کاربرد استیبل کوین

سبدچینی بهترین استیبل کوین های دنیای کریپتوکارنسی | کالج تی بورس

استیبل کوین‌های مهم بازار کدامند؟

ارزهای دیجیتال به دلیل ماهیتشان به بی‌ثباتی مشهور هستند. این بی‌ثباتی و نوسان سبب شده افراد در خرید رمزارزها دچار شک شوند. بیشتر عرضه‌کنندگان کالا و خدمات به دلیل مشخص نبودن قیمت ارزهای دیجیتال آن‌ها را به‌عنوان روش پرداخت قبول ندارند. اما در این بین ارزهایی وجود دارد که قیمت آن‌ها نوسان بسیار کمی دارد و به استیبل‌کوین‌ها معروفند، چرا که پشتوانه آن‌ها یک ارز فیات یا کاربرد استیبل کوین یک دارایی با ارزش مانند دلار و طلا است.
استیبل کوین‌ها برای سرمایه‌گذارانی که قصد دارند دارایی‌های خود را در بازار ارزهای دیجیتال حفظ کنند مناسبترند. نوسانات ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود هستند یک روش عالی است، اما کسانی که دانش زیادی در این بازار ندارند می‌توانند روی استیبل کوین‌ها سرمایه‌گذاری کنند. در ادامه با بزرگ‌ترین استیبل کوین در بازار ارزهای دیجیتال تتر (USDT) و چند استیبل‌کوین دیگر آشنا خواهیم شد.

استیبل کوین‌ها چه هستند؟

اگرچه بیت کوین محبوب‌ترین ارز دیجیتال در بازار است، اما نوسانات خیلی زیادی را در طول این چند سال تجربه کرده است. مثلاً قیمت بیت کوین از پایین‌ترین سطح خود یعنی ۴۰۰۰ دلار در مارس ۲۰۲۰ به نزدیک ۶۵۰۰۰ دلار در آوریل ۲۰۲۱ افزایش یافت و بعد طی دو ماه آینده تقریباً ۵۰ درصد سقوط کرد. ارزهای دیجیتال معمولاً می‌توانند در بازه چندساعته بیش از ۱۰ درصد نوسان داشته باشند.

تمام این نوسانات می‌توانند برای معامله‌گران حرفه‌ای سودآور باشند، اما فردی که تازه‌وارد و مبتدی است نمی‌تواند از این نوسانات استفاده کند و ممکن است تمام سرمایه‌اش را از دست بدهد. همچنین از این ارزهای دیجیتال نمی‌توان به‌عنوان روشی برای پرداخت کالاها و خدمات استفاده کرد.استیبل کوین یا ارز دیجیتال پایدار، رمزارزی‌ است که نوسانات ارزهای دیجیتال معمولی ندارد. استیبل کوین‌ها معمولاً به یک دارایی با ارزش دیگر مانند طلا، دلار، ین یا دیگر ارزهای فیات متصل هستند و به همین دلیل قیمت آن‌ها زیاد نوسان ندارد. به عنوان مثال، ارز تتر یک استیبل کوین وابسته به دلار آمریکاست. ارزش یک تتر تقریبا همیشه معادل یک دلار آمریکاست.

اهمیت استیبل کوین‌ها در بازار کریپتو

ظهور استیبل کوین‌ها برای تجارت و معاملات در بازار ارزهای دیجیتال اتفاق ارزشمندی بود. ازآنجایی‌که بازار ارزهای دیجیتال هر روز هفته و ۲۴ساعت شبانه‌روز باز است، افراد معمولاً نگران دارایی‌های خود هستند. با وجود استیبل کوین‌ها این نگرانی از بین می‌رود و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خیال راحت بخوابند. انتقال پول هم بین صرافی‌ها با ارزهای دیجیتال پایدار بسیار آسان شده است.

برخی از سرمایه‌گذاران حتی گسترش بازار ارزهای دیجیتال از سال ۲۰۱۴ و افزایش قیمت ارزها را به سهولت استفاده از استیبل کوین‌ها و جذب بیشتر مردم به این ارزهای دیجیتال نسبت می‌دهند. بازار ارزهای دیجیتال یک بازار آزاد است و به همین دلیل پس از عرضه اولین استیبل کوین رقیبان زیاد دیگری هم به بازار آمدند. کاربرد استیبل کوین‌های مختلف باهم متفاوت است، اما این ارزها هدف یکسانی را دنبال می‌کنند. مثلاً اگر ۱۰۰ دلار استیبل کوین بخرید بعد از یک روز، یک هفته یا یک ماه ارزش آن تغییری نخواهد کرد. وقتی یک ارز دیجیتال پایدار ارزش خود را از دست می‌دهد، به این معناست که از نظر اهداف اعلام‌شده شکست خورده است.

پراستفاده‌ترین استیبل کوین‌ها معمولاً به دلار آمریکا متصل هستند. بااین‌حال، استیبل کوین‌های زیادی وجود دارند که به سایر ارزهای فیات مانند یورو، پوند، ین، صندوق بین‌المللی پول، کالاهایی مانند طلا یا حتی به سایر ارزهای دیجیتال متصل می‌شوند.

چهار استیبل کوین بزرگ بازار ارز دیجیتال

در سال‌های اخیر ارزهای دیجیتال گوناگونی ساخته شده‌اند که برخی از آن‌ها استیبل کوین یا ارز دیجیتال پایدار هستند. در اینجا می‌خواهیم برخی از بهترین و بزرگ‌ترین استیبل کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال را به شما معرفی کنیم.

1. تتر (USDT)

تتر در سال 2014 با نام RealCoin راه‌اندازی شد. ارزش این استیبل کوین تقریبا برابر با یک دلار آمریکا است. تتر به‌عنوان بزرگ‌ترین استیبل کوین به‌طور مرتب گزارش‌هایی را ارائه می‌دهد تا ثابت کند که می‌تواند پیوند خود را با دلار حفظ کند. آخرین گزارش نشان می‌دهد که فقط ده درصد تتر به‌صورت نقدی یا سپرده نگهداری می‌شود. تقریباً نیمی از ذخایر تتر شامل اوراق تجاری (بدهی کوتاه‌مدت صادرشده توسط شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه است) که خطرناک به نظر می‌رسد، اما توسعه‌دهندگان تتر ادعا می‌کنند که رتبه تتر ایمن است و هیچ‌کس نمی‌تواند جای آن را بگیرد.

ارز دیجیتال تتر در آغاز روی پلتفرمی به نام اُمنی (Omni) ارائه می‌شد. پلتفرم اُمنی لایه‌ای روی شبکه بلاکچین بیت کوین است که امکان تبادل توکن‌های مختلف را در بستر این شبکه ممکن می‌سازد. در ادامه ارز دیجیتال تتر به‌صورت توکن ERC-20 روی بستر شبکه اتریوم ارائه شد و در حال حاضر در بلاکچین‌های ترون و ایاس نیز عرضه می‌شود. بااین‌حال، به نظر می‌رسد این قول اساسی که هر تتر به‌نوعی توسط ذخایر دلاری پشتیبانی می‌شود، افراد زیادی را راضی کرده است تا آن را برای تجارت ارزهای دیجیتال ضروری بدانند. تتر به‌قدری معامله می‌شود که روزانه بیشتر از کل ارزش بازار آن دست‌به‌دست می‌شود.

در بسیاری از صرافی‌های آنلاین و معتبر دنیا امکان خرید و فروش ارز تتر وجود دارد؛ اما با توجه به محدودیت‌های موجود در خرید تتر برای ایرانیان، در بازار آنلاین اکسبیتو امکان خرید آنلاین و لحظه‌ای تتر را برای شما فراهم کرده‌ایم. بدین شکل بدون هیچ‌گونه واسطه و محدودیتی می‌توانید به خرید تتر بپردازید.

2. یو اس دی کوین (USDC)

یو اس دی کوین دومین استیبل کوین بازار است که در سال ۲۰۱۸ به بازار عرضه شد. USDC توسط ذخایر دلاری آن محدود شده است. یو اس دی کوین توسط اکثر صرافی‌های بزرگ پذیرفته شده و در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، DApps و بازی‌ها هم مورداستفاده قرار می‌گیرد.

3. بایننس یو اس دی (BUSD)

BUSD یا بایننس یو اس دی در سال ۲۰۱۹ راه‌اندازی شد. عرضه این استیبل کوین هم محدود به ذخایر دلاری است که هرماه حسابرسی می‌شود. یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال یعنی بایننس (Binance) یکی از اعضای موسس آن است. این موضوع مزیت‌های زیادی دارد که از جمله می‌توان گفت کاربرانی که ارز فیات یا ارز دیجیتال را به BUSD تبدیل می‌کنند، می‌توانند از خدمات صرافی با کارمزد صفر علاوه بر خدمات DeFi استفاده کنند.

