دیگر انواع ریسک‌های بازار سرمایه است که، عدم ثبات در اوضاع سیاسی که به مسائل اقتصادی یک کشور آسیب بزند، به طور مستقیم بر عملکرد بنگاه‌های اقتصادی فعال در آن کشور تأثیر می‌گذارد. هر اندازه بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی افزایش یابد، عملکرد بنگاه‌های اقتصادی بیشتر با مشکل روبه رو می‌شود. به این ریسک، ریسک سیاسی یا در اصطلاح ریسک کشور نیز می‌گویند. ریسک سیاسی نوعی از ریسک مالی به حساب می‌آید که در آن، دولت یک کشور به صورت ناگهانی سیاست‌های خود را تغییر می‌دهد. این ریسک عامل بزرگی است که باعث کاهش سرمایه‌گذاری خارجی در کشورهای در حال توسعه می‌شود.