ارزش معاملات خرد چیست؟
ارزش معاملات خرد از جمله شاخص‌هایی هست که در کنار تحلیل تکنیکال و بنیادی به تحلیلگران کمک می‌کند تا تصمیم درست‌تری در معاملات بگیرند. ارزش معاملات خرد برای فعالان بازار سرمایه و تحلیلگران بسیار مهم تلقی می‌شود و به صورت روزانه در صفحه نخست سایت بورس اوراق بهادر (tsetmc.com) برای بررسی میزان سهام داد و ستد شده در یک روز کاری بورس منتشر می‌شود. در ادامه به جزییات بیشتر این فاکتور مهم می‌پردازیم. با ما همراه باشید.
ارزش معاملات خرد در بورس چیست؟
قبل از اینکه معنای دقیق ارزش معاملات خرد را بدانید، باید به چیستی ارزش کل معاملات بورس بپردازید. به طور ساده، ارزش معاملات در بورس عبارت است از مجموع ارزش کل معاملات انجام شده در یک روز کاری بازار سرمایه. حال اگر از ارزش کل معاملات، معاملات بلوکی صورت گرفته را کم کنیم، ارزش معاملات خرد حاصل می‌شود. به زبانی ساده‌تر معاملات خرد، همان معاملات عادی هستند که توسط سهامداران خرد و با محدودیت‌های قیمتی و حجمی انجام می‌شوند.
* معاملات بلوکی به آن دسته از معاملات در بازار بورس گفته می‌شود که در آن بخش بزرگی از اوراق بهادار مانند سهام، مورد داد و ستد قرار می‌گیرد. در معاملات بلوکی قوانین مربوط به محدودیت تعداد و قیمت سهم رعایت نمی‌شود.
نحوه محاسبه ارزش معاملات خرد بازار
همان طور که به طور خلاصه گفته شد، اگر از ارزش معاملات کل بازار بورس، معاملات بلوکی که در حجم بسیار بالا انجام می‌شود را کم کنیم، ارزش معاملات خرد حاصل می‌شود. به این منظور کافی است ارزش معاملات خرد همه سهام‌های بازار را به صورت روزانه جمع کنیم. به این صورت ارزش معاملات خرد بازار در یک روز کاری به دست می‌آید که یکی از موثرترین فاکتورهای ورود نقدینگی به بازار است. گفتنی است که ارزش معاملات خرد هر سهم نیز از حاصل ضرب تعداد سهم داد و ستد شده در میانگین قیمت آن سهم به دست می‌آید.
تحلیل بازار با استفاده از ارزش معاملات خرد
تحلیل بازار با استفاده از ارزش معاملات خرد بورس، یکی از قابل اعتمادترین روش‌های موجود جهت پیش‌بینی شرایط بازار سرمایه است. یکی از ساده‌ترین اطلاعاتی که تحلیلگران از ارزش معاملات خرد استخراج می‌کنند، ورود نقدینگی به بازار است. هنگامی که ارزش معاملات خرد بازار افزایش چشم‌گیری را تجربه می‌کند این سیگنال را به شما می‌دهد که بازار خریداران قوی و خوبی دارد. این اتفاق اگر در فاز اصلاحی بازار رخ دهد، میتوان اینگونه برداشت کرد که بازار در انتهای فاز اصلاحی خود است و به زودی روند تغییر خواهد کرد. افزایش ارزش معاملات خرد در بازار صعودی هم نشان از ادامه‌دار بودن روند صعودی بازار دارد.
جمع‌بندی
تجزیه و تحلیل ارزش معاملات خرد روزانه بورس اوراق بهادار امروزه به یکی از اصلی‌ترین و قابل اعتمادترین روش‌ها برای تشخیص روند آینده بازار تبدیل شده است. ارزش معاملات خرد از فرمولی بسیار ساده که حاصل تفریق ارزش کل معاملات از ارزش معاملات بلوکی است، به دست می‌آید. افزایش ارزش معاملات خرد می‌تواند سیگنال بازاری پررونق را صادر کند اگرچه برای فعالیت موفقیت آمیز در بازار سرمایه، نیاز است تا همه‌ی فاکتورهای مهم را تحلیل و بررسی کنید تا درصد موفیت تحلیل صورت‌گرفته افزایش یابد.