4. دای (DAI)

عرضه توکن دای توسط وثیقه ذخیره‌شده در خزانه‌های آن محدود می‌شود؛ این وثیقه دلار آمریکا نیست، بلکه سایر ارزهای دیجیتال است که منجر به تعادل این استیبل کوین در اوایل سال ۲۰۱۹ شد. می‌توان از دای برای تجارت استفاده کرد، اما کاربرد آن در سرویس‌های پروتکل DeFi رایج‌تر است. DAI اولین بار در سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی شد. هر کاربری مجاز است با سپرده‌گذاری توکن­های اتر خود به‌عنوان وثیقه، توکن­‌های DAI را کاربرد استیبل کوین ضرب کند.

چرا تتر قدرتمندترین استیبل کوین است؟

تتر ۵۰ درصد از سهم بازار استیبل کوین‌ها را در اختیار دارد و هنوز تا حدودی جلوتر از USD Coin است که در رتبه دوم قرار گرفته است. یو اس دی کوین تقریباً ۳۰ درصد سهم بازار ارزهای پایدار را به خود اختصاص داده است. Tether قدیمی‌ترین استیبل کوین موجود در بازار است و همچنان بر استفاده از استیبل کوین، به‌ویژه در بازارهای خارج از ایالات‌متحده تسلط دارد. USD Coin که در سال ۲۰۱۸راه‌اندازی شد، خود را به‌عنوان یک گزینه مناسب‌تر برای ایالات‌متحده معرفی کرده است.

USDT مانند سایر استیبل کوین‌ها در پلتفرم‌های yield platforms استفاده می‌شود؛ این پلتفرم‌ها توکن‌های دیجیتال را با نرخی بالاتر از آنچه به مشتریان ارائه می‌دهند، وام می‌دهند. تتر را ارز دیجیتال قدرتمندی می‌دانند، زیرا این رمزارز به‌صورت آفلاین در خارج از ایالات‌متحده نیز به‌عنوان جایگزینی برای دلار شناخته می‌شود. به طور مثال، در ماه دسامبر ۲۰۲۱ دولت وحدت ملی مخالف میانمار اعلام کرد که ارز دیجیتال تتر را به‌عنوان ارز رسمی این کشور به رسمیت شناخته است. در صورتی که تجربه خرید و فروش هر یک از استیبل‌کوین‌ها را داشته‌اید، این تجربیات را در قسمت نظرات با سایرین به اشتراک بگذارید.

سوالات متداول

مهم‌ترین استیبل کوین‌های بازار کدم‌اند؟

تتر بزرگ‌ترین استیبل کوین است و بعدازآن USD کوین، بایننس USD و دای قرار می‌گیرند.

آیا استیبل کوین‌ها برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند؟

ازآنجایی‌که قیمت استیبل کوین‌ها تغییر چندانی ندارد معمولاً برای سرمایه‌گذاری بلندمدت پیشنهاد می‌شوند.

آیا استیبل‌کوین‌ها هم ریزش شدید قیمت را تجربه می‌کنند؟

بله،‌ استیبل‌کوین‌ها هم مثل هر ارز دیجیتال دیگری با نوسانات قیمت مواجه می‌شوند. به عنوان مثال، لونا (Terra Luna) ارز دیجیتال پایدار یا استیبل‌کوین است، ولی ریزش قیمتی شدیدی را در روزهای اخیر تجربه کرد.

اهمیت استیبل کوین چیست؟

ارزش استیبل کوین‌ها در طول زمان تغییر چندانی نمی‌کند و به همین دلیل برای افراد مبتدی که تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند مناسب‌تر هستند.

استیبل کوین چیست؟ ویژگی‌های ارز دیجیتال باثبات

ارزهای دیجیتال جنبه‌های مختلفی از تکنولوژی را به دنیای علم عرضه کرده است. استیبل کوین‌ها به عنوان یکی از این جنبه‌ها به حساب می‌‌آید که حالا کاربردهای خاص خود را دارد و در میان معامله‌گران ارزهای دیجیتال محبوب شده است. در این مطلب با انواع استیبل کوین آشنا خواهید شد و اطلاعات مفیدی درباره این ابزارهای پرکاربرد معاملاتی بدست خواهید آورد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها در اصل ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش آن‌ها همواره ثابت و بدون تغییر است. به اصطلاح بهتر دارایی‌های دیجیتالی هستند که در برابر تغییرات دیگر ارزها ثابت‌اند. به طور کلی هدف از ایجاد استیبل کوین جلوگیری از تاثیرات نوسانات قیمتی بود. ثبات قیمتی رمزارزهای باثبات وابسته به چند عامل است از قبیل پشتوانه مطمئن، ارزش گذاری متفاوت با بازار و… است که در ادامه به آنها پرداخته‌ایم.

انواع استیبل کوین از نظر پشتوانه

استیبل کوین‌ها را بر اساس نوع پشتوانه آنها می‌توان در چند دسته مختلف قرار داد. بسیاری از ارزهای دیجیتال با ثبات از ارزهای فیات به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند و ثبات قیمتی خود را مدیون ارزهای سنتی رایج در بازار هستند. تتر معروف‌ترین مثال برای این گونه از کاربرد استیبل کوین استیبل کوین‌ها است.

اما ارزهای دیجیتال باثبات دیگری هم هستند که از پشتوانه‌هایی به جز ارزهای فیات استفاده می‌کنند. به عنوان مثال استیبل کوین‌هایی که از طلا به عنوان یک پشتوانه استفاده می‌کنند و هم قیمت طلا هستند. همچنین ارزهای دیجیتال باثبات دیگری نیز وجود دارند که ثبات قیمتی خود را مدیون ارزهای مکمل خود هستند.

وجود پشتوانه‌ای مانند ارزهای فیات به معنی ثبات قیمتی مطلق استیبل کوین‌ نیست و این ارزهای دیجیتال با توجه به تغییرات بهای ارزهای فیات تغییر می‌کنند. به عنوان مثال، رمزارز باثبات تتر نسبت به دلار ارزش ثابتی دارد (قیمت هر تتر معادل یک دلار آمریکا است) اما در صورت تغییر قیمت دلار نسبت به سایر ارزهای ملی، قیمت تتر هم تغییر خواهد کرد.

کاربردهای استیبل کوین چیست؟

کاربردهای ارز دیجیتال باثبات روز به روز در حال گسترده‌تر شدن است و دیگر کاربردهای محدود قبل را ندارد. با توجه به پشتوانه مالی بسیاری از این دارایی‌ها که ارزهای فیات هستند قانون‌گذاران حساسیت بیشتری در مورد این گونه دارایی‌ها نشان می‌دهند و این مسئله به نوبه خود به سرعت رایج شدن آن‌ها کمک می‌کند. به طور کلی کاربردهای انواع استیبل کوین شامل موارد زیر است:

1.حفظ دارایی در برابر نوسانات قیمتی

بی‌شک مهم‌ترین کاربرد رمزارز باثبات حفظ دارایی افراد در برابر نوسانات قیمتی است. برخلاف بازارهای مالی دیگر مثل بازار فارکس و بازار مسکن که سقف بالاتری دارند، سقف بازار ارزهای دیجیتال به مراتب پایین‌تر بوده و در برابر نوسانات قیمتی آسیب‌پذیرتر است. در نتیجه حجم نوسانات قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال نسبت به کاربرد استیبل کوین دیگر بازارها بسیار بیشتر است. با تغییر ماهیت دارایی‌های دیجیتال دیگر به استیبل کوین‌ها می‌توان از ریزش قیمت و ضررهای احتمالی جلوگیری کرد.

2.آسان‌سازی پرداخت‌های برون مرزی

در حالت عادی پرداخت‌های برون مرزی با مشکلات و چالش‌های زیادی همراه‌اند. به عنوان مثال ساخت اکانت در مستر کارت یا دیگر سرویس‌های ارائه‌کننده نقل و انتقالات مالی با چالش‌های خاص خود همراه است. از طرفی چنج کردن ارزهای مختلف به یکدیگر نیز دردسرهای خاص خود را دارد که کسب و کارهای حال حاضر دنیا با آن دست به گریبان‌اند. ارزهای دیجیتال باثبات این معضلات را تا حد زیادی برطرف نموده‌اند و تنها با چند کلیک می‌توان نقل و انتقالات مالی به خارج از مرز را انجام داد.

3.نقل وانتقالات رایج مالی

یکی دیگر از مهم‌ترین کاربردهای استیبل کوین‌ها استفاده رایج آن‌ها در مبادلات روزانه است که تا حدی در جایگزینی ارزهای فیات موفق بوده‌اند. با توجه به کارمزد پایینی که رمزارزهای باثبات دارند و از طرفی انتقالات ساده‌تر آن‌ها نسبت به ارزهای فیات، این دارایی‌های دیجیتال طرفداران بیشتری پیدا کرده‌اند.

4.کارایی بیشتر صرافی‌های ارزهای دیجیتال

با توجه به این که در بیشتر مبادلات ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها دخیل هستند، کارایی صرافی‌ها به وضوح دیده می‌شود. به کمک ارزهای دیجیتال با ثبات، معاملات بیشتری در صرافی‌ها ثبت شده و همچنین با توجه به مقبولیت قانونی بیشتر استیبل کوین‌ها، صرافی‌های ارزهای دیجیتال موانع قانونی کمتری در پیش دارند.

مزایای استیبل کوین چیست؟

مزیت‌های فوق‌العاده ارزهای دیجیتال باثبات روز به روز بیشتر نمایان می‌شود. استیبل کوین‌ها کاربردهایی دارند که در برخی از موارد ذکر شده می‌توان این کاربردها را در شمار مزایای آن برشمرد. مزایای استیبل کوین در میان گزینه‌های زیر جای می‌گیرند:

1.شفافیت بیشتر نسبت به سیستم‌های مالی سنتی

می‌توان ادعا کرد که ارزهای دیجیتال باثبات تا حدی جای ارزهای فیات را گرفته‌اند. یکی از دلایلی که به این امر کمک کرده، شفافیت بیشتر سیستم‌های مبتنی بر بلاکچین است. سیستم‌های مبتنی بر بلاکچین تمام اتفاقات رخ داده اعم از تراکنش‌ها را در خود ذخیره می‌کنند و از آن مهمتر برای عموم مردم قابل نمایش‌اند. این شفافیت برتری نسبی به استیبل کوین‌ها بخشیده است.

2.کارمزدهای پایین تراکنش‌ها

از دیگر مواردی که شاید چندان به چشم نیاید کارمزد پایین تراکنش‌های مربوط به استیبل کوین‌ها است که حتی از کارمزد نقل و انتقالات بین بانکی بسیار پایین‌تر است. همین موضوع در انجام تراکنش‌های بیشتر از طرف دارندگان استیبل کوین‌ها نقش کلیدی ایفا می‌کند.

3.ثابت بودن قیمت

از دیگر مزایای مهم استیبل کوین‌ها ثابت بودن بهای آن است که به کاهش ضرر افراد زیادی کمک کرده است. همانطور که در بالاتر ذکر شد این ثبات قیمتی از بروز هرگونه تغییرات منفی در دارایی‌ها بر اثر نوسانات قیمت جلوگیری می‌کند.

4.سرعت بالای تراکنش‌ها و نبودن محدودیت

نقطه قوت ارزهای دیجیتال و استیبل کوین‌ها در برابر ارزهای فیات سرعت تراکنش‌های بالای آن‌ها است که مزیت بزرگی محسوب می‌شود. از طرفی محدودیت تراکنش‌ها در سیستم بانکداری سنتی از جمله نقاط ضعف این سیستم در برابر بازارهای مالی مبتنی بر بلاکچین است که هیچگونه محدودیتی در ثبت تراکنش‌ها ندارد.

معایب ارزهای دیجیتال باثبات چیست؟

در برابر تمام مزایای استیبل کوین‌ها، این دارایی‌های دیجیتال پرطرفدار معایبی نیز دارند که در ادامه به بیان آن‌ها خواهیم پرداخت:

1.چالش‌های قانونی پیش رو

همواره استیبل کوین‌ها درگیر مشکلات قانونی بوده‌اند و با چالش‌هایی درگیر بوده‌اند. بسیاری از بانک‌ها و نهادهای دولتی از استیبل کوین‌ها حمایت کرده‌اند اما موارد زیادی درگیر معضلات قانونی مرتبط با پشتوانه خود بوده‌اند که همین موضوع ضربه‌های زیادی به ارزهای دیجیتال باثبات زده است.

2.آسیب دیدن از کلاهبرداری‌های درون شبکه‌ای

کلاهبرداری‌های درون شبکه‌ای که در دنیای امروز رمز ارزها بسیار رایج شده کاربرد استیبل کوین است یکی از عوامل ضربه زننده به استیبل کوین‌های اصلی شبکه مربوطه است. به عنوان مثال ارزهای ترا و لونا در برهه‌ای از همین مسئله ضربه خوردند و دچار مشکلاتی شدند. کلاهبرداری‌های درون شبکه‌ای که اکثرا مربوط به استخرهای نقدینگی است و با بالا رفتن یک ارز ساختگی به سرعت استخر نقدینگی آن خالی می‌شود. همین اتفاقات بر اعتبار این ارزها تاثیر منفی می‌گذارد.

3.تمرکزگرایی

یکی دیگر از معایب ارزهای دیجیتال باثبات تمرکزگرایی آن‌ها است که به نوبه خود باعث کنترل بیشتر نهادهای دولتی بر آن‌ها شده است. حتی در بسیاری از موارد این گمان وجود دارد که دولت‌ها برای کنترل بیشتر بر پول مردم و همچنین درآمدزایی به دنبال ساخت برخی از همین ارزهای دیجیتال باثبات بوده‌اند. البته تمرکزگرایی مزیت‌های خاص خود را نیز دارد و آن قدرهم که بنظر می‌رسد بد نیست چرا که اعتماد بیشتری در مردم از نظر پیگیری موارد قانونی بوجود می‌آید.

در یک نگاه

در این مطلب با استیبل کوین‌ها آشنا شدید و مزایا و معایب استفاده از این نوع دارایی‌های دیجیتال را شناختید. انتظار می‌رود ارزهای دیجیتال باثبات در آینده‌ای نزدیک شاهد محبوبیت بیشتری در بین معامله‌گران باشند. هر چند در حال حاضر هم در بین محبوب‌ترین دارایی‌های دیجیتال هستند و مردم استقبال قابل قبولی از آن ها کرده‌اند. در هر صورت دنیای ارزهای دیجیتال تا به اینجا وابستگی زیادی به این ارزهای نیمه‌متمرکز پیدا کرده است.

استیبل کوین (Stablecoin)؛ معرفی، انواع، مزایا، کاربردها، چالش‌ها و نمونه‌های موفق

قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال دائما در حال نوسان است. به همین دلیل نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی از ارزش سرمایه ظرف چند هفته یا چند ماه آینده داشت. برای اینکه سرمایه را به طور موقت راکد نگه دارید یا برای مدتی مشخص خرید و فروش را متوقف کنید، می‌توانید از استیبل کوین‌ها استفاده کنید.

این دسته از ارزهای دیجیتال همیشه قیمت ثابتی دارند. البته نوسان‌های بسیار کمی گاهی اوقات رخ می‌دهد اما قابل مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال نیست. مرجع قیمت‌گذاری این ارزها مشخص است و به جای خارج کردن سرمایه از بازار کریپتو، می‌توانید سرمایه خود را تبدیل به استیبل کوین کنید تا از نوسان‌های بازار در امان باشید. برای شناخت بیشتر این کوین‌ها و آگاهی از مزایا و کاربردهایشان با ماه همراه باشید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (StableCoin) ارزهای دیجیتالی هستند که قیمت آن‌ها همیشه ثابت است و نوسان‌ها و جریان بازار بر روی این ارزها تاثیری نمی‌گذارد. این دسته از رمزارزها قیمتی معادل با شاخص تعیین‌شده دارند. برای مثال تتر همیشه معادل یک دلار است.

هدف اولیه از طراحی ارزهای ثابت ایجاد ثبات قیمت و جلوگیری از خروج سرمایه از بازار ارزهای دیجیتال است. همچنین وجود چنین ارزهایی باعث افزایش سطح امنیت، سرعت و کاهش کارمزدها می‌شود. در ابتدا استیبل کوین صرفا نقش یک رابط بین پول کاربران و ارزهای دیجیتال را بازی می‌کرد. بدین ترتیب که افراد برای انتقال مبلغ از صرافی به صرافی دیگر یا از شخصی به شخص دیگر از ارزهای استیبل استفاده می‌کردند تا در حین انتقال، نوسان‌های بازار ارزش سرمایه را تغییر ندهد.

امروزه استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند تا مسیر خود را در پروژه‌های دیفای (DeFi) پیدا کرده و با اجرای سیستم بانکداری اختصاصی، به کاهش کارمزدها و افزایش تعداد تراکنش‌ها کمک کنند.

رمزارزهای ثابت توسط ارزها یا سرمایه‌های دنیای حقیقی پشتوانه‌سازی می‌شود. برای مثال پشتوانه تتر دلار است. به ازای هر یک کوین تتر تولید شده، یک دلار آمریکا در بانک بلوکه خواهد شد تا معادل ارزش ایجاد شده، ذخیره‌سازی شود. قیمت هر واحد ارز استیبل همیشه با یک واحد از پشتوانه برابری خواهد کرد. در نتیجه همیشه یک تتر برابر با یک دلار خواهد بود. اختلاف قیمت بسیار کمی در بازه‌های زمانی کوتاه بین یک تتر و یک دلار به وجود آمده است اما در یک نگاه کلی، این دو قیمت همیشه با هم برابر بوده‌اند.