ارزش معاملات خرد چیست؟
ارزش معاملات خرد از جمله شاخص‌هایی هست که در کنار تحلیل تکنیکال و بنیادی به تحلیلگران ارزش معاملات کم شد کمک می‌کند تا تصمیم درست‌تری در معاملات بگیرند. ارزش معاملات خرد برای فعالان بازار سرمایه و تحلیلگران بسیار مهم تلقی می‌شود و به صورت روزانه در صفحه نخست سایت بورس اوراق بهادر (tsetmc.com) برای بررسی میزان سهام داد و ستد شده در یک روز کاری بورس منتشر می‌شود. در ادامه به جزییات بیشتر این فاکتور مهم می‌پردازیم. با ما همراه باشید.
ارزش معاملات خرد در بورس چیست؟
قبل از اینکه معنای دقیق ارزش معاملات خرد را بدانید، باید به چیستی ارزش کل معاملات بورس بپردازید. به طور ساده، ارزش معاملات در بورس عبارت است از مجموع ارزش کل معاملات انجام شده در یک روز کاری بازار سرمایه. حال اگر از ارزش کل معاملات، معاملات بلوکی صورت گرفته را کم کنیم، ارزش معاملات خرد حاصل می‌شود. به زبانی ساده‌تر معاملات خرد، همان معاملات عادی هستند که توسط سهامداران خرد و با محدودیت‌های قیمتی و حجمی انجام می‌شوند.
* معاملات بلوکی به آن دسته از معاملات در بازار بورس گفته می‌شود که در آن بخش بزرگی از اوراق بهادار مانند سهام، مورد داد و ستد قرار می‌گیرد. در معاملات بلوکی قوانین مربوط به محدودیت تعداد و قیمت سهم رعایت نمی‌شود.
نحوه محاسبه ارزش معاملات خرد بازار
همان طور که به طور خلاصه گفته شد، اگر از ارزش معاملات کل بازار بورس، معاملات بلوکی که در حجم بسیار بالا انجام می‌شود را کم کنیم، ارزش معاملات خرد حاصل می‌شود. به این منظور کافی است ارزش معاملات خرد همه سهام‌های بازار را به صورت روزانه جمع کنیم. به این صورت ارزش معاملات خرد بازار در یک روز کاری به دست می‌آید که یکی از موثرترین فاکتورهای ورود نقدینگی به بازار است. گفتنی است که ارزش معاملات خرد هر سهم نیز از حاصل ضرب تعداد سهم داد و ستد شده در میانگین قیمت آن سهم به دست می‌آید.
تحلیل بازار با ارزش معاملات کم شد استفاده از ارزش معاملات خرد
تحلیل بازار با استفاده از ارزش معاملات خرد بورس، یکی از قابل اعتمادترین روش‌های موجود جهت پیش‌بینی شرایط بازار سرمایه است. یکی از ساده‌ترین اطلاعاتی که تحلیلگران از ارزش معاملات خرد استخراج می‌کنند، ورود نقدینگی به بازار است. هنگامی که ارزش معاملات خرد بازار افزایش چشم‌گیری را تجربه می‌کند این سیگنال را به شما می‌دهد که بازار خریداران قوی و خوبی دارد. این اتفاق اگر در فاز اصلاحی بازار رخ دهد، میتوان اینگونه برداشت کرد که بازار در انتهای فاز اصلاحی خود است و به زودی روند تغییر خواهد کرد. افزایش ارزش معاملات خرد در بازار صعودی هم نشان از ادامه‌دار بودن روند صعودی بازار دارد.