انواع رمزارز ثابت

استیبل کوین‌ها به روش‌های مختلف طراحی می‌شوند و عملکرد متفاوتی دارند. تفاوت اصلی در پشتوانه‌ها است. برخی از ارزهای ثابت توسط دلار پشتیبانی می‌شوند و انواع دیگری از طلا برای پشتوانه استفاده می‌کنند. همچنین ارزهای دیجیتال معتبر نیز به عنوان پشتوانه برای برخی استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شده‌اند. در ادامه به بررسی انواع استیبل کوین خواهیم پرداخت.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این دسته از رمزارزها همیشه قیمتی معادل واحد فیات (FIAT) پشتوانه خود دارند. هر کوین جدید که در کریپتو ارائه می شود، یک واحد پولی در بانک ذخیره خواهد شد تا دقیقا معادل سرمایه موجود در بازار رمزارزها، پشتوانه مالی در بانک بلوکه شده باشد.

این نوع ارز دیجیتال ثابت اولین مدل از استیبل کوین‌ها است که توسط ارزهای شناخته شده دنیا مثل دلار آمریکا، یورو و ین ژاپن پشتیبانی می‌‌شود. بنابراین بانک مرکزی کشور مبدا رمزارز، مهمترین سازمان حامی آن با پشتوانه پول ملی است.

دقت داشته باشید ارزش این رمزارزها نسبت به ارز پشتوانه همیشه ثابت است اما نسبت به ارزهای ملی سایر کشورها ممکن است نوسان داشته باشد. همان طور که قیمت دلار نسبت به ریال دچار نوسان خواهد شد، استیبل کوین وابسته به دلار نیز نوسان ریالی خواهد داشت.

در حال حاضر مهمترین ارز دیجیتال ثابت با پشتوانه فیات تتر (USDT) است که حجم بازار آن در کاربرد استیبل کوین کریپتو نزدیک به ۶۵ میلیارد دلار است. از دیگر رمزارزهای ثابت این دسته می‌توان به یو‌اس‌دی‌کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) اشاره کرد.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

برای پشتوانه این نوع ارز دیجیتال ثابت از سرمایه‌های حقیقی و فیزیکی استفاده می‌شود. طلا جزو مهمترین دارایی‌هایی است که دارای استیبل کوین است. ساز و کار ایجاد این گروه نیز شبیه به نوع اول است اما به جای ارز فیات از دارایی‌های شناخته‌شده استفاده می‌شود.

در این حالت با تغییر ارزش دارایی قیمت کوین نیز دچار نوسان می‌شود. برای مثال قیمت هر رمزارز ثابت طلا معادل یک انس جهانی است. حال اگر ارزش انس جهانی طلا افزایش یابد قیمت هر استیبل کوین طلا نیز افزایش خواهد داشت. اگر قرار باشد این کوین به صورت ریالی خریداری شود، در نتیجه دو پارامتر دلار و انس جهانی در تعیین قیمت آن موثر خواهند بود.

فلزات گران‌بها، املاک و مستغلات سوئیس و … جزو دیگر دارایی‌هایی است که به عنوان پشتوانه استفاده شده است. برای پشتوانه‌سازی این رمزارزها نیز باید کالا یا دارایی مورد نظر دقیقا معادل کوین ارائه شده در بازار در نهادی مطمئن ذخیره‌سازی شود. برای مستغلات نیز حسابرسی‌های معتبر جهانی صورت می‌گیرد تا هیچ‌گونه ابهامی برای کاربران به وجود نیاید.

در حال حاضر رمزارزهای ثابت مختلفی با پشتوانه طلا وجود دارند که هر کدام دارای ذخیره انبار اختصاصی هستند. تتر گلد (XAUT) که توسط شرکت تتر معرفی شده است قیمتی برابر با یک اونس طلای لندن دارد. پکس گلد (Pax Gold) نیز یک توکن erc20 است که با یک تروی اونس طلای خالص لندن برابری می‌کند. طلای معادل در انبار شرکت برینک (Brink) در لندن ذخیره‌سازی شده است. این پروسه دائما مورد بررسی و تایید انجمن بازار شمش لندن (LMBA) قرار می‌گیرد.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای استیبل با پشتوانه رمزارز از وام‌هایی با وثیقه مازاد برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می‌کنند. این گروه توسط یک دسته از ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌شود.

رمزارزها دائما در حال نوسان هستند و برای تثبیت ارزش، وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌شود تا وام‌گیرنده توکن‌هایش را در قرارداد هوشمند (Smart Contract) بلوکه کند. اگر ارزش وثیقه دچار کاهش شدید شود، توکن‌های وثیقه نقد شده تا از بروز زیان مالی جلوگیری می‌شود.

از معروف‌ترین ارزهای ثابت با پشتوانه ارز دیجیتال می‌توان به DAI اشاره کرد که معادل یک دلار قیمت دارد و توسط پلتفرم میکردائو (MakerDAO) طراحی شده است. این رمزارز یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و پشتوانه آن اتریوم و قرارداد هوشمند صندوق سپرده‌گذاری (Vault) است. برای تولید ارز دیجیتال دای، کاربران باید کوین مربوطه را به صندوق واریز کنند. در حال حاضر رمزارزهای اتریوم و BAT قابل انتقال به صندوق هستند.

استیبل کوین الگوریتمی

رمزارزهای ثابت الگوریتمی از قراردادهای هوشمند و الگوریتم برای ثابت نگه داشتن قیمت رمزارز استفاده می‌کنند. افزایش یا کاهش عرضه یکی از راهکارهای این ارزهای دیجیتال برای کنترل قیمت است. این نوع از رمزارز پشتوانه‌ای ندارند و فقط قراردادها و کدها تضمین‌کننده روند فعالیت آن‌ها است.

با کاهش قیمت این کوین، الگوریتم توکن‌ها را از بازار جمع‌آوری می‌کند و در زمان افزایش قیمت نیز، استیبل کوین‌های جدید روانه بازار می‌شوند. ترا (Terra) از شناخته‌شده‌ترین رمزارزهای ثابت الگوریتمی کریپتو است. ترا با استفاده از پروتکل‌های خاص، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال جفت شده را ارائه می‌کند که اکثرا جزو ارزهای مشهور جهانی مثل دلار، یورو، ین و وون است. ترا برای حفظ ارزش استیبل کوین‌ها از توکن حاکمیتی بومی لونا (LUNA) استفاده می‌کند.

رپد توکن‌

رپد توکن (Wrapped Token) رمزارزی است که پشتوانه آن یک رمزارز دیگر است. گرچه این توکن استیبل کوین مطمئنی شناخته نمی‌شود و کاربرد زیادی ندارد، اما به علت قیمت برابر با رمزارز اصلی یک ارز دیجیتال ثابت محسوب می‌شود.

رپد به معنای پوشش است و رپد توکن یک ارز دیجیتال پوششی برای کوین اصلی خواهد بود. برای مثال رپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) ارز پوشش بیت کوین است که بر روی شبکه اتریوم توسعه یافته است. قیمت هر رپد بیت کوین نیز معادل یک بیت کوین است. افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بیت کوین و فعالیت در شبکه اتریوم را دارند، از این رپد کوین می‌توانند بهره بگیرند.

کاربردهای استیبل کوین

بهبود عملکرد صرافی ارز دیجیتال

تعداد کمی از صرافی‌ها از ارزهای فیات و رایج پشتیبانی می‌کنند. در نتیجه وجود استیبل کوین باعث می‌شود تا کاربران راحت‌تر خرید و فروش را انجام دهند و مجبور به نقد کردن یا واریز وجه نقد به طور پی‌درپی نباشند.

استفاده روزمره

پروژه‌های مختلفی برای استفاده از رمزارزهای ثابت برای خریدها و معاملات روزمره در حال طراحی و آزمایش است. شرکت‌های مختلفی در اروپا و آمریکا ارزهای دیجیتال مهمی مثل بیت کوین را برای فروش خدمات معتبر می‌دانند. استیبل کوین‌ها نیز می‌توانند شامل این موضوع باشند. با توجه به ثبات ارزش، رمزارزهای ثابت گزینه بهتری برای ارائه‌دهندگان خدمات محسوب می‌شود.

محافظت از سرمایه در برابر سقوط ارزش پول ملی

اتفاقاتی که در روزهای گذشته در ترکیه رخ داده است نشان می‌دهد یک بحران اقتصادی می‌تواند در عرض چند روز ارزش پول ملی یک کشور را به شدت کاهش دهد. کسانی که می‌خواهند سرمایه بین‌المللی داشته و البته از نوسان‌های ارزهای دیجیتال در امان باشند، می‌توانند از ارزهای استیبل استفاده کنند.

تراکنش‌های بین‌المللی

استیبل کوین‌های معتبر که پشتوانه‌های معروفی دارند در سرتاسر دنیا مورد قبول سازمان و شرکت‌ها هستند. در نتیجه برای خرید یک خدمت از سایر کشورها، می‌توان به جای نقل و انتقال دلار، از تتر استفاده کرد. کارمزد کمتر، پرداخت سریع‌تر، امنیت بیشتر و … از مزیت‌های این روش است. علاوه بر مبادلات سازمانی، افرادی که به کشورهای مختلف مهاجرت کرده‌اند می‌توانند از این طریق سرمایه خود را انتقال دهند.

آسان‌سازی پرداخت‌ها و قراردادهای هوشمند

بزودی قراردادهای هوشمند جایگزین تمام سیستم‌های سنتی بانکداری می‌شود. بسیاری از پرداخت‌هایی که توسط فرایندهای بانکی انجام می‌شود تا چند سال آینده به واسطه رمزارزها به راحتی قابل انجام است. برای ارائه چنین خدماتی نقش ارزهای دیجیتال ثابت بسیار حیاتی است. رمزارزی که بتواند برای مدت طولانی ارزش خود را ثابت نگه دارد، می‌تواند به خوبی به عنوان تضمین مالی و هزینه رهن به کار برود.

چالش‌های استیبل کوین

تمرکزگرایی در دنیای غیرمتمرکز

ارزهای دیجیتال به وجود آمدند تا خدمات مالی غیرمتمرکز شود اما استیبل کوین‌ها به نوعی وابسته به نهادها هستند و نیاز به تمرکزگرایی دارند. قدرت گفتن رمزارزهای ثابت مساوی با قدرت گرفتن نهادهای حکومتی در کریپتو است که این خلاف ماهیت و هدف نهایی ارزهای دیجیتال است.

مشکلات برنامه‌نویسی و توسعه

برخی از استیبل کوین‌ها به واسطه الگوریتم‌های خاصی می‌توانند ارزش خود را حفظ کنند. با وجود رعایت تمام نکات امنیتی و پیچیدگی‌های فراوان، باز هم امکان بروز خطا یا نفوذ مجرمین به سیستم‌ها و تغییر الگوریتم را نمی‌توان رد کرد. در نتیجه همچنان راه‌هایی برای سرقت و کلاهبرداری وجود دارد. علاوه بر این اشتباه توسعه‌دهندگان نیز می‌تواند موجب سقوط ارزش یک رمزارز ثابت شود.

نقدشوندگی اندک در برابر دارایی

استیبل کوین‌هایی که با دارایی پشتیبانی می‌شوند ممکن است دچار مشکل کمبود سفارش شوند و برای نقد کردن سرمایه، فروشنده باید به محل انبار دارایی سفر کند یا ماه‌ها منتظر نقد شدن آن بماند. اگر درخواست‌های خرید و فروش توازن نداشته باشند، شاهد افزایش درخواست برای نقد کردن سرمایه خواهیم بود.

قوانین سخت‌گیرانه

برخی از رمزارزهای ثابت قوانین مختلف و سختی را برای کاربران وضع می‌کنند. به همین دلیل نقد شدن سرمایه در هر لحظه و هر شرایطی ممکن نیست. امکان استفاده نیز گاهی دچار محدودیت‌هایی می‌شود. این ارزها وابسته به سازمان‌های حقوقی هستند و از همین جهت همواره با چالش‌های قانونی درگیر خواهند بود.

جمع‌بندی

دنیای کریپتو هر روز برای چالش‌های مختلف راهکارهای جدید ارائه می‌دهد و استیبل کوین‌ها یک راهکار برای حفظ سرمایه در این بازار است. از طرفی کسانی که قصد سرمایه‌گذاری‌های مطمئن دارند و می‌خواهند دارایی آن‌ها به قیمت ارزهای معتبر جهانی وابسته باشد، از استیبل کوین استفاده می‌کنند. خرید دارایی‌هایی مثل طلا یا خرید ارز مشکلات مختلفی مثل امنیت محل ذخیره، شرایط نگهداری سرمایه، حمل و نقل و … را دارد اما استیبل کوین یک راهکار مطمئن و بی‌دردسر است. شاید در آینده‌ای نه چندان دور، بخش زیادی از سپرده‌های ما را استیبل کوین‌ها تشکیل دهند.

آنچه درباره ارز دیجیتال با ثبات (Stablecoin )باید بدانید

درباره محبوبیت و رشد چشمگیر ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر زیاد شنیده اید. اما با وجود تمام مزایایی که این ارزها دارند، همچنان با محدودیت‌هایی مواجه هستند. یکی از مشکلاتی که مانع از پذیرش رمز ارزها در مبادلات و داد و ستد‌های روزانه می‌شود، نوسان قیمتی شدید آنها است. ارز استیبل کوین (Stablecoin) به‌وجود آمده تا همین مشکل را برطرف نماید. قیمت ارز دیجیتال استیبل کوین همواره برابر با ارز فیات یک کشور (مثلا دلار آمریکا) است و همین موضوع باعث می‌‌شود که مثل سایر ارزهای دیجیتال، نوسان قیمتی شدیدی نداشته باشد. در ادامه بیشتر درباره مفهوم ارز دیجیتال با ثبات صحبت می‌کنیم و از مزایا و کاربردهای استیبل کوین می‌گوییم.

ارز دیجیتال با ثبات

ارز استیبل کوین یک تفاوت برجسته با سایر رمز ارزها دارد و این تفاوت، ثبات قیمتی آن است. برای آنکه ارزش استیبل کوین حفظ شود از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند. یکی از اصلی‌ترین راه‌ها برای این کار، ذخیره پشتوانه به ازای تولید هر واحد استیبل کوین است. اگر بخواهیم این موضوع را با یک مثال توضیح بدهیم، باید به ارز تتر اشاره کنیم که یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌ها به شمار می‌رود. این رمز ارز توسط صرافی Bitfinex عرضه می‌شود و به ازای عرضه هر واحد تتر، یک دلار در منابع مالی شرکت تتر ذخیره می‌گردد. بنابراین استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه ارز فیات (ارزهایی مانند دلار، پوند و …) هستند و از این طریق می‌توانند ثبات خود را حفظ کنند.

شرکت‌هایی که استیبل کوین تولید و عرضه می‌کنند، باید به همان مقدار ارز واقعی را در جایی ذخیره نمایند. همان‌طور که گفتیم، استیبل کوین‌ها ساخته شده‌اند تا ثبات قیمتی را به ویژگی‌های ارز دیجیتال اضافه کنند. البته استیبل کوین‌ها دارای استراتژی‌های متفاوتی برای رسیدن به ثبات هستند و همین‌طور انواع مختلفی دارند. در ادامه درباره انواع استیبل کوین و ویژگی‌های آنها بیشتر توضیح می‌دهیم.

مزیت رمز ارز استیبل کوین نسبت به سایر رمزارزها چیست؟

ارز دیجیتال استیبل کوین دارای مزیت‌های زیادی است. اصلی‌ترین مزیت این ارز آن است که ثبات دارد و به همین دلیل، سرمایه‌گذاران می‌توانند مطمئن باشند که ارزش توکن آنها ثابت می‌ماند. از سوی دیگر، می‌توان استیبل کوین‌ها را نسخه ارز دیجیتالی دلار یا سایر ارزهای فیات نامید. اما معنی این جمله چیست؟ فرض کنید شما به عنوان یک سرمایه‌گذار، مقدار زیادی رمز ارز (از نوع معمولی) دارید و شرایط بازار رمز ارزها نامساعد شده است. حالا شما تصمیم می‌گیرید که ارزهای دیجیتال خود را به فروش برسانید، اما همه صرافی‌ها امکان خرید ارز فیات را به شما نمی‌دهند. بنابراین باید از طریق چند صرافی مختلف برای این کار اقدام کنید و طبیعتا این کار خیلی طول می‌‌کشد.

حالا اگر به‌جای ارزهای دیجیتال معمولی، استیبل کوین داشته باشید، از آنجا که ارزش آنها برابر با ارز فیات است، خیلی سریع و به‌راحتی می‌توانید آنها را تبدیل کنید. استیبل کوین‌ها برای افرادی که نگران از دست رفتن سرمایه‌ خود در بازار ارزهای دیجیتال هستند، یک گزینه عالی به حساب می‌آیند. در زیر به تعدادی از مهمترین مزایای استیبل کوین اشاره می‌کنیم:

دارای ثبات با پشتوانه یک دارایی واقعی

هزینه پایین برای تراکنش‌ها

سرعت و امنیت بالای مبادلات

امکان انتقال دارایی‌ها به‌صورت دیجیتالی

معایب ارز Stablecoin نسبت به سایر ارزهای دیجیتال موجود

اما استیبل کوین‌ها دارای معایبی نیز هستند. یکی از مهمترین ایراداتی که به استیبل کوین وارد می‌شود، آن است که باید مدارک قابل استنادی وجود داشته باشند که نشان بدهند پشتوانه مالی واقعی برای استیبل کوین وجود دارد. یعنی مثلا اگر رمز ارز تتر ادعا می‌کند که یک استیبل کوین است، باید اسناد و مدارک ذخایر خود را نیز منتشر کند، اما هرگز این کار را نکرده است. به همین دلیل برخی افراد می‌گویند ممکن است تتر بدون پشتوانه عرضه شده باشد و این موضوع می‌تواند ماهیت استیبل کوین بودن این ارز دیجیتال را زیر سوال ببرد.