جمع‌بندی
تجزیه و تحلیل ارزش معاملات خرد روزانه بورس اوراق بهادار امروزه به یکی از اصلی‌ترین و قابل اعتمادترین روش‌ها برای تشخیص روند آینده بازار تبدیل شده است. ارزش معاملات خرد از فرمولی بسیار ساده که حاصل تفریق ارزش کل معاملات از ارزش معاملات بلوکی است، به دست می‌آید. افزایش ارزش معاملات خرد می‌تواند سیگنال بازاری پررونق را صادر کند اگرچه برای فعالیت موفقیت آمیز در بازار سرمایه، نیاز است تا همه‌ی فاکتورهای مهم را تحلیل و بررسی کنید تا درصد موفیت تحلیل صورت‌گرفته افزایش یابد.
ارزش معاملات در بورس چیست؟
بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس
یکی از نکاتی که برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه باید به آن توجه کرد، ارزش معاملات است که از این طریق به میزان سهام داد و ستد شده در یک روز کاری پی خواهیم برد و تا حدی میتوان حجم نقدینگی حاضر در بازار را تخمین زد. به همین دلیل است که میزان ارزش معاملات در بورس روزانه برای کارشناسان و فعالان حرفه‌ای بازار سهام اهمیت دارد. اگر بخواهیم به صورت ساده ارزش معاملات را تعریف کنیم، مجموع ارزش کل معاملات انجام شده بر روی سهام است. به طور مثال، اگر بر روی سهام یک شرکت دو معامله به شرح زیر انجام شود، ارزش معاملات ۳۰,۵۰۰,۰۰۰ ریال می‌شود، ۱۰,۰۰۰ سهم به قیمت ۲,۰۰۰ ریال که ارزش معامله ۲۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال می‌شود و معامله دوم، ۵,۰۰۰ سهم به قیمت ۲,۱۰۰ ریال که ارزش معامله ۱۰,۵۰۰,۰۰۰ ریال می‌شود. در نتیجه ارزش معاملات روزانه این سهم ۳۰,۵۰۰,۰۰۰ ریال است.
ارزش معاملات روزانه بازار سهام را میتوان در صفحه نخست سایت بورس اوراق بهادار به نشانی tsetmc.com مشاهده کرد. همانگونه که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید، واحد ارزش معاملات “میلیارد ریال” است که در این تصویر ارزش معاملات ۱۲ هزار و ۳۵۸ میلیارد ریال است. البته باید توجه داشت که این رقم شامل معاملات بلوکی نیز می‌شود و در صورتی که بخواهیم ارزش واقعی معاملات را پیدا کنیم باید معاملات بلوکی را از رقم درج شده در تابلوی بازار سرمایه کاست. همانطور که گفته شد از آن جهت که ارزش معاملات نشان دهنده حجم نقدینگی حاضر در بازار است، می‌تواند یکی از راهکارهای مناسب برای تشخیص زمان خرید و فروش سهام باشد. در واقع، یکی از عواملی که تعیین می‌کند ورود نقدینگی رخ داده یا خیر، ارزش معاملات است. هر چند که به طور قطع به یقین نمی‌توان گفت که بین رشد بازار سرمایه و ارزش معاملات، همبستگی مثبت وجود دارد اما؛ تجربه نشان داده که رشد ارزش معاملات در چند روز ارزش معاملات کم شد متوالی بیانگر ورود سرمایه‌های نو به بازار است.
تجربه نشان داده که هر زمان ارزش معاملات بازار رشد قابل توجهی داشته، شاخص‌ها و قیمت سهم‌ها در یک دوره کوتاه مدت رشد مطلوبی داشته‌اند. این موضوع را میتوان به معاملات یک سهم نیز تعمیم داد؛ بدین صورت که افزایش حجم و ارزش معاملات یک سهم نشان از ورود نقدینگی به آن سهم دارد که ناشی از دلیل و خبری است که از آن شرکت شنیده می‌شود. به عبارتی، افزایش معاملات یک سهم به معنای توجه و تمرکز دسته قابل توجهی از سهامداران و سرمایه‌گذاران به آن است و به طور معمول در چنین مواقعی شاهد افزایش روز افزون قیمت آن سهم هستیم. از این رو، می توان یکی از نشانه‌های رشد قیمت سهام، افزایش حجم و ارزش معاملات در بورس است. در پایان باید خاطرنشان کرد که تنها ارزش پایین معاملات نمی‌تواند معیار محکم و قطعی برای عدم خرید سهام باشد، همانگونه که ارزش بالای معاملات نیز دلیل خوبی برای ورود به بازار سهام نیست.