از سوی دیگر رمز ارز استیبل کوین از سوی دولت‌ها چندان مورد استقبال قرار نمی‌گیرد. مقامات دولتی کشورهای مختلف بارها اعلام کرده‌اند که رواج پیدا کردن استیبل کوین‌ها می‌تواند بازارهای ارزی را دچار اختلال کند و لازم است در این حوزه قوانین سخت‌گیرانه‌ای وضع شوند. مقامات کشورهایی مانند آمریکا و چین بارها در این خصوص اظهار نظر داشته‌اند. در ادامه به تعدادی از محدودیت‌های استیبل کوین به‌طور خلاصه اشاره می‌کنیم:

نیاز به حسابرسی دقیق جهت اطمینان از ارزش دارایی‌ها

بازده کمتر در سرمایه‌گذاری

کاربرد ارز دیجیتال با ثبات

رمز ارز استیبل کوین هم مانند سایر ارزهای دیجیتال برای ذخیره ارزش و به‌عنوان واسطه‌ای برای معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما یکی از کاربردهای دیگر این نوع از رمز ارزها در هنگام نوسانات شدید بازار مشخص می‌شود. در این مواقع، معامله‌گران برای آنکه از نوسانات قیمت در امان بمانند، ارز‌های دیجیتال خود را به استیبل کوین تبدیل می‌کنند و زمانی که بازار آرام شد، مجددا ارزهای قبلی را خریداری می‌نمایند. در ادامه به چند مورد از مهمترین کاربردهای استیبل کوین اشاره خواهیم کرد:

حفظ کردن سرمایه:

همان‌طور که گفتیم، در هنگام نوسانات شدید بازار، افراد می‌توانند به کمک استیبل کوین‌ها سرمایه خود را حفظ کنند و خطر از بین رفتن دارایی‌شان را پشت سر بگذارند.

امکان استفاده در خرید و فروش‌های روزانه:

استیبل کوین به دلیل ویژگی‌های مشابهی که با ارزهای فیات دارد، می‌تواند در مبادلات عادی روزمره مورد استفاده قرار بگیرد.

تبدیل سریع ارزهای دیجیتال:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال با استفاده از پول‌های رایج باید قوانین پولی کشورها رعایت شود که این قوانین معمولا دست و پا گیر هستند و سرعت تبدیل را کاهش می‌دهند. اما با استفاده از استیبل کوین به عنوان ارز واسط در صرافی‌ها می‌توان تبادلات را با سرعت بالا انجام داد.

انتقال پول با سرعت بالا و هزینه پایین:

زمانی که بخواهیم مبلغی پول را از یک کشور به کشور دیگر بفرستیم، در حالت عادی باید زمان زیادی صرف این کار شود. ضمن اینکه کارمزد تراکنش نیز بالا خواهد بود. اما با استفاده از یک استیبل کوین مانند تتر می‌توان با سرعت بالا و کارمزد پایین‌تر این کار را انجام داد.

ارتقای قراردادهای هوشمند:

قراردادهای هوشمند به عنوان یک انقلاب در دنیای اینترنت شناخته می‌شوند. استیبل کوین مشکلاتی که در این زمینه وجود داشتند را برطرف کرده و می‌تواند پیش‌شرط‌های مورد نیاز در قراردادهای هوشمند را تامین نماید.

استیبل کوین فقط برای مبادلات روزانه گزینه مناسبی نیستند، بلکه از آنها می‌توان برای سرمایه‌گذاری نیز استفاده کرد.

انواع ارز دیجیتال استیبل کوین در جهان

در ابتدای مقاله اشاره کردیم که استیبل کوین‌ها برای پشتوانه‌سازی از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند. تقسیم‌بندی این ارزها نیز بر همین اساس صورت می‌گیرد. اگر بخواهیم انواع ارز دیجیتال استیبل کوین را نام ببریم، می‌توانیم به چهار دسته مختلف اشاره کنیم:

با پشتوانه ارز واقعی:

استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارزهای واقعی یا فیزیکی، رایج‌تر از سایر انواع هستند. ارزهای فیزیکی چون در بین دولت‌ها مقبولیت دارند، قابل اعتمادتر هستند و به همین دلیل هم هست که کاربران این نوع استیبل کوین را ترجیح می‌دهند. برای روشن شدن موضوع باید بگوییم که منظور از ارز فیزیکی، همان پول کاغذی معمولی است که به‌طور روزانه از آن استفاده می‌کنیم. دلار، یورو، پوند و … از جمله مهمترین پشتوانه‌ها برای استیبل کوین به شمار می‌روند.

با پشتوانه ارز دیجیتال:

برخی ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم که دارای اعتبار و ارزش بازار بسیار بالایی هستند، می‌توانند به عنوان پشتوانه برای استیبل کوین‌ها استفاده شوند. در این مورد، معمولا به جای آنکه فقط یک ارز به عنوان پشتوانه استیبل کوین مورد استفاده قرار گیرد، ترکیبی از ارزهای دیجیتال به عنوان پشتوانه در نظر گرفته می‌شوند. با این کار ریسک هم توزیع شده و کمتر می‌شود. البته باید در نظر داشته باشید که وقتی یک استیبل کوین توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی شود، معنای خاصی ندارد، چون رمز ارزها ثبات چندانی ندارند و نمی‌توانند پشتوانه قابل اعتمادی باشند.

با پشتوانه طلا:

برخی کالاها که قابلیت تبدیل به پول نقد را دارند نیز به عنوان پشتوانه استیبل کوین مورد استفاده قرار می‌گیرند. یکی از این کالاها طلاست که همواره ارزش خود را حفظ می‌کند. اگر یک استیبل کوین با پشتوانه طلا داشته باشیم، هر کوین معادل مقدار مشخصی طلا خواهد بود. مثلا یک توکن برابر یک گرم طلاست. استیبل کوین با پشتوانه طلا محبوب‌تر از استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارز دیجیتال است، اما در مقایسه با پول واقعی، مقبولیت کمتری دارد.

بدون پشتوانه:

این نوع از استیبل کوین‌ها از هیچ پشتوانه‌ای استفاده نمی‌کنند. لابد می‌پرسید اعتبار آنها چطور تایید می‌شود؟ این استیبل کوین‌ها دارای سیستمی مشابه بانک مرکزی هستند و مانند فرآیند چاپ اسکناس، مکانیزمی برای افزایش یا کاهش عرضه توکن‌ها دارند. مثلا وقتی تقاضا افزایش پیدا کند، عرضه این استیبل کوین‌ها نیز بیشتر می‌شود تا قیمت آنها افزایش پیدا نکند.

فهرست استیبل کوین‌های شناخته شده

جالب است بدانید که ارز دیجیتال استیبل کوین هر روز در حال رشد بوده و نمونه‌های جدیدی از آن عرضه می‌شود. اما برخی از استیبل کوین‌ها به دلایل مختلف، محبوب‌تر از سایرین هستند. اگر بخواهیم فهرستی از همه استیبل کوین‌ها را ارائه کنیم، خیلی طولانی خواهد شد، به همین دلیل در ادامه فقط تعدادی از شناخته‌شده‌ترین این ارزها را با اشاره به ارزی که از آنها پشتیبانی می‌کند، معرفی کرده‌ایم. برای اینکه فهرست کاملی از استیبل کوین‌ها را مشاهده کنید، می‌توانید به این لینک مراجعه نمایید.

بررسی تخصصی بهترین استیبل کوین ها در بازارهای دیجیتال

بهترین استیبل کوین ها در بازار رمز ارزها، سفیران امنیت و آرامش در مارکت پرهیجان و مخاطره‌انگیز ارزهای دیجیتال هستند.

گروه خاصی از رمز ارزها در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارند که تحت تأثیر هیچ رشد و ریزشی قرار نمی‌گیرند. برای آنها تفاوتی ندارد که بازار با شیب 90 درجه در حال رشد یا ریزش است. همیشه قیمت ثابتی دارند و تحت تأثیر جو بازار قرار نمی‌گیرند.

این رمز ارزها را به علت آرامش عمیق و ویژه‌شان در مقایسه با طوفانی از هیجان و خطر که در سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد، به داریی‌های مناسبی برای در امان ماندن از خطرات ارزها دیجیتال پرنوسان تبدیل شدند.

اگر می‌خواهید با این ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا شوید و انواع و بهترین نمونه‌های آنها را برای خرید بشناسید مقاله بهترین استیبل کوین های بازار ارزهای دیجیتال مجموعه کالج تی‌بورس را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزیم؟

1. استیبل کوین چیست؟
2. کاربرد بهترین استیبل کوین ها چیست؟
3. انواع بهترین استیبل کوین ها چیست؟
4. بهترین استیبل کوین ها در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

1. افرادی که به دنبال روشی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال هستند.
2. معامله گرانی که می‌خواهند بدانند بهترین استیبل کوین ها برای معامله ارز دیجیتال چیست.
3. کسانی که با انواع استیبل کوین ها آشنا نیستند.

فهرست مطالب

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

معرفی بهترین استیبل کوین ها | کالج تی بورس

با بررسی واژه استیبل‌کوین (Stablecoin) می‌توانیم به تعریف دقیق و شفافی از این گروه از رمز ارزها برسیم.

تا حالا پیش آمده که شخصی از شما درباره مسائلی مانند وضعیت جسمانی، میزان درآمد و یا هر مسئله دیگری سؤال پرسیده باشد و شما در جواب او از واژه استیبل یا متعادل استفاده کرده باشید؟

در اصل در این مواقع مقصود شما از واژه استیبل (Stable) حالتی متعادل در آن موقعیت است. یعنی به عنوان مثال اگر بخواهیدنظر خود را درباره میزان مناسب نمک در یک غذا اعلام کنید، ممکن است از کلمه استیبل استفاده کنید؛ یعنی غذا نه شور است نه کم نمک.

همین مفهوم هنگامی که وارد بازارهای دیجیتال می‌شود، خاصیت متعادل‌سازی خود را نسبت به قیمت ارزهای دیجیتال نشان می‌دهند. یعنی استیبل‌کوین، درحقیقت رمز ارزی است که قیمت آن حالتی متعادل دارد؛ نه کم می‌شود، نه زیاد؛ بلکه همیشه فقط یک قیمت خاص دارد.

معمولاً استیبل کوین ها از پشتوانه‌ای مانند ارزهای فیات، فلزات گرانبها مانند طلا و یا الگوریتم ها و رمز ارزهای ارزشمند برخوردارند. یعنی وجود این پشتوانه برای استیبل کوین، نشان از وجود دارایی ثابت و ارزشمندی برای تضمین اعتبار و ارزش آن استیبل کوین است.

به عنوان مثال بنیاد تتر (Tether) اعلام کرده که به ازای هر واحد استیبل کوین این نهاد با نماد USDT، یک دلار در خزانه بانک نگهداری می‌کند تا ارزش یک دلاری هر واحد استیبل‌کوین USDT را حفظ کند. البته بعدها مشخص شد که این ادعای بنیاد تتر تمام حقیقت نبوده و اعضای تیم این رمز ارزها اقدام دیگری نیز برای حفظ ارزش آن انجام دادند.

اینکه چرا خرید رمز ارزی که هیچ رشد قیمتی را تجربه نمی‌کند و مدام فقط یک قیمت مشخص دارد باید برای یک معامله‌گر ارز دیجیتال مهم باشد، سؤالی است که در بخش بعد کاملاً آن را بررسی کردیم.

کاربرد بهترین استیبل کوین ها چیست؟

کاربرد بهترین استیبل کوین ها: ایجاد حاشیه امنیت برای دارایی

شاید بتوان هدف اصلی استیبل کوین ها را دقیقا همین مورد، یعنی ایجاد حاشیه امنیت برای دارایی کاربران در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال دانست.

استیبل کوین ها به علت برخورداری از نرخ قیمتی ثابت، بهترین گزینه برای معامله گران در مواقعی هستند که بازار شرایط رنج و بدون روندی دارد و سرمایه گذاران دچار طمع یا ترس شدید شدند.

به عنوان مثال هنگامی که کندل های قیمتی ارز دیجیتالی مانند بیت‌کوین، شدو (Shadow) یا سایه‌های بلندی می‌زند و قیمت در روند مشخصی حرکت نمی‌کند، فروش بیت‌کوین و خرید استیبل کوین ها برای حفاظت از ارزش دارایی تا زمانی که بتوان روند مشخصی در قیمت بیت‌کوین مشاهده کرد، بهترین تصمیم است.

کاربرد بهترین استیبل کوین ها: ارز پایه مناسب برای خریدوفروش رمز ارزها

استیبل کوین ها به علت ارزش ثابتی که دارند، بهترین پایه برای ارزش گذاری و خرید و فروش رمز ارزها هستند.

بیش از یک دهه گذشته زمانی که ارزهای دیجیتال هنوز مثل امروز پیشرفت و توسعه نیافته بودند، معامله‌گران باید بسیاری از ارزهای دیجیتال را برپایه بیت کوین خریداری می‌کردند. یعنی اگر شخصی قصد خرید رمز ارزی مانند اتریوم را داشت، ابتدا باید با سرمایه دلاری‌اش بیت‌کوین می‌خرید. سپس با موجودی بیت کوین، اتریوم خریداری می‌کرد.

تغییرات قیمت بیت کوین باعث ناکامی معامله گران در مقدار اتریومی که قصد خرید آن را داشتند می‌شد و در نهایت نمی‌توانستند براساس پیشبینی و تحلیلی که داشتند، با دقت کافی حجم معاملات خود را مدیریت کنند.

اما پس از ارائه ارز های دیجیتال بر پایه استیبل کوین ها، تشخیص قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال و خرید و فروش آنها بسیار آسان و با ثبات‌تر شد. چراکه حالا معامله گران می‌توانستند براساس ارزش ارز پایه مشخص و ثابتی رمز ارزهای مختلف را معامله و خرید و فروش کنند.

انواع بهترین استیبل کوین ها چیست؟

انواع بهترین استیبل کوین ها | کالج تی بورس

استیبل کوین ها براساس نوع عرضه و پشتوانه خود به دوگروه متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند.

بهترین استیبل کوین ها: استیبل‌کوین های متمرکز

همان‌طور که از نام این استیبل کوین ها مشخص است، از سوی نهاد متمرکزی عرضه می‌شوند که کنترل کاملی بر مدیریت و حفظ ارزش آنها دارند.

پشتوانه اصلی استیبل کوین های متمرکز، ارزهای فیات (دلار، یورو، ین و…) یا فلزات گرانبها است. (استیبل کوین هایی که پشتوانه آنها فلزات گرانبها مانند طالا است، به استیبل کوین های با پشتوانه کالا نیز شناخته می‌شوند.)

درحال حاضر استیبل کوین های متمرکز، از جمله پرکاربردترین استیبل کوین ها بین کاربران ارزهای دیجیتال است. زیرا معامله‌گران اطمینان دارند که در بدترین سناریو حتی درصورت از دست دادن استیبل کوین هایشان یا از همپاشی نهاد عرضه کننده؛ در گوشه‌ای از دنیا مقداری ارز فیات یا طلا به ازای دارایی استیبل‌کوین آنها در مکانی امن نگهداری می‌شود، و آنها می‌توانند پیگیر دریافت دارایی‌های معادل ارزش استیبل کوین هایشان باشند.

البته شایان ذکر است که اگر خود کاربران به اشتباه استیبل کوین های خود را روی شبکه نادرستی منتقل کنند، عملاً دارایی خود را از دست می‌دهند. به عنوان مثال اگر قصد انتقال مقداری استیبل کوین USDT را با استاندارد شبکه ترون (TRC-20) داشته باشید، ولی به اشتباه آنها را روی شبکه اتریوم (ERC-20) منتقل کنید، هیچ راهی برای بازگشت دارایی خود ندارید. در نتیجه هنگام نقل و انتقال استیبل کوین ها و یا هر رمز ارزی دیگری نهایت دقت را به خرج دهید.

بهترین استیبل کوین ها: استیبل‌کوین های غیرمتمرکز

استیبل کوین های غیرمتمرکز با ارزهای دیجیتال معتبر پشتیبانی می‌شوند و براساس پروتکل‌ها و الگوریتم‌های عرضه و تقاضا، ارزش ثابت خود را حفظ می‌کنند.

دراصل هر رمز ارزی نمی‌تواند به عنوان ارز دیجیتال معتبری برای پشتیبانی از استیبل کوین های غیرمتمرکز استفاده شود و حتما آن رمز ارز باید از مارکت کپ یا ارزش بازار بالایی برخودار باشد. به عنوان مثال می‌توان در این گروه استیبل کوین غیرمتمرکز دای (Dai) را به عنوان بهترین استیبل‌کوین غیرمتمرکز بازار ارزهای دیجیتال دانست که پشتوانه آن ارز دیجیتال اتریوم است. پلتفرم میکرداو (MakerDAO) استیبل‌کوین Dai را عرضه می‌کند.