ارزش معاملات خرد چیست و نحوه محاسبه آن در بورس چگونه است؟
در این مقاله از دلفین وست، قصد داریم تا با مفهوم معاملات خرد و نحوه محاسبه آن‌ها آشنا شویم. روزانه معاملات بسیاری در بورس انجام می‌شوند. خرید و فروش‌های بسیار با قیمت‌ها و حجم‌های متفاوت از طرف سرمایه‌گذاران صورت می‌گیرد. در این بین استناد به همین حجم و ارزشی که معاملات می‌سازند، راهی برای انتخاب درست است. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذار موفقی باشید، این مورد می‌تواند به شما کمک بزرگی کند. معاملات در بورس به سه شکل خرد، بلوکی و عمده انجام می‌شوند. این که هر یک از این موارد چه حجمی از معاملات بازار را به خود اختصاص می‌دهند، یکی از محاسباتی است ک با تابلو خوانی بورس میتوان انجام داد. در ادامه ابتدا به سوال ارزش معاملات خرد چیست پاسخ می‌دهیم و سپس به نحوه محاسبه ارزش معاملات خرد در بورس می‌پردازیم.
ارزش معاملات خرد چیست؟
سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای آن که بهترین سهام را انتخاب کنند، از معیار معاملات ارزش معاملات کم شد خرد برای تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند. حجم و ارزش معاملات خرد در بورس می‌تواند میزان نقدینگی روزانه بازار را مشخص کرده و درمورد خرید و فروش سهام مورد نظر سرمایه‌گذار اطلاعات خوبی به او بدهد. چرا که در طول یک روز معاملاتی سهام هر نماد در قیمت‌ها و حجم‌های مختلفی به فروش می‌رسد و این‌ها اطلاعاتی مهمی هستند.
ارزش معاملات خرد در بورس
اگر ارزش تمام معاملات انجام شده روی سهام شرکت‌های حاضر در بازار بورس را با هم جمع کنیم، به ارزش معاملات خرد می‌رسیم. نحوه محاسبه ارزش معاملات خرد بورس به این صورت است که باید مقدار معاملات بلوکی را از مقدار ارزش کل معاملات کم کنیم. برای آن که ارزش کل معاملات را به دست آوریم، کافی است حجم معاملات را در تعداد کل آن‌ها ضرب کنیم.
نحوه محاسبه ارزش معاملات خرد در بورس
اگر به صفحه اصلی وب سایت بورس اوراق بهادار تهران مراجعه کنید، خواهید دید که اطلاعات مربوط به بازار در آن درج شده است. در این بخش می‌توانید وضعیت بازار، شاخص کل، حجم، ارزش و تعداد معاملات بورس را ببینید.
حال پیش از آن که به محاسبه ارزش معاملات خرد در بورس بپردازیم، باید درمورد چند مفهوم صحبت کنیم.
معاملات عمده به چه معنی است؟
حال که دیدیم معاملات خرد بورس چیست، نوبت به معاملات عمده رسیده است. برای آن که یک معامله را کلان بدانیم، باید دو ویژگی را در نظر بگیریم. چنانچه تعداد سهام مورد معامله از درصد مشخصی از کل سهام شرکت بیشتر باشد و حجم معاملات شرکت در بازه زمانی معینی از حجم معاملات بازار بیشتر باشد، معامله عمده است.
معاملات بلوکی چیست؟
هنگامی که حجم بزرگی از سهام یک شرکت بدون توجه به قوانین محدودیتی خرید و فروش شود، معامله بلوکی رخ داده است. این معاملات برای آن که تأثیر کمتری در قیمت‌ها و بازار سرمایه داشته باشند، خارج از بازار و ساعت معاملاتی انجام می‌شوند.
در معاملات بلوکی که با نام سفارشات بلوکی نیز شناخته می‌شوند، حجم از معاملات خرد بیشتر است. بیشتر افرادی که در این معاملات شرکت می‌کنند، اشخاص حقوقی هستند و قیمت معامله نیز بیشتر از معاملات خرد است. این نکته را به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاران معاملات بلوکی، تا روز عرضه سهام از زمان آن اطلاع ندارند.
ارزش کل معاملات چگونه محاسبه می‌شود؟
ارزش معاملات بورس در یک روز از حاصل‌ضرب تعداد کل معاملات در حجم معاملات به دست می‌آید. حال به محاسبه ارزش معاملات خرد بر می‌گردیم. محاسبه این نرخ بسیار ساده است. کافی است ارزش معاملات بلوکی را از ارزش کل معاملات کم کنیم تا نتیجه مورد نظر به دست بیاید. همچنین با توجه به این موضوع که ارزش معاملات خرد، وضعیت بازار را مشخص می‌کند، اگر ارزش معاملات یک نماد روزانه مبلغی بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیارد تومان داشته باشد و این روند چندین روز به همراه تعادل یا افزایش نرخ ادامه داشته باشد، یعنی نقدینگی به بازار تزریق شده است. بنابراین ارزش معاملات می‌تواند معیاری برای تصمیم‌گیری‌های روزانه محسوب شود.
مثالی از محاسبه ارزش معاملات سهام هر نماد
نماد الف را به عنوان یک نماد فرضی در نظر بگیرید. تصور کنید سه شخص ۱، ۲ و ۳ در یک روز معاملاتی سهام این نماد را به ترتیب زیر خریداری کرده-اند.
- سرمایه‌گذار شماره ۱: ۵۰۰ سهام هر کدام به ارزش ۱۰۰۰ تومان. جمعاً ۵۰۰ هزار تومان خرید.
- سرمایه‌گذار شماره ۲: ۱۰۰۰ سهام هرکدام به ارزش ۹۰۰ تومان. جمعاً ۹۰۰ هزار تومان خرید.
- سرمایه‌گذار شماره ۳: ۵۰۰ سهام ارزش معاملات کم شد هر کدام به ارزش ۵۰۰ تومان. جمعاً ۲۵۰ هزار تومان خرید.
اگر بخواهیم ارزش کل معاملات روزانه نماد را محاسبه کنیم، باید این سه مورد را باهم جمع کنیم. بنابراین در این روز خاص، برای نماد فرضی الف، جمعاً ۱ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان خرید صورت گرفته است.
سخن پایانی
ارزش معاملات در بورس یکی از فاکتورهای مهم در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران است. این افراد می‌توانند با استفاده از تابلو خوانی اعداد و ارقام مورد نیاز خود را استخراج کرده و با یک جمع و تفریق ساده، نیاز خود را بر طرف کنند. از آن جایی که میزان نقدینگی با ارزش معاملات خرد رابطه مستقیم دارد، میتوان به این نرخ به چشم فاکتوری قابل اتکا نگاه کرد. تابلو خوانی یکی از کاربردی‌ترین مهارت‌هایی است که هر سرمایه‌گذاری باید پیش از ورود به بازار سرمایه فرا بگیرد. تابلو نمادهای حاضر در بازار بورس را می‌توانید در سایت اوراق بهادار تهران مشاهده کنید. به غیر از تابلو به صورت تفکیک شده، در صفحه اصلی این سایت آمار و ارقام کلی بازار نیز قابل مشاهده است. اگر می‌خواهید در سرمایه‌گذاری بورس و سایر بازارهای مالی موفق عمل کنید، می‌توانید با دوره‌های آموزشی ما در دلفین وست همراه شوید و جمع سرمایه‌گذاران موفق و خانواده ما بپیوندید. مشاوران و اساتید مجرب در مجموعه ما آماده کمک و خدمت‌رسانی به شما هستند.
برای یادگیری “یک سرمایه گذار چه چیزهایی را باید بداند” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
وضعیت ناگوار بورس
تقریبا چند هفته‌ای است که ارزش معاملات به‌شدت پایین است و اگر این ارزش معاملات پایین دچار فرسودگی و خستگی شود قطعا شکننده خواهد شد، اما طی این چند هفته منقی‌های بزرگی در بازار ندیدیم و شاهد یک سری از بازار مثبت یک روزه و منفی‌های خیلی کوتاه‌مدت بودیم، بنابراین انتظار می‌رود که روزهای سختی پیش رو باشد. از طرف دیگر به اواخر شهریورماه نزدیک می‌شویم و میتوان گفت که به صورت سنتی تسویه کارگزاری‌ها را خواهیم داشت و می‌تواند دوماه پرمخاطره‌ای برای سهامداران از لحاظ سنتی باشد.
چنانچه اخبار ضد و نقیض و حتی اگر اخبار مثبتی از سمت برجام مخابره شود با هزار اما و اگر پیش رو خواهد بود و در مجموع میتوان گفت در یک ماه آینده بازار می‌تواند متزلزل باشد و نیازمند خبر خوب یا ورود نقدینگی مناسب است تا شرایط بهتری را شاهد باشیم. دو هفته‌ای است که در انتهای بازار در گروه پیشران بازار که گروه خودرویی است شاهد ورود نقدینگی در ساعت ۱۲ به بعد هستیم، شاید سیاست‌هایی است برای نگه داشتن بازار و مثبت کردن آن ولی متأسفانه می‌بینیم که در طول هفته این اتفاق نمی‌افتد و این گروه منفی می‌شود که در نهایت به بقیه بازار نیز سرایت می‌کند.
در دو هفته گذشته و در روزهای پایانی هفته، شاهد حمایت‌های مقطعی و موضعی در گروه خودرو در ساعات پایانی معاملات بودیم، به‌نحوی‌که از ساعت ۱۲ به بعد، یک جریان نقدینگی نامشخص به این گروه تزریق شد که بیشتر به دلیل امیدبخشی به بازار در هفته آینده بود، اما در طول هفته شاهد بودیم که نه‌تنها این گروه حرکات مثبتی را داشت، بلکه باعث تاثیر در دیگر گروه‌های مثبت هم شد، بنابراین میتوان نتیجه‌گرفت عزم راسخی برای متعادل نگه‌داشتن بازار وجود دارد، اما این جریان نقدینگی و پول هوشمند است که ادامه مسیر را تعیین می‌کند.
برخی معتقدند نرخ بهره بینبانکی، تاثیر مستقیمی بر بازار سرمایه ندارد و این نرخ در واقع یک نرخ شبانه است و بر پایه پول‌هایی که بانک‌ها به یکدیگر قرض می‌دهند، تعیین می‌شود. تعبیر این گروه این است که نرخ بهره بین بانکی، نرخ استقراض بینبانکی است که در مدت کوتاهی تسویه می‌شود، اما از آنجا که نرخ سود بینبانکی از مهم‌ترین عوامل ثبات در اقتصاد کلان است، نوسانات شدید آن می‌تواند به بازارها سرایت کند و همچنین تاثیر آن بر بازار سرمایه به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم می‌تواند اعداد زیادی باشد. در حال‌حاضر با توجه به اینکه سیاست‌های بانک مرکزی درخصوص افزایش نرخ بهره بین بانکی، مثبت است و با توجه به اینکه قرار بر این بود که از ۲۰درصد تجاوز نکند، نگرانی‌هایی را برای فعالان بازار سرمایه رقم زده که در حال‌حاضر به اوج خود رسیده است؛ از سوی دیگر افزایش نرخ بهره بین بانکی، بیانگر عدم‌موفقیت بانک‌ها در جذب نقدینگی است. در چنین شرایطی که نقدینگی جذب بازارهای موازی شده است و شاهد رشد در این بازارها هستیم، تورم موجود در کشور تشدید می‌شود.
دیدگاه شما