هر ارز دیجیتالی که بر بستر یک شبکه غیرمتمرکز با مدیریت عرضه و تقاضا ارزش ثابت خود را حفظ می‌کنند، می‌تواند به عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز تعریف شود. به عبارتی در این حالت تفاوتی ندارد که آن رمز ارز دقیقا چه ماهیتی دارد. اگر فقط دو شرط غیرمتمرکز بودن و مدیریت عرضه و تقاضای ثابت را حفظ کند، یک استیبل کوین غیرمتمرکز است. (این نوع استیبل کوین ها را با نام استیبل کوین بدون پشتوانه نیز می‌شناسند.)

استیبل کوین غیرمتمرکز شبکه ترا، TerraUSD است که با نماد USTC نیز شناخته می‌شود، از جمله استیبل کوین های غیرمتمرکز الگوریتمی است.

حتما بخوانید: مهم ترین سایت های فارکس چیست؛ تحلیل دقیق تر فارکس با این سایت ها

بهترین استیبل کوین ها در بازار کریپتوکارنسی

تتر فعالیت خود ار از سال 2014 شروع کرد و در حال حاضر استیبل‌کوین USDT محبوب‌ترین استیبل‌کوین بازار ارزهای دیجیتال است.

همان‌طور که در بخش‌های قبل بیان کردیم ارزش هر واحد استیبل‌کوین USDT با یک دلار آمریکا حفظ می‌شود. یعنی امکان تبادل آن با یک واحد پول دلار آمریکا وجود دارد؛ و به همین دلیل حس امنیت بالایی در سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. این استیبل‌کوین بر بستر شبکه‌های انتقال رمز ارز مختلفی وجود دارد و کاربران هنگام تبادل آن باید از همخوانی شبکه واریز و برداشت مطمئن شوند.

در سال 2019 اطلاعات مهمی از استیبل‌کوین USDT منتشر شد که نشان می‌داد بنیاد تتر به ازای تمام تترهای عرضه شده، پشتوانه دلاری ندارد و بخشی از USDT های موجود در بازار به واسطه بدهی پشتیبانی می‌شوند. در ادامه تیم و عوامل اجرایی ارز دیجیتال تتر مجبور به اعتراف شدند و این قضیه را تأیید کردند.

قطعاً تکرار اینگونه اتفاقا می‌تواند باعث کاهش مجبوبیت تتر بین معامله‌گران ارز دیجیتال شود.

بایننس USD استیبل کوین ارائه شده از سمت صرافی بایننس است که کاربران زیادی را متوجه خود کرده است.

استیبل‌کوین بایننس (BUSD) دراصل رمز ارز بومی شبکه بایننس است که براساس دلار آمریکا ارزش‌گذاری شده است.

Binance USD نیز جزو پرکاربردترین استیبل‌کوین‌های بازار بوده و در چند سال اخیر پیشرفت و توسعه خوبیی را تجربه کرده است.

دای بهترین استیبل کوین غیرمتمرکز بازار ارزهای دیجیتال است که توسط MakerDAO عرضه می‌شود. پیشتوانه DAI، ارز دیجیتال اتریوم است و از این روی آن را در دسته استیبل کوین های غیرمتمرکز با پشتوانه کریپتو درنظر می‌گیریم.

علت اصلی وجود تقاضای زیاد برای استیبل کوین DAI امکان دریافت آن از طریق یلد فارمینگ (Yield Farming) است.

یلد فارمینگ به معنای سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی پروتکل‌های دیفای با هدف دریافت پاداش است. به عنوان مثال اگر اتریوم را در پروتکل غیرمتمرکز امور مالی Compound اضافه کنید، می‌توانید استیبل‌کوین دای دریافت کنید.

USD Coin نیز پس از تتر یکی از بهترین استیبل کوین های محبوب معامله‌گران است. USDC توسط پلتفرم Center عرضه می‌شود که از همکاری مشترک بین Coinbase و Circle ایجاد شده است.

عملکرد موفق USDC باعث جذب کاربران زیادی برای آن پس از افشای پشتوانه‌های بدهی در بنیاد تتر شد. این استیبل کوین کاربردهای گسترده‌ای در بازار ارزهای دیجیتال دارد. اما اغلب در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) از آن استفاده می‌شود.

استیبل‌کوین TrueUSD از طریق وثیقه‌گذاری دلار آمریکا ایجاد شده است و نسبت 1:1 خود با دلار را حفظ می‌کند. یعنی ارزش هر واحد این ارز دیجیتال برابر با یک دلار آمریکا است.

همچنین خوب است بدانید استیبل‌کوین TUSD روی شبکه ERC-20 فعال است.

استیبل‌کوین USDN براساس قراردادهای هوشمند از برنامه‌هایی مانند پرداخت پاداش، سهام و وثیقه پشتیبانی می‌کند.

پشتوانه این استیبل‌کوین دلار آمریکاست.

استیبل کوین FEI USD یک استیبل کوین مبتنی بر اتریوم است که نقش حاکمیتی در مدیریت پروتکل های Trible ایفا می‌کند.

استیبل کوین FEI USD همچنین استیبل کوین غیرمتمرکزی از شبکه خود عرضه می‌کند.

این استیبل‌کوین اخیرا مورد توجه توجه کاربران زیادی در بازار ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرده است.

Pax Dollar ارزشی معادل یک دلار آمریکا دارد. این استیبل‌کوین بر روی بلاک‌چین اتریوم فعالیت می‌کند.

استیبل‌کوین PAX به تدریج در حال رشد و پیشرفت و اضافه شدن به جمع بهترین استیبل‌کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال است.

پشتوانه استیبل‌کوین DGX، فلز گران‌بهای طلاست و روی بلاکچین اتریوم قراردارد.

سرمایه گذاری روی این استیبل کوین برای افرادی که قصد دارند با استفاده از شبکه‌های پرسرعت و متنوع ارزهای دیجیتال دارایی طلای خود را به نقاط مختلف جهان منتقل کنند، مناسب است.

چرا باید سبدی از بهترین استیبل کوین ها را داشته باشیم؟

سبدچینی بهترین استیبل کوین های دنیای کریپتوکارنسی | کالج تی بورس

بسیاری از معامله گران بازار ارزهای دیجیتال صرفاً از استیبل کوین USDT برای انجام معاملات و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری خود استفاده می‌کنند. اما جالب است بدانید حجم بالای تقاضا برای استیبل کوین تتر باعث متمرکز شدن بیش از حد آن شده است است. به طوری که 80 درصد تعداد کل USDT های موجود در بازار تنها در کمتر از 400 کیف پول پخش شده است.

این اتفاق می‌تواند باعث شود تعداد محدود کاربرانی که بخش زیادی از این رمز ارز را در اختیار دارند به آسانی با عرضه و تقاضای برنامه‌ریزی شده، تعادل ارزش و ثبات استیبل کوین تتر را در بازار برهم زنند و قطعاً این اتفاق می‌تواند تأثیرات منفی بر ارزش دارایی سایر کاربران USDT داشته باشد.

درنتیجه استفاده از سبدی که دارای انواع بهترین استیبل کوین های معتبر باشد می‌تواند باعث کاهش ریسک کاربران استیبل کوین ها شود.

سخن پایانی

استفاده از استیبل کوین های معتبر بخش مهمی از فعالیت تریدرهای فعال در بازار ارزهای دیجیتال است. چرا که انواع استیبل کوین های متمرکز و غیرمتمرکز موجود در بازار هرکدام می‌توانند برای انجام فعالیت‌های خاصی در بازار کاربرد داشته باشند.

به عنوان مثال استیبل کوین USDT برای تبادل و معامله ارزها دیجیتال بین معامله گران رمز ارزها بسیار محبوب است اما در مقابل استیبل کوین DAI در امور مالی غیرمتمرکز کاربرد بیشتری دارد.

در مقاله به صورت جامع و با بیان ساده انواع استیبل کوین ها، کاربرد آنها و بهترین استیبل کوین ها در بازار ارزهای دیجیتال را بررسی کردیم و درنهایت علت اینکه چرا باید از سبد بهترین استیبل کوین ها استفاده کنید را بیان کردیم.

در دوره حضوری آموزش ارز دیجیتال در مشهد کالج تی‌بورس، صفر تا صد تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای ارزهای دیجیتال را در کلاس معامله گران باتجربه و به روز کالج تی بورس آموزش می‌بینید.

دانش پذیران سابق دوره آموزش ارز دیجیتال، آپدیت‌های این دوره را به صورت رایگان دریافت می‌کنند و سایر علاقه‌مندان به آموزش ارز دیجیتال می‌توانند با استفاده از شرایط پرداخت ویژه از آموزش‌های باکیفیت این دوره استفاده کنند.

برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات دوره آموزش فارکس، دوره آموزش بورس و آموزش ارز دیجیتال با واحد پشتیبانی کالج تی‌بورس تماس بگیرید